Финансовые пузыри и пирамиды. От А до Я

Как пели в своё время товарищи с Одесской киностудии, «Скажем без подвоха: жадность – это плохо».

Вторую неделю пылают станицы продолжается падение американских фондовых бирж. Начавшись на прошлой неделе, после выходных и Дня Труда, который дал им дополнительную передышку, падение продолжилось.
Тут, конечно, можно было бы написать «А мы говорили!» (а мы действительно говорили), но это слишком скучно и банально.

Поэтому вместо этого мы лучше поговорим о финансовых пирамидах. Они всегда строятся на двух тесно взаимосвязанных вещах: на жадности и на стремлении к халяве.

Когда «нелоху» говорят «Посмотри, акции растут. А это значит, что если ты сегодня купишь за N денег, то через неделю сможешь получить N+ денег, ничего не делая».
Как пела группа «Дайр стрейтс», «Мани фор нафинг анд чикс фор фри». Что в переводе означает «Деньги просто так и деффки бесплатно».

Уж сколько раз твердили миру, что лень вредна бесплатный сыр бывает только в мышеловке, но бесполезно. И «нелох», видя очевидную халяву, не может остановиться.

Тем более, что всякие «Форексы» и прочие онлайн-казино наперебой рассказывают ему, что «ты не халявщик, ты партнёр». Извините, не то десятилетие. Рассказывают ему, что он не играет, а «зарабатывает».
На всякий случай посмотрите в словаре значение слова «труд», это совершенно точно не он.

А «консультанты» с биржи услужливо шепчут «Хочешь получить побольше – возьми плечо побольше».
«Плечо» (левередж) – это такой эвфемизм для кредита. Вот только выигрываешь на чужие (и нужно будет поделиться с банком), а проигрываешь всегда свои.

Вот есть у меня уверенность, что если бы вещи называли своими именами, то было бы гораздо меньше разорившихся на «Форексе».
Если бы говорили «Возьми кредит, чтобы сыграть в онлайн-казино», то дураков было бы мало, в основном страдали бы только конченые игроманы. А вот «Используй плечо, чтобы заработать на бирже» – это другое, понимать надо.

Тут ты уже вроде как не игроман, проигрывающий последние трусы в казино, а «инвестор».

В этом месте на меня обидится куча народа, но на правду обижаться глупо.

Хотя суть процесса от этого никак не меняется. Потому что фондовая биржа – это ИГРА С НУЛЕВОЙ СУММОЙ.
Если вы, конечно, покупаете акции не ради дивидендов (что честно, долго, скучно и не слишком прибыльно), а именно играете на повышение (или понижение, что сложнее, но по сути то же самое).

Вон, коллега Данилов (который «Кримсональтер») в своих статьях и видео никогда не учит, как играть на бирже, он подсказывает, как лучше составлять инвестиционные портфели. И при этом всегда подчёркивает, что конкретное решение всё равно принимаете вы и ответственность за эти решения всегда тоже на вас самих. Это позиция взрослого человека, разговаривающего со взрослыми людьми.

Но вернёмся к экономической теории. Раз перед нами игра с нулевой суммой, то это значит, что цена любого актива не может просто так взять и вырасти сама по себе. Раз где-то прибыло, значит в другом месте убыло.

Раз акции «Эппл» могут за неделю упасть на 180 миллиардов долларов (и при этом ни один физический завод «Яблока» не сгорел), то это означает, что они никогда и не стоили столько, сколько заявлялось. Л – логика.

На чём строится любая пирамида? Без разницы, это пирамида Понци, пирамида «МММ», пирамида «доткомов» или пирамида биткоинов? Она строится на стремлении «срубить бабок по-быстрому, не прилагая усилий».

В таких случаях рост цены всегда носит ажиотажный и спекулятивный характер. Купить сегодня по 50, чтобы через неделю получить 65. И никто не спрашивает простейший вопрос «откуда возьмутся эти 65?».
Ответ такой же простой, как и вопрос: а такие же «нелохи» принесут.

И будут нести, и нести, вытягивая деньги из реальной экономики в пузырь. Пока однажды «нелохи» не кончатся.
Вернее, «нелохи» ресурс бесконечный, а вот деньги у них вполне себе конечны. И в какой-то момент деньги у них закончатся, и пузырь лопнет.

Сейчас США пытаются поставить эксперимент космического машстаба и такой же глупости, пытаясь проверить «а что будет, если пузырь подключить непосредственно к печатному станку и пытаться накачивать его бесконечно?».

Ответ на этот вопрос на самом деле уже давно дал «Весёлый молочник» Джастас Уолкер. Он, правда, говорил про итальянский сыр, но ответ универсальный, подходящий и к данному случаю.
Лилу Даллас в «Пятом элементе» тоже достаточно аргументировано объясняла, что будет. Причём на универсальном протоязыке (нет, это не русский матерный, но тоже всем понятен).

Я уже не знаю, как ещё максимально простыми словами объяснить сложное.
Так вот… представьте себе, что все современные США на 90-95% – это сплошной пузырь.
Потому что там даже огромное количество недвижимости покупалось не для того, чтобы жить, а «чтобы потом перепродать, потому что растёт в цене». Причём покупалось в кредит!
И так во всём.

P.S. Поэтому не задаём вопросов типа «А если долбанёт?», а улыбаемся и медленно, но не останавливаясь, отходим как можно дальше. Китайцы, кстати, это уже тоже поняли. Именно поэтому и собираются сбросить 20% от своих запасов трэжерис. Это пока 20%, чтобы не спровоцировать преждевременный «бадабум». Биг бадабум.

Опубликовано https://jpgazeta.ru/aleksandr-...