ДЫРА

 “Время собирать камни”

Продавая за рубеж миллионы тонн нефти и угля, миллиарды кубометров газа, миллионы кубометров леса, миллионы тонн зерна, рыбы и так далее, юридические и физические лица получают доллары либо иную валюту, часть которой переходит в распоряжение непосредственно Российской Федерации.

Вся эта виртуальная масса долларов и другой валюты перемещается на счетах ФРС и Центральных банков иных государств, на офшорных счетах иностранных банков, но фиксируется за соответствующими юридическими, физическими лицами и, в частности, за Центробанком РФ.

В последние годы за рубежом крепнет соблазн “скорректировать” (точнее, обобрать) указанные на счетах денежные суммы под различными предлогами. Такой подход к чужим богатствам там довольно традиционен.

В данной связи отметим, определённое распространение в РФ получило упрощённое, по своей сути левацкое, мнение, что деньги на счетах, выведенные за рубеж, для рядового гражданина ничего не значат. Поэтому, мол, обдерут за рубежом счета толстосумов, ну и ладно – нам-то что?

Но дело в том, что деньги (точнее, записи о них) на счетах появились после вывоза перечисленных выше миллионов тонн и миллиардов кубометров. Соответственно, если списать деньги под любым предлогом со счетов, то это означает, что народ РФ охранял, добывал, перевозил, обрабатывал это всё фактически бесплатно.

Таким образом, упомянутое выше некорректное мнение является не только иррациональным, но и, по сути дела, потворствующим грабежу собственной страны и собственного народа на новый лад.

Основной используемый довод, что деньги за рубежом в данный момент для населения РФ ничего не дают, является весьма слабым. Всё ведь зависит от решений государства по таким активам. Если государство считает, что можно обдирать россиян и обогащать чужого “дядю”, то это одна позиция.

Однако государство вполне может уточнить свои правила, подходы и помочь тем, кто средства из страны по разным причинам вывел, вернуть их обратно в страну. При этом нет особой необходимости в смене прав собственности на эти финансовые активы. Именно на таком принципе формируются в настоящее время решения российской власти.

В данном контексте также отметим, что бытующее в обществе представление о сведении любых “за” или “против” в экономике лишь к тезису о наличии либо об отсутствии “политической воли” является, по сути дела, некорректным.

                     “Плавающий” валютный курс

“Плавающий” курс любой валюты позволяет оперативно реагировать на изменения внешней и внутренней финансовой конъюнктуры. Что проявляется в оперативных изменениях курса национальной валюты, снижая негативное воздействие, в частности, давления извне на курс данной валюты.

В результате, небольшими оперативными флуктуациями курса валюты предотвращают глубокие, обвальные изменения её курса. По сути дела, “автоматическое” регулирование текущего курса валюты делает её курс более стабильным на протяжении длительного периода, а возможные резкие скачки курса превращает в довольно пологий тренд.

Именно так всё и происходит, но только теоретически, так как в реальной практике финансов значительное влияние на валютный курс оказывает сама организация денежных потоков и финансового рынка. Проиллюстрировать этот аспект можно биржевой торговлей валютами.

Так, по основным биржевым площадкам мира объём операций на открытых торгах, на которых определяется текущая котировка валюты, на порядок даже на несколько порядков может быть меньше объёмов по внебиржевым операциям.

Другими словами, если не распределять валютные операции между открытыми торгами и внебиржевыми операциями, то “плавающий” курс валюты, по сути дела, не достижим. В этой связи, сама процедура распределения операций с валютами по видам торговых площадок, по сути дела, выполняет функцию рыночного регулирования курса национальной валюты.

Местным (российским) финансовым “гуру” понимание данного процесса либо совсем недоступно, либо имеет место злой умысел понимающих суть процесса лиц.

В качестве примера, после введения в РФ “плавающего” валютного курса рубля, точнее, после заявления об этих намерениях, бывший председатель Центробанка, а ныне член его Совета директоров С.Игнатьев пришёл узнать у “гуру” Е.Ясина из НИУ-ВШЭ, как будет реагировать валютный курс рубля при переходе Центробанка от таргетирования его курса к свободному “плаванию”.

Однако Е.Ясин ничего ему не ответил. Получилось вот так: “Он спросил у ясеня…, ясень не ответил нам, качая головой…”.

Антипод Е.Ясина, но его бывший ученик – академик и патриот С.Глазьев считает необходимым административное регулирование валютных операций. В этой связи он, возможно, полагает, что все проблемы возникли из-за “плавающего валютного курса” рубля. Отнюдь нет, Сергей Юрьевич!

Валютный курс рубля, конечно, регулировать можно, но, желательно, рыночным способом. В частности, путём распределения валютных операций по бирже и по внебиржевой площадке. А также путём изменения (точнее, сокращения) доходности российских ценных бумаг, ограничением офшоризации отечественной экономики, с помощью снижения текущих размеров международных резервов России.

Кстати, вполне можно пользоваться, при необходимости, и всякими одномоментными административными ограничительными мерами, не “обзывая” их разными “страшными” финансовыми терминами, не сопровождая возможные временные оперативные действия Центробанка концептуальным пересмотром финансовой системы. Главное в этом деле – профессионализм и отсутствие злого умысла. С последним в Центробанке и, особенно, в экономической части НИУ-ВШЭ большие проблемы, очень большие проблемы.

В других экономических ведомствах в ходу больше интеллектуальная недостаточность, чем злой умысел. Хотя полностью его также исключать не следует. Злой умысел надо наказывать! А как быть с остальными носителями вредных догм? Может, “понять и простить”, добавим, и сместить? В основной массе, правда, все они – люди положительные, однако этого недостаточно для работы в финансах, точнее, для работы в глобальных финансах.

                              Международные резервы

В один далеко не прекрасный день была проведена замена методологии учёта Центробанком финансовых резервов государства, которая теперь позволяет проводить манипуляции с учётными данными по этим резервам, конечно, с подключением к этому делу иностранных пособников.

Ранее государство располагало “золотовалютными резервами” (ЗВР), а теперь располагает “международными резервами”. Они представляют собой, по версии ЦБ РФ, “высоколиквидные иностранные активы, имеющиеся в распоряжении Банка России (ЦБ РФ) и правительства РФ, состоят из средств в иностранной валюте, специальных прав заимствования (SDR), резервной позиции в МВФ и монетарного золота”.

Фишка с заменой методологии учёта состоит в том, что теперь позволено размещать резервы государства в зарубежных финансовых инструментах (в ценных бумагах) и проводить учёт резервов ЦБ РФ по рыночной цене этих инструментов на дату учёта. Эти новые обстоятельства позволяют интересантам не только исключить точность в учёте резервов, но даже, к сожалению, манипулировать резервами РФ.

Манипуляция может производиться, в частности, посредством завышения на дату учёта оценки финансовых инструментов, в которых размещены уже “предварительно уменьшенные” резервы РФ. А само реальное уменьшение резервов исполняется в пользу интересантов. В данном случае Центробанк РФ могут даже использовать “втёмную”.

В марте 2020 года стал известен факт сокращения за неделю международных резервов РФ на 29,8 миллиардов долларов США. Это демонстрирует не только профессиональную непригодность финансистов Центробанка, но и, возможно, наличие мошенничества в течение более длительного периода времени с государственными резервами.

В этой связи отметим, Центральным банком обязаны руководить профессиональные, ответственные перед государством исполнители. Властям предстоит оценить работу всей “цепочки” продвижения действующих сегодня руководителей Центробанка, а также оценить навыки и мотивы всех участвующих в их селекции.

Кроме того, курсы валют, в частности доллара США и евро, колеблются, за счёт этих колебаний происходит, в том числе, постоянная переоценка размещённых в них резервов РФ. Ещё более волатильны котировки ценных бумаг, особенно, в кризисных ситуациях.

В итоге, изменения международных резервов РФ за неделю на миллиард долларов США уже стало довольно банальной ситуацией, при которой без специального расследования отделить объективное сокращение резервов от “субъективного” их уменьшения весьма сложно.

Вот, к примеру, типовая информация Центробанка: “международные резервы на 19 апреля 2019 года составили 490,9 миллиардов долларов США, что на 700 миллионов долларов США ниже уровня неделей раньше”.

Центробанк при этом сообщил, что “резервы снизились на 0,1% вследствие их отрицательной переоценки, частично компенсировавшейся покупкой иностранной валюты в рамках бюджетного правила”.

Спрашивается, если происходит прозаичное колебание котировок финансовых инструментов из-за валютных курсов и котировок ценных бумаг, то в этом случае бывает как их снижение, так и их рост. Какое отношение к этому процессу имеет покупка новых порций валюты?

Возможно, всё дело в том, что “смешивание” новых порций покупок валюты с основным телом резервов не позволяет вычленить “субъективное” уменьшение резервов государства. Учёт в Центробанке, по сути дела, целесообразно вести по каждой порции купленной валюты.

Если получается, что резервы теряют свои объёмы при постоянной их подпитке новыми закупками валюты, то это означает, как минимум, ошибки Центробанка, в ином случае, возможно, имеет место сокрытие убытков.

В первом случае, надо расставаться с нерадивыми членами Совета директоров Центробанка, во втором случае, использовать уголовное наказание виновных и их прямых руководителей в ведомстве.

Другими словами, показательной является динамика изменения резервов без учёта новых покупок валюты и конъюнктурных факторов. В общем, возможности подловить интересантов даже на статистике имеются.

Оставим, пока, в стороне уловку c “валютными резервами правительства”: в настоящее время Центробанк по причине формирования, так называемых, валютных резервов правительства всегда может обосновать свои явные провалы в финансах заказами именно правительства (Минфина) на покупку очередных порций валюты.

“Впечатляет” также установка Центробанка на точную цифру резервов. Это что-то! Под фиксированную цифру резервов можно многое списать из своих деяний. Мол, у нас был таргет в полтриллиона долларов США, мы старались его исполнить.

А зачем, извините, этот таргет? Чем обоснована задача по перманентному увеличению международных резервов? “Парни, это полтриллиона долларов США”! Полтриллиона долларов!!!

В практике российских финансов получается так: чем больше резервов у Центробанка, тем ниже валютный курс рубля. Центробанк не использует при своём действующем командном составе международные резервы для увеличения роста экономики России, повышения благосостояния граждан, снижения кредитных ставок в банковской системе, повышения устойчивости отечественных финансов, стабильности валютного курса рубля.

Так зачем нам такие избыточные международные резервы? Сегодня Центробанк вполне может заявить: “А это резервы правительства. Мы ни при чём”! Так в этом, получается, и вся фишка с валютными резервами правительства? Чтобы руководство ЦБ РФ отвечало: “Мы здесь ни при чём”.

Хотя зачем валюта правительству? Правительство уверенно объясняло всем, что наша экономика работает в рублях. В этой связи, зачем беспокоиться о его (рубле) валютном курсе? Действительно, зачем?

Психология работников обменных ларьков из 90-х годов, конечно, никак не соответствует методологии принятия решений в Центральном банке страны. Однако на 01.01.2021 года в Центробанке накопили иностранной наличной валюты (кэша) на 34,9 миллиарда долларов США. Вы её там втихаря в оборот пускаете или она мёртвым грузом лежит у вас годами, финансистики вы наши? 350 тонн кэша лежит у Набиуллиной и слипается под тяжестью купюр. Вы хоть пересчитываете эту наличку? Куда же смотрит Национальный финансовый совет?

А кроме того, с какой стати Минфин состряпал такую интересную ситуацию с “валютными резервами правительства”: ведь это прерогатива Центробанка формировать и сохранять международные резервы государства. Пусть он отвечает за это и по всей строгости закона.

А то получается, что из-за таких “чудаков” из Минфина и из Центробанка от валютных резервов государства постоянно “отщипывают”. Деньги, кстати, далеко не малые. И это ещё без учёта опасности потерять много больше резервов государства при вполне вероятном форс-мажоре в глобальных финансах.

Добившись полтриллиона долларов в международных резервах, в том числе, за счёт удержания низких темпов развития российской экономики и относительного снижения жизненного уровня подавляющего числа россиян в предшествующие пандемии годы, Эльвира Сахипзадовна поставила себе новую “амбициозную” цель – 600,0 миллиардов долларов США в резервах. Потом она (с благословения ФРС и МВФ) поставит таргет в 700,0 миллиардов долларов США.

Вы бы лучше, Эльвира Сахипзадовна и Антон Германович, устроили конкурс между членами Совета директоров ЦБ РФ и заместителями из Министерства финансов: “Кто громче свистнет, кто дальше плюнет”.

Если оценить ситуацию по существу, то для российской экономики, имеющей постоянный значительный приток валюты за счёт продажи за рубеж, в частности, нефти и газа, нет никакой объективной необходимости поддерживать свои международные резервы выше 250,0 – 300,0 миллиардов долларов США.

Увеличение резервов сверх приведённых выше цифр означает недостаточную квалификацию либо злой умысел лиц, ответственных за финансы в стране, так как англосаксы, в данном случае США, никогда не отдадут кредиторам накопленный ими долг перед внешним миром.

                                     Тактика англосаксов

Лучший способ нейтрализовать свой долг – “напечатать” немереное количество долларов и раздать их всему миру под проценты. В итоге получается, мы (США) вам (миру) должны, однако и вы (мир) нам (США) тоже должны.

Напечатать доллары в виде банкнот для раздачи по всему миру в таком количестве невозможно – хлопка (бумаги) не хватит. В том числе и по этой основной причине используется безналичная технология в финансах, то есть, символы на компьютерах показывают, сколько должны либо вы, либо вам. Причём США всегда смогут исполнить свои финансовые обязательства перед вами в безналичных долларах, добавив ещё символов на электронном адресе вашего счёта.

Однако не всё так просто. Чтобы избежать дальнейшего нарастания проблем для себя, США навязали своим “партнёрам по G7” технологию безлимитных валютных своп-операций между Центробанками стран G7. В итоге, хотите получить от США не доллары, а фунты стерлингов – пожалуйста: вам запишут символы в фунтах стерлингов, а в позиции расчётов доллар-фунт появится изменение (в данном случае, рост) символов в долге зоны доллара перед зоной фунта стерлингов по данной операции.

Другими словами, электронные символы могут показывать увеличение долга США перед другими участниками рынка сколь угодно долго. Разве это плохо для США? А для мира? Само по себе это было бы довольно безразлично для всех, если бы за реальные активы, например, миллионы тонн и миллиарды кубометров не фиксировали лишь символы на компьютерах, показывающие кто и сколько должен вам этих виртуальных символов.

Если же захотите на имеющиеся у вас символы что-либо полезное себе приобрести, то окажется, что вас лимитируют по покупкам. Например, вы хотите купить концерн “Опель”, а вам предлагают купить миллионы тонн китайских игрушек. Причём только в связи с тем, что Китай, в данном условном примере, не против роста символов на своих долларовых счетах. Конечно, это его суверенное право! Но нам (РФ) игрушки в таких количествах не нужны.

Иной пример, вы хотите, допустим, купить много меди, а она “вдруг” стала дороже. Вроде бы доллар не изменился, а медь подорожала. И вам приходится опять дополнительно что-либо продать за доллары на мировом рынке для покупки желанного количества меди.

Вот так весь мир и крутится в продажах всего и вся. Все, кроме США, должны что-либо реальное продать, чтобы получить дополнительные доллары (точнее, их символы), а сами США могут лишь “чмокнуть пальцем” по клавиатуре компьютера и нет проблем.

Можно, конечно, ещё брать кредиты в долларах под проценты, но в этом случае также есть отточенные технологии для “раздевания” заёмщиков.

Однако даже в такой благоприятной для США ситуации им всё-таки необходимо предпринимать определённые меры регуляции финансовых записей. В целях сокращения чрезмерного злоупотребления переброской символов с одной компьютерной площадки на другую применяется, например, способ “депонирования” символов, в частности, в государственных облигациях США.

При покупке облигаций вы не сможете определённое время распоряжаться символами со своего счёта, которые пошли на “покупку” облигаций, но за это получите дополнительные символы в дальнейшем при погашении облигаций. Как замечательно всё придумано!

Итак, эта махина виртуальных символов нарастает как снежный ком в благоприятных для слипания снега условиях. Надо помнить, что ФРС США всегда может в электронном виде добавить вам символов на вашем счёте в зоне доллара. Отсюда и якобы “высочайшая надёжность” зоны доллара.

Вопрос лишь в том, сможете ли вы отоварить виртуальные символы со своих долларовых счетов? Отоварить в самих США не получится. Если найдёте желающих увеличить по какой-либо причине номинал символов на своих долларовых счетах, то именно их номенклатуру товаров вы и сможете реально приобрести за виртуальные доллары. Дополнительная опция: вам могут переписать символы на счет, открытый в иной валютной зоне страны G7, с теми же проблемами дальнейшего “отоваривания” этой другой валюты.

Основной “оборот” электронных символов в США проходит вне биржевых торгов, чтобы не дезорганизовывать многократно на дню ценообразование на торгах реальными активами. Вся эта “карусель” носит наименование “глобальных финансовых услуг”. Динамика цен на мировых торговых площадках, курсы валют разных стран регулируются отдельно специальным образом. Где-то Штатами используется “пряник”, где-то ими используется “кнут”.

Если в выстроенной финансовой системе появляются хитрецы, которые ею пользуются да ещё и бесплатно, то их могут приводить в чувства разными методами. Когда что-либо по мелочи, то могут даже проигнорировать хитреца. Но если кто-либо начал обрастать финансовым “жирком”, то его обязательно начнут в какой-то удобный для этого момент “потрошить”. Иначе такой хитрец сможет выйти из-под контроля, возомнив из себя нечто.

Российские финансы на глобальном уровне с 90-х годов превращены в “дыру”, через которую англосаксы “потрошат” наши доходы уже так долго и так активно, что пора бы им на дверь указать.