Дмитрий Евстафьев
Мне тут предъявили за этот пост (см. ниже). Ну, что ж, отвечу. Отвечу даже с учётом того, что про сделку ОПЕК+ мы пока мало знаем, а что знаем, то в основном "стимулирующие утечки".
Ну, да ладно. По пунктам пройдёмся.
1. Ну, да, я "мистер Очевидность". И да 40-42 по Бренту будет очень хорошо. Но может и не быть.
2. Ну и где аплодисменты? Именно призрак рецессии, именно кризис сланцевиков... В феврале с нами вообще говорить никто не хотел. Шёл новый пакет санкций именно по нефтянке. Вдруг выяснилось, что и СНВ можно продлить. И ещё, думаю, кое что... Вернее, кое-где. Нет, не по Ирану. Это само собой. Ещё кое-где. Но и по нефти сам факт того, что (1) Трампу пришлось обозначить возможность принятия экстренных мер для защиты рынка (тарифное закрытие рынка энергоносителей в США) и (2) выйти из тандема с саудами (а, вот, это очень серьёзно) очень дорого стоит.
3. Тут 50/50. Думаю, что я прав, но допускаю, что китайцы смогут выйти выше нуля. Молодцы. Но спрос на нефть все равно упал. Хотя мы может присесть на рынок продовольствия. Но в остальном... И тут вижу большую ...
4. Коллеги, я просто угадал. Я, честно, ничего не знал. Вот, честно. Про 150 принцев и все такое. И что теперь отношения саудов с Штатами будут более, чем непростыми, а Мухаммад бин Салман - парень горячий.... А его нагнули.
5. Ну? Я спрашиваю вас, коллеги, это же лежало на поверхности и всплыло прямо в первую неделю. И, да, нефтянку и сырьевиков будут прижимать в рамках "Пакета Белоусова". Я, кстати, думаю, что это - самое важное.
Мне кажется, что человек, мне этот пост предъявивший, его не очень прочёл.
Теперь очень кратко по делу.
1. Кмк, мы не дотерпели. Ещё б дней 10. Но Путин же никогда не загоняет в угол окончательно. Даёт выход. С саудов вряд ли б чего поимели (тут надо было до осени, но ситуация в Штатах уж больно хреновая, да, у Трампушки), но с американцев, - могли... Ладно, ну, значит, мы чего-то не знаем. Но, скорее, не дотерпели. Не дотерпели потому, что не ушёл весь "бумажный навес". Эх, недельки две бы... Но, обращу внимание на свой последний абзац. Ситуация на фин рынке из под контроля вышла. 4 трл. съели за 2 недели.
2. Наша проблема, как и проблема некоторых моих читателей, в том, что они не читают до конца. У это поста был последний абзац. И тут мы опаздываем. Не на неделю. Примерно, на год. И это сейчас сказывается
3. Это все было не про нефть. Нефть потеряла и никогда не приобретёт былой сакральности. Это было про макрорегионы. И, вот, тут некоторые люди ощутили себя очень неуютно. Прям вот совсем. Речь идёт о консолидации отрасли и не только в России. Как этого можно не видеть???!!
4. "Пошли на требования Трампа". Ну, во-первых, не совсем. Трампу дали озвучить сценарий, который устроит. А, во-вторых, все вернулись на прежние позиции, но каждый в разном качестве. Трамп, например, с Байденом. И пониманием, что сланца дешевле 49 у него нет. И полумиллионом заражённых. Бин Салман с капитуляцией в Йемене мы - с печенегами.
5. И, да, это даже не перемирие. Посему это даже не сокращение (что нам, кстати, полезно), это - обнуление с учётом рынка. Это все просто замораживание ситуации на низкой точке спроса и цены. И теперь все будут смотреть друг на друга, кто первый мигнет... В этот раз первым мигнул Трамп. А, вот, сейчас кто?
7 марта
Кратенько (очень) по поводу выхода из сделки ОПЕК+. Что означает это решение:
1. Что в Кремле пришли к выводу, что экономический кризис неизбежен. То ли в формате мягкой «коронавирусной просадки» (и тут Ирина Алкснис права), то ли в формате более глубокого обвала в результате краха финансового сектора. Но падение цен на нефть неизбежно в любом случае, поскольку экономический рост будет замедляться. И именно сейчас России сыграть на демпинге выгодно. И я с этим полностью согласен.
2. Что в Кремле пришли к выводу о, что компромисс с США невозможен. Думаю, это результат и новых «новогодних» пакетов санкций, и результат наблюдения за ситуацией в США. Трамп к «сделке» не готов и готов не будет, а, вот, призрак рецессии, кризис ликвидности сланцевиков, обвешанных долгами, может его подтолкнуть к чему-то более интересному. И, конечно, история с «Северным потоком 2» и, вот, это все, без обратки остаться не могла. У нас Президент добрый, но памятливый.
3. В Кремле пришли к выводу, что рецессия в Китае может быть глубже и тяжелее, чем говорят и показывают китайцы. И возникает «окно возможностей» для укрепления собственной обрабатывающей промышленности и перехвата инициативы по инфраструктурным проектам. Поскольку подсаживание на «иглу» китайского экономического роста уже не сработает.
4. В Кремле, видимо, знают кое-что про Саудовскую Аравию, чего не знаем мы. И понимают, что с Мухаммадом бин Салманом, полностью лежащим под американцами, зависящим от них в борьбе за власть, и всю сделку выстраивавшим под интересы расширения присутствия американских сланцевиков на мировом рынке (ну, это настолько очевидно было, что уже даже и не смешно), разговаривать смысла нет.
5. В Кремле, видимо, пришли к нехитрому выводу, что наши замечательные нефтяники, да и сырьевики в целом слишком увлеклись зарабатыванием денег (и разного рода политического проектами. Я сказал что-то, что никто не видел? Павел Быков в своем комменте совершенно прав) и забыли о том приоритете, который обозначил сперва Президент, а потом и премьер. О критичности запуска нового инвестиционного цикла. Естественно, в обрабатывающей промышленности и в машиностроении, в том числе и топливно-энергетическом. И здесь, кстати, интересы «Роснефти» и Кремля могут и разойтись, будем поглядеть.
Критическими становятся два вопроса: профессионализм монетарных властей, которые должны обеспечить «мягкую посадку», а не как в декабре 2014 года, помните? И, что не менее важно, запуск механизмов стимулирования экономического роста и сознания новых рабочих мест. Это может компенсировать неизбежные последствия нового «нефтяного шока».
Ну я так, обозначил…..
Оценили 23 человека
40 кармы