Сложно сказать, кто стоим над всеми и определяет правила действующей финансовой системы. Банк Международных Расчётов (Базель) даёт лишь рекомендации, МВФ рекомендует рекомендации БМР Центральным Банкам стран участников МВФ, Центральные Банки имеют карательный аппарат для внедрения рекомендаций БМР в банковскую систему своих стран. Получается, что рекомендации по факту имеют форму законов о банковской деятельности, при том, что БМР и МВФ не имеют карательных органов. Базельские «гномы» просто вежливо рекомендуют, а далее всё – по цепочке.
МВФ, в принципе, тоже не имеет никакой реальной власти и собственных финансов, всё, чем он кредитует, внесли сами участники МВФ в размере установленных квот. Формула расчёта приводится ниже:
CQS = (0.5*Y + 0.3*O + 0.15*V + 0.05*R)k
Где: CQS = расчетная квота;
Y = смешанный показатель ВВП (среднее значение за трехлетний период);
О = открытость (среднегодовое значение суммы платежей и поступлений по счету текущих операций (товары, услуги, доходы и трансферты) на протяжении пятилетнего периода);
V = изменчивость текущих поступлений и потоков капитала (стандартное отклонение от среднецентричного трехлетнего тренда на протяжении периода в 13 лет);
R = среднегодовое значение объема официальных международных резервов (иностранная валюта, запас СДР, резервная позиция в МВФ и монетарное золото);
Помимо названных переменных, формула также включает коэффициент сжатия (k), составляющий 0,95. Он уменьшает дисперсию расчетных долей квот между государствами-членами и тем самым несколько снижает долю крупных акционеров. (порядок расчета квот с 2011 г. (Источник: Quota Formula Review – Initial Considerations. 2012. February 10. P. 6 )
Единственная прямая зависимость от величины квоты – это количество голосов в МВФ при изготовлении очередных рекомендаций.
Чем больше квота, тем больше голосов, тем больше ты можешь влиять на решения МВФ.
Или не так? И рекомендации готовит БМР. Сейчас Базель – 3. Но на устах у всех МВФ.
РФ и партнёры (без кавычек) тоже хотят влиять на решения МВФ и пытаются поднять голос за всех униженных и оскорблённых. Ниже привожу список претензий к МВФ по порядку расчётов квот для развивающихся стран, которые очень хотят внести свои кровные в МВФ в большем количестве, чем им позволяют.
«Позиция БРИКС акцентирует внимание на том, как привести ВВП отдельных стран, рассчитанные в национальных валютах, к общему знаменателю. Как правило, для этого используется текущий рыночный обменный курс. Но валюты развивающихся стран в большинстве случаев недооценены по отношению к доллару США, в котором осуществляются международные сопоставления, что приводит к занижению доли этих стран в мировом ВВП. Поэтому более справедливым представляется применение показателя ВВП, пересчитанного по ППС.
1. Реформа 2010 г. не привела к кардинальным изменениям в распределении квот и, соответственно, голосов в МВФ. Развитые страны продолжают контролировать деятельность Фонда, влияние развивающихся государств все еще остается незначительным.
2. Существенное перераспределение квот и голосов в МВФ в настоящее время напрямую связано с изменением формулы их расчета, однако компромисс по этому вопросу до сих пор не достигнут. Отсутствие открытого диалога и публичного обсуждения играет в пользу развитых государств, заинтересованных в сохранении существующего “status quo”. Проблемы развивающихся экономик кроются в их разобщенности и, как следствие, неспособности выработать единую консолидированную позицию. Прогресс в рамках БРИКС требует дальнейшего развития в форме привлечения к деятельности "пятерки" по данному вопросу других развивающихся стран.
3. Элементы формулы остаются предметом дипломатических баталий и академических дебатов. Не подвергается критике лишь тезис о необходимости соответствия квот стран-членов МВФ их роли в мировой экономике, а также возможность использования в этих целях ВВП, который оценивается большинством экспертов как наиболее важный показатель формулы расчета квот.
4. Другие переменные действующей формулы (открытость, изменчивость, международные резервы) имеют как оппонентов, так и сторонников. Только резервы признаются необходимым элементом новой формулы (в ходе дискуссий, как правило, обсуждается вес данного показателя). Целесообразность использования открытости и изменчивости не находит своего подтверждения в исследованиях сотрудников МВФ и других экспертов. В то же время на их сохранении настаивают государства, получающие от этого наибольшие преимущества.
5. Аргументация в пользу включения в расчет квот "фактора уязвимости" стран-членов МВФ представляется обоснованной. В современных условиях, когда суммарная стоимость активов, обращающихся на финансовых рынках, в несколько раз превосходит объем мирового ВВП, в первую очередь следует учитывать степень устойчивости государств к потрясениям в финансовой сфере.
6. Фактор уязвимости, по нашему мнению, наилучшим образом может быть оценен при усилении роли показателя международных резервов, которые могут быть использованы в случае неблагоприятных изменений во внешней торговле и движении потоков капитала, и добавлении показателя государственного долга, отражающего долгосрочные результаты бюджетной политики государства. Проведенные расчеты показали, что даже небольшое увеличение веса международных резервов при одновременном включении в формулу расчета квот переменной государственного долга приводит к сокращению квоты тех государств, которые продемонстрировали свою уязвимость перед воздействием внешних и внутренних факторов в ходе кризиса 2008–2009 годов. При этом общее распределение голосов становится более справедливым в силу достижения паритета между развитыми и развивающимися странами».
Из доклада РИСИ Август 2016 3/2016
Ну ведь, понятно же, что игра не стоит свеч. Никогда «чумазых» не пустят за общий стол с хозяевами. Может быть, пора уже успокоиться, и, собрав всех обиженных, сделать свой проект МИРОВОЙ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ?
Вопрос к залу. В первую очередь к специалистам-финансистам. Что мы не учли?
Оценили 4 человека
9 кармы