• РЕГИСТРАЦИЯ

Валентин Катасонов: Дональд Трамп и Федеральный резерв 15.09.2016

Честно
15 сентября 2016 г. 15:50 5 4085

Атаки на политику главы Федерального резерва (ФРС США) Джанет Йеллен, которая находится у руля американского Центробанка уже более двух с половиной лет, стали частью предвыборной риторики Дональда Трампа.

Сегодня ФРС США привлекает внимание не только Трампа, не только американского бизнеса в целом, но и деловых кругов всего мира. Всех интересует один вопрос: какой будет базовая процентная ставка Федерального резерва? Этот показатель определяет погоду в экономике США и на мировых финансовых рынках.

От уровня базовой ставки ФРС США зависят процентные ставки по активным и пассивным операциям американских банков, процентные ставки по казначейским бумагам США, процентные ставки по всем финансовым инструментам. Поскольку США являются центром мировой финансовой системы, все эти ставки определяют интенсивность и направления денежных потоков в мире. В конечном счёте они влияют на обменные курсы доллара США и других валют.

В 70-е годы ХХ века, когда была создана Ямайская валютно-финансовая система, основой которого стал бумажный доллар США, денежные власти Америки цинично заявляли всему миру: «Доллар — наш, проблемы – ваши». Однако в условиях глобализации экономика США, несмотря на все амбиции Вашингтона, тесно зависит от состояния мировой экономики. Руководители ФРС должны учитывать возможный эффект бумеранга при установлении процентных ставок. Просчитать все последствия от повышения или понижения базовых ставок Федерального резерва на экономику США, особенно в средне- и долгосрочной перспективе, сегодня не может никто. Поэтому руководители ФРС после финансового кризиса 2007-2009 гг. приняли соломоново решение — не менять ставки вообще.

В истории ФРС были очень разные уровни базовой ставки. Самый высокий уровень был зафиксирован в 1980-1981 гг., когда у руля ФРС встал Пол Волкер – один из отцов-основателей рейганомики. Тогда ставка поднималась почти до 20%. В 2000-е годы американская экономика сильно разогрелась, и ФРС пыталась её охладить с помощью процентной ставки. После 17 последовательных повышений (в течение двух лет) в июне 2006 года ставка достигла максимальной планки 5,25%. Однако даже такая (достаточно высокая по меркам США) ставка, игравшая роль тормоза, не сумела предотвратить американского ипотечного кризиса, послужившего спусковым крючком мирового финансового кризиса. ФРС начала резко нажимать на педаль газа — снижать ставку, чтобы затормозить погружение страны в яму кризиса, а затем смягчить его последствия. За два с половиной года, к декабрю 2008 г., ставка упала до уровня, находившегося в диапазоне от 0 до 0,25%. Образно говоря, деньги в Америке стали почти бесплатными. Далеко не всем нравился такой «банковский коммунизм». Противники политики бесплатных денег справедливо говорили о развращающем влиянии нулевых процентных ставок на американский бизнес, об угрозах надувания очередного финансового пузыря, о возможном ослаблении доллара США и т. д.

Беспрецедентная в истории США эпоха почти бесплатных денег длилась почти 7 лет. Предыдущий руководитель Федерального резерва Бен Бернанке даже не заикался о повышении базовой ставки. Головную боль, связанную с определением уровня процентной ставки, он передал Джанет Йеллен. На заседании Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США в декабре 2015 года решение о повышении ставки всё-таки было принято. Впервые за 7 лет Федеральный резерв поднял ставку на четверть процентных пункта. Теперь цена федеральных фондов оказалась в диапазоне от 0,25 до 0,50%.

Это было событие, на которое отреагировал весь мир. В США многие восприняли решение ФРС как признак того, что страна выходит из кризиса, что безработица упала до социально безопасного уровня, что начинается бум инвестиций в реальном секторе экономики, что повторения финансового кризиса не будет. Что касается реакции всего остального мира на декабрьское решение ФРС, то она проявилась, прежде всего, в том, что финансовые потоки на мировых рынках стали разворачиваться в сторону США. Обострились проблемы в экономиках других стран, в том числе китайской.

Ведущие американские эксперты, руководители федеральных резервных банков (их всего 12) и сама Джанет Йеллен стали говорить, что декабрьское решение — только начало. Что начинается эра повышения ставок. Что в течение двух последующих лет ФРС пошагово доведет базовую ставку до планки 3,0 – 3,5%. По уставу ФРС Комитет по операциям на открытых рынках, принимающий решения по ставкам, проводит в течение года восемь заседаний. С декабря прошлого года уже прошло несколько заседаний, однако ни одного нового повышения не было. Госпожа Йеллен отмалчивается. Эксперты подсчитали, что за восемь первых месяцев 2016 года она выступила с официальными заявлениями всего два раза, не считая пресс-конференций после заседаний ФРС и выступления перед конгрессом. Для сравнения: в прошлом году к этому времени Йеллен выступила семь раз, а в 2014-м – десять раз. С 1996 года главы ФРС выступали с официальными речами в среднем по 19 раз в год.

Эксперты объясняют такую «скромность» поведения дамы двумя причинами. Во-первых, финансовая ситуация в Америке и в мире сегодня напоминает ту, которая была в 2007 году, накануне начала мирового финансового кризиса. Любое неосторожное заявление руководителя ФРС может стать спусковым крючком нового кризиса. Во-вторых, Америка находится накануне выборов президента страны. Опять же любое неосторожное слово Йеллен может повредить кандидату от Демократической партии Хиллари Клинтон. Хотя считается, что любой руководитель Федерального резерва должен быть вне политики, но все знают, что Йеллен – член Демократической партии и партийную дисциплину соблюдать умеет.

Затянувшаяся пауза в обещанном процессе повышения базовой ставки ФРС многих в Америке тревожит. Трампа это тоже тревожит, о чём он уже заявлял не раз. Свою мысль он формулирует очень ясно. Нынешняя базовая ставка ФРС США означает дешёвые, почти бесплатные деньги. Он, Трамп, как бизнесмен тоже любит дешёвые деньги. Однако как будущий президент он обязан думать о судьбе всей Америки. А дешёвые деньги закладывают под страну мину замедленного действия. Речь идёт о надувании пузырей на финансовом рынке, что неизбежно спровоцирует новый финансовый кризис. Поэтому он, будущий президент Америки, требует, чтобы Джанет Йеллен как руководитель Федерального резерва немедленно повысила базовую ставку. Такие заявления Трамп в этом году делал неоднократно, а в мае текущего года он заявил, что когда станет президентом, то немедленно уволит Йеллен с поста председателя Совета управляющих ФРС.

12 сентября Дональд Трамп сделал очередное заявление в эфире CNBC. Оно несколько отличается от предыдущих, потому что на этот раз он обвинил в халатном бездействии не только Джанет Йеллен, но и Барака Обаму. Буквально это звучало так: «Ставка остаётся практически на нуле, потому что она (Джанет Йеллен. – В.К.), очевидно, является политиком и делает то, что хочет Барак Обама». По мнениюТрампа, Йеллен сохраняет процентные ставки «на искусственно низком уровне для того, чтобы помочь Обаме покинуть свой пост». Имеется в виду покинуть красиво, оставив хорошие воспоминания у следующих поколений. А вот ему, Трампу, когда он придёт в Белый дом, придётся «расхлёбывать кашу», которую заварила Йеллен вместе с Обамой.

Конечно, в этих заявлениях Трампа преобладает риторический запал. Пока не видно, чтобы у Трампа была серьёзная программа перестройки финансовой и экономической систем США. Не видно в его окружении и специалистов, которые могли бы такую программу разработать, не говоря уже о том, чтобы помочь эту программу реализовать.

Мы помним, что Барак Обама обещал в ходе своей предвыборной кампании провести радикальную реформу финансовой и банковской системы США с тем, чтобы избежать повторения кошмара финансового кризиса 2007-2009 гг. Не без его поддержки в 2010 году был принят закон Додда-Франка, который в обиходе называют законом о финансово-банковской реформе Америки. Однако закон оказался мертворождённым. Банкиры Уолл-стрит фактически заблокировали его реализацию.

Проблема заключается в том, что реально указания председателю Совета управляющих ФРС давали и продолжают давать лишь акционеры этой частной корпорации — в первую очередь крупнейшие банки Уолл-стрит. Это настоящие хозяева денег. А они, судя по всему, ещё раз планируют повторить сценарий 2000-х годов, то есть разогреть с помощью дешёвых (бесплатных) денег финансовый рынок. Понимая, что это сделает неизбежной вторую волну финансового кризиса, Трамп пытается заблаговременно перевести стрелки на Обаму. Независимо от того, удастся это ему или нет, истинные творцы кризиса в любом случае останутся в тени.

Валентин Катасонов


5 наглядных примеров, как "оппозиция Путину" обманывает всех россиян
  • matveychev
  • 15 сентября 11:49
  • В топе

Пришло время написать несколько статей про оппозицию всей власти и конкретно Путину в России. Насколько она честна с россиянами, какова ее главная цель и на кого она работает – разбираемся. К...

Россия - "ржавая бензоколонка"? Развеиваем, как дым, миф оппозиции.

Оппозиционные пропагандисты называют нашу страну "ржавой бензоколонкой", потому что Россия якобы полностью зависит от нефти и газа, так как эти товары составляют основную часть экспорта...

Подробно о суперкризисе

Я, как человек ленивый, если кто-то уже подробно разложил какую-то тему, предпочитаю цитировать или давать ссылки, чем заниматься изложением своими словами. Или, как в данном случае, делать перевод. ...

Ваш комментарий сохранен и будет опубликован сразу после вашей авторизации.

0 новых комментариев

    Честно 27 августа 19:33

    Доллар сдадут так просто? Почему весь мир ждёт криптовалюты Facebook и Telegram

    Согласно инсайдерской информации, релиз блокчейн-платформы Telegram Open Network (TON) и её же криптовалюты Gram состоится через пару недель. Не отстаёт от Павла Дурова и Libra — проект компании Facebook с одноимённой виртуальной монетой. Лайф подробно рассказывает, почему криптовалюте Libra предсказывают "убийство" доллара и как Gram может стать главно...
    186
    Честно 26 августа 04:33

    КАКАЯ ЭКОНОМИКА НУЖНА РОССИИ И МИРУ

    Если экономика, которую мы рассматриваем, денежная, то ключевой момент, с точки зрения определения её масштаба, – это покупательский спрос. Поскольку никто не будет производить что-либо себе в убыток, то если его нет – то нет и производства (отметим, кстати, что обратная ситуация тоже бывает, поздний СССР тому живой, точнее, уже не живой, пример) ...
    294
    Честно 23 августа 15:34

    У кого-то скоро бомбанет...

    Вот у кого-то скоро бомбанет... Александр Рогаткин и Александр Мединский организовали встречу в эфире Останкино ополченцев и военнослужащих ВСУ, воевавших на Донбассе. Общий мотив - простым людям делить нечего, нам всем нужен мир. Фото с улицы уникальные https://t.me/mig41...
    1444
    Честно 23 августа 05:35

    УКРАИНСКИЕ НАЦИОНАЛИСТЫ КАПИТУЛИРУЮТ

    Украинские националисты потерпели крах: чтобы победить России не пришлось использовать ни высокоточное оружие, ни вводить войска. Сегодня уже даже бывшие боевики не верят в успех карательной операции в Донбассе находят отдушину в водке и наркотиках. Об этом в своем блоге пишет бывший боевик Автомайда, волонтер т.н. «АТО» Юрий Касьянов, п...
    393
    Честно 22 августа 04:55

    Путин и Макрон договорились строить Большую Евразию

    Вояж президента России во Францию на первый взгляд выглядит обычным рабочим визитом, коих в активе российского президента уже был не один десяток. Но это только на первый взгляд. Судя по итоговому заявлению Эммануэля Макрона, именно этот визит во многом может определить будущее не только в отношениях двух стран, но и будущее мегаконтинен...
    714
    Честно 17 августа 04:22

    Экономика вот-вот рухнет. Американская

    Фондовые индексы США на торгах 14 августа обрушились до минимума за год из-за редкого и опасного явления, связанного с доходностью гособлигаций. Экономисты бьют тревогу: в последний раз такое происходило накануне кризиса 2008 года. Аналитики предсказывают экономике США рецессию, которая может очень больно ударить по Дональду Трампу и его предвыборным ам...
    336
    Честно 16 августа 15:25

    Кому служат «cлуги народа»

    29 августа должно состояться первое заседание новоизбранной Верховной Рады. Ещё до начала работы парламента IX созыва он стал объектом мифов. Первый гласит, что впервые в Раде создано однопартийное большинство. Это не так Однопартийное коммунистическое большинство, так называемая «Группа 239» (официальное название «За суверенную советску...
    247
    Честно 6 августа 18:31

    Трамп помогает Путину избавиться от доллара

    Замещение евро долларом в ЗВР России и торговле с ЕС и Китаем, а также доминирование рубля в индо-российской торговле говорят о том, что план Владимира Путина по дедолларизации российской экономики становится реальностью. Виновник этому не только ЦБ России, но и Дональд Трамп Время от времени отдельные российские СМИ высмеивают идею об о...
    264
    Честно 6 августа 06:25

    Дедолларизация: ползучая и неотвратимая

    Попытки России отказаться от доллара и свергнуть американскую валюту с вершины финансового Олимпа постепенно становятся реальностью. Желание России избавиться от доллара, возможно, реализуется и не так быстро, как можно было представить. Тем не менее попытки нашей страны нанести удар по американской валюте, постепенно становятся реальнос...
    382
    Честно 5 августа 14:26

    Пожары в Сибири: Одни тушат, другие пиарятся

    Лесные пожары в России, выражаясь языком чиновников, – обычное и естественное дело. Но в 2019 году общественность заставила их шевелиться. Однако не всякая активность в Сети имеет благие намеренияПожары в Сибири: Одни тушат, другие пиарятся В соцсетях «подгорело»Огромные по площади пожары, бушующие в Сибири и на Дальнем Востоке, стали, п...
    234
    Честно 4 августа 15:33

    Воскресный вечер с Владимиром Соловьевым 04.08.2019

    Корпус стражей исламской революции (часть Вооруженных сил Ирана) задержал иностранный танкер в Персидском заливе, сообщает агентство ISNA.По информации СМИ, инцидент произошел 31 июля. Как уточняется, корабль перевозил 700 тысяч литров контрабандного топлива в "арабские страны". Сейчас танкер находится в городе Бушер. Семь членов экипажа корабля также з...
    526
    Честно 4 августа 15:31

    Вести недели 04.08.2019

    В селе Усть-Ивановка Благовещенского района Амурской области объявлена эвакуация населения из-за угрозы разрушения дамбы на берегу реки Зея, сообщает администрация района.Как уточняется, в зону возможного подтопления попали улицы Военная, Садовая, Связистов и Спортивная. По информации властей, по состоянию на 07:30 (мск) всех эвакуированных забрали к се...
    287
    Честно 4 августа 07:10

    Акция оппозиции 3 августа: Что же это было и чего нам ожидать?

    Пришло время подвести некоторые итоги. В общем и целом все совпало с прогнозом: унылый косплей событий недельной давности, которые были унылым косплеем 6 мая на «болотной». 1. Количество: как мы и ожидали, итоговая цифра будет около 2 тысяч. Если было 600 задержанных, а задерживали сегодня обильно, думаем, она корректна.2. Перспективы: о...
    352
    Честно 3 августа 15:06

    Антинарод - пятая колонна разрушения России

    Уничтожить можно любое государство - даже самая мощная в военном плане и стабильная экономически держава может быть подорвана изнутри. Для этого достаточно морально и физически вооружить пятую колонну - агентов влияния «Гнилое» меньшинствоПятая колонна, работающая во взаимодействии с внешним врагом, может нанести значительный, но не ката...
    246
    Честно 31 июля 15:40

    Реальные причины субботних протестов аппозиции

    Политика элиты «Западного» глобального проекта становится всё более и более расплывчатой. Часть её, судя по всему, готова даже отказаться от конфронтации с Путиным, что видно по недавней статье в New York Times (рекомендую также прочитать мое замечание к ней в ленте комментариев). Но есть и линия, которая жестко направлена против планов Трампа на слом ...
    292
    Честно 27 июля 17:03

    Валерий Пякин: Когда начнутся путинские чистки

    Валерий Пякин: Когда начнутся путинские чистки ...
    396
    Честно 25 июля 16:14

    Дни доллара сочтены

    Ничего вечно в нашей жизни нет, и это в полной мере касается и резервных валют. Доллару США предшествовала не одна резервная валюта каждая из которых отжила свой век и канула в лету. Потому, предсказать будущее доллара совершенно не сложно. Весь вопрос заключается только в том КОГДА доллар утратит свое доминирующее влияние на мировую экономику.  ...
    1073
    Честно 21 ноября 2018 г. 00:15

    Константин Сивков: Как победить без единого выстрела

    Суть информационного противоборства сводится к защите своего интеллекта и лишению его противника или конкурента («Битва за интеллект»). Мировоззренческой основой требуемой для этого эффективной теории должно стать новое осмысление основного вопроса философии – признание неразделимости материального и духовного (информационного) аспектов мира. Исходя из этих положений ...
    5754
    Честно 20 ноября 2018 г. 05:42

    Михаил Делягин: Как легко запудрить зеркало и мозги

    Из всех тостов Сталина, ржавым ножом необходимости втиснувших в солнечный кремлевский фужер, — а заодно и в историю, — ад и триумф до сих пор кровоточащей эпохи, в общественное сознание вошли пока лишь два: хрестоматийный «за терпение русского народа» и излюбленный рукопожатными общечеловеками «за&n...
    3024
    Честно 19 ноября 2018 г. 00:49

    Сергей Глазьев: мир переходит к новому укладу

    Находясь в зависимости от старого центра мировой экономики, куда мы скатились благодаря политике Вашингтонского консенсуса, мы более 20 лет идем по пути воплощения рекомендаций МВФ, и, как все страны на этом пути, все глубже и глубже опускаемся на периферию старой мировой экономической системы, которая сама по себе уже переживает разрушительные удары финансового кризи...
    3650
    Служба поддержи

    Яндекс.Метрика