Базель III. Серьезный удар по гегемонии доллара США

29 марта 2019 года произошло важное событие мирового масштаба, на которое мало кто обратил внимание. Речь идет об изменении требований к мировому финансовому стандарту "Базель III", утвержденному швейцарским Базельским комитетом по банковскому надзору Банка международных расчётов. Комитет был создан на базе БМР руководителями центральных банков десяти стран (G10) в конце 1974 г. для разработки общих международных правил в области банковского надзора после нарушения равновесия на международных валютных и банковских рынках, вызванного крахом банка Herstatt в Западной Германии.

Сейчас в Комитет входят представители центральных банков и национальных органов банковского надзора 27 стран (уже упомянутые 13 стран, а также присоединившиеся к Комитету в 2009 г. Аргентина, Австралия, Бразилия, Китай, Гонконг, Индия, Индонезия, Корея, Мексика, Россия, Саудовская Аравия, Сингапур, ЮАР и Турция).

Ключевое направление деятельности Комитета – определение норм достаточности капитала для банков. Все документы Комитета вращаются вокруг очень незамысловатой пропорции: собственный капитал / активы банка = коэффициент достаточности капитала.

Требования к «Базелю III» были одобрены на саммите G20 в Сеуле в ноябре 2010 г. Участники саммита также одобрили сроки поэтапного внедрения стандарта. В качестве старта была определена дата 1 января 2013 года, сроки внедрения стандарта были растянуты до 2018 года.

До этого вводилось ограничение на формирование банковских резервов за счет страховых ценных бумаг на балансах банков мира. Золото как резерв третьей категории оценивалось прежде в 50% своей стоимости. Теперь с марта 2019 года золото причислено не третьей, а к первой категории и оценивается не в 50, а в 100% своей стоимости. Это ведёт к переоценке валюты баланса практически всех мировых банков, в том числе в стоимости резервных фондов Центробанка РФ.

Россия тут же присоединилась к требованиям данного документа. На официальном сайте Центробанка РФ размещен документ "О сроках внедрения Базеля III". Речь идет о формировании банками своих резервов, под выдаваемые ими кредиты, для обеспечения своей финансовой устойчивости. Применительно к России, это означает, что Центробанку теперь можно на всех законных основаниях дополнительно влить в экономику почти 3 триллиона рублей или 45 млрд. долларов по курсу плюс к нынешней валюте баланса. ЦБ РФ может влить эти деньги в российскую экономику на законных основаниях.

Попытки заместить в резервных фондах Центробанка доллар и евро на юань привели Центробанк РФ к убыткам. Теперь становится более понятной политика Центробанка РФ последних 2 лет, направленная на активную скупку золота и наращивание его объемов.

В предыдущих стандартах Базеля собственным капиталом высокого качества считались лишь наличные деньги, преимущественно доллары, евро и фунты (которые во всех странах относятся к категории «законных платежных средств» - legal tender) и государственные долговые бумаги – облигации министерств финансов и казначейств. Причем далеко не все облигации, а лишь те, которые получают высшую оценку со стороны ведущих международных рейтинговых агентств. На протяжении длительного времени наиболее качественным элементом собственного капитала рассматривались облигации казначейства США (трежерис). То есть банки тех стран, которые участвовали в «Базелях» первого и второго поколения, должны были оказывать финансовую помощь США, приобретая его облигации и закрывая дыры в бюджете США. Тем самым - поддерживать доллар США и действовать против золота, как главного конкурента «зеленой бумаги».

«Правила игры» были такими, что накапливать золото банкам было невыгодно. В лучшем случае банкиры смотрели на «желтый» металл глазами спекулянтов, которые покупают и продают золото для получения сиюминутной прибыли.

С марта 2019 года у банков появилась возможность замещать свои бумажные активы (в первую очередь облигации американского казначейства) золотом. Эксперты подсчитали, что подобное правило создаст дополнительный спрос на драгоценный металл в объеме от 1700 до 3000 тонн.

Целый ряд экспертов полагает, что разработка «Базеля III» осуществлялась при мощном лоббировании со стороны клана Ротшильдов, который заинтересован в восстановлении денежного статуса золота в мире. Ротшильды на протяжении последних двух веков контролируют основные запасы золота, участвуют в добыче желтого металла, являются «маркет-мейкерами» на рынке драгоценных металлов. Еще до вступления в силу нового стандарта Базельского комитета в сентябре 2012 г. руководители одного из крупнейших банков мира «Deutsche Bank AG», находящегося в сфере влияния Ротшильдов, сделали громогласное заявление о том, что золото из товара опять превратилось в деньги.

Такое заявление вызывало болезненную реакцию по другую сторону Атлантического океана, прежде всего в ФРС США. Руководитель Федерального резерва Бен Бернанке в 2012 году очередной раз выступил с заявлением о том, что золото – далеко не лучший вид денег.

Нетрудно понять, что «Базель III» – удар по доллару США и американской экономике. Реакция со стороны Америки была достаточно жесткой и оперативной. В конце 2013 года денежные и финансовые регуляторы США (Федеральная резервная система, Агентство по страхованию депозитов и Управление валютного контролера) сообщили: к ним обратились ведущие американские банки с заявлением, что новые стандарты Базеля непосильны для депозитно-кредитных организаций. После этого ФРС и другие финансовые регуляторы США в свою очередь обратились в Комитет и заявили, что введение «Базеля III» в США откладывается, при этом дата перехода на новый стандарт не была названа. Тут забеспокоились европейские банки, которые посчитали, что если они начнут переходить на новый стандарт, то окажутся неконкурентоспособными по сравнению с американскими банками. И также отказались от перехода на «Базель III».

В 2019 году наступил новый этап перехода банков на условия «Базель III». Введение в действие новых правил Базеля может привести к радикальному изменению позиций банков отдельных стран в мировой финансовой системе. Прежде всего, ожидается усиление позиций китайских банков, учитывая то, что Китай уже несколько лет подряд занимает первое место в мире, как по объемам добычи, так и импорта желтого металла. Позиции тех банков, которые смело встали под знамена «Базеля III», будут укрепляться и по той причине, что цены на желтый металл на протяжении последних 12 лет показывали беспрецедентно высокие темпы прироста - в среднем 17 процентов в год. В 2012 году тройская унция желтого металла стоила 1700 долларов. А так называемая «справедливая» («равновесная») цена на металл, по мнению многих золотых трейдеров, находится на уровне не менее 5000 долларов. Кто успел сесть в «золотой поезд», приобретя билеты по низким ценам, тот имеет гораздо больше шансов оказаться завтра на мировом финансовом олимпе.

Свои золотовалютные резервы, кроме России, теперь переоценят все крупнейшие государства, держатели золота, где золотой запас превышает 1 тысячу тонн это: Китай; Швейцария Германия, Италия, Франция. Запасы золота в Британии составляют менее 1000 тонн. По состоянию на февраль 2019 года ведущими странами по величине золотых резервов, согласно официальным данным, являются (тонн): США – 8.133,5; Германия – 3.369,7; Италия – 2.451,8; Франция – 2.436,0; Россия – 2.119,2; Китай – 1.864,3; Швейцария – 1.040,0.

Следует помнить, что у США золотой запас хоть и значительный, но США давно отказываются от международных инспекций, направленных на проверку фактического наличия золота, кроме того они не поддерживают требования финансового стандарта "Базель III" и у них практически отсутствуют общепринятые валютные резервные фонды.

Считается, что рост цены золота потянет за собой рост цены нефти. Сейчас баррель стоит столько, сколько стоит 1,627 граммов золота.

Но, гораздо серьезнее утверждения, что легализация стандарта «Базель III» в ряде крупнейших стран – это серьёзный признак возвращения золота в мир денег, и это событие следует рассматривать как значимый удар по гегемонии доллара США и сигнал о дальнейшем обострении взаимоотношений между Великобританией и США.