• РЕГИСТРАЦИЯ

У американских банков кончились деньги

sensei
20 сентября 09:35 30 5042

Федрезерв экстренно закачал в финансовую систему страны 128 миллиардов долларов. Причина — неожиданный кризис ликвидности: заявки банков на кредиты ФРС резко возросли. Пока власти думают, как исправить ситуацию, кредиторы избавляются от госдолга США. Россия вновь сократила вложения в трежерис — уже до 8,5 миллиарда долларов. Окажутся ли потрясения на американском финансовом рынке началом нового глобального кризиса?

Хаос без видимых причин

В понедельник, 16 сентября, заявки банков на краткосрочные кредиты ФРС внезапно увеличились почти вдвое — с 27 миллиардов в пятницу до 53,2 миллиарда. Это привело к росту кредитных ставок с 2,29% до 4,75%.

За последующие сутки банки подали заявок на 80,05 миллиарда долларов. В результате ставка перевалила за десять процентов. При этом, поскольку лимит краткосрочного кредитования ФРС ограничен 75 миллиардами, заявки на пять миллиардов остались неудовлетворенными.

Еще один ключевой индикатор, ставка по федеральным фондам (по которой банки предоставляют в краткосрочный кредит избыточные резервы другим банкам) впервые превысила установленный Федрезервом целевой диапазон в 2,3% и достигла отметки 2,35%.

Так дорого доллары на межбанковском рынке не стоили ни в разгар кризиса 2008 года, ни при схлопывании «пузыря доткомов» в 2002-м.

Чтобы спасти финансовый рынок от окончательного паралича, Федеральный резервный банк Нью-Йорка объявил выкуп у банков ценных бумаг (гособлигаций США, облигаций федеральных агентств и ипотечных обязательств) на 128 миллиардов долларов. В четверг последовала еще одна волна «количественного смягчения» — на 75 миллиардов долларов.

Если и после этого кредитные ставки не вернутся к норме, у ФРС останется единственный вариант — запуск широкомасштабной программы вроде той, что реализовали в условиях глобального кризиса 2008 года.

Между тем в среду ФРС снизила ставку на 0,25% второй раз за год, однако ожидаемые инвесторами заявления об изменении политики от регулятора не прозвучали. Глава Федрезерва Джером Пауэлл лишь отметил, что, «вполне возможно, нам придется возобновить органический рост баланса раньше, чем мы думали».

Нет дыма без огня

Самое тревожное — ни ФРС, ни независимые аналитики не могут понять причины внезапного кризиса. «Если образовался устойчивый дефицит ликвидности, значит, ФРС потеряла контроль над рынком», — констатируют в Bank of Americа. Другими словами — финансовый крах не за горами.

На самом деле тревожные звонки звучали давно. В частности, участники финансового рынка указывали на то, что банковские резервы в США неуклонно снижаются с 2014 года.

В этой ситуации возникает все больше сомнений в способности ФРС контролировать экономическую экспансию посредством денежно-кредитной политики — снижения ставок для поддержки экономики и их повышения, чтобы уберечься от рыночного перегрева.

Эксперты напоминают: именно рынок краткосрочной ликвидности сыграл ключевую роль в последнем финансовом кризисе. Инвесторы усомнились в надежности ценных бумаг, которые им предлагали в кредит. С краха системы краткосрочного кредитования все и началось. Видя растущие убытки от этих бумаг, инвесторы потеряли доверие к крупным банкам.

В среду опубликованы результаты опроса финансовых директоров крупнейших американских компаний, проведенного Университетом Дьюка. Пятьдесят три процента респондентов ожидают экономического кризиса в стране еще до президентских выборов 2020 года.

Триллионный дефицит

У участников рынка есть несколько версий того, почему наличные деньги для краткосрочного финансирования внезапно иссякли. В частности, говорят о том, что дефицит возник после того, как предприятия заплатили квартальные налоги, а казначейство продало новые облигации на миллиарды долларов.

Нестабильность усугубил и рост разрыва между расходами и доходами федерального бюджета. Дефицит в этом году перевалил за триллион долларов — впервые за семь лет.

Бюджетный дефицит покрывается в основном реализацией государственных облигаций. Но желающих кредитовать американскую экономику все меньше. По официальным данным, госдолг США составляет порядка 22,5 триллиона долларов (106% ВВП). Сомневаясь в платежеспособности Вашингтона, крупнейшие кредиторы постепенно сбрасывают «самые надежные и ликвидные инструменты в мире» — облигации казначейства.

Долговая яма

Масла в огонь подлило свежее исследование американской инвесткомпании AllianceBerstein. Опираясь на собственные методы, финансисты Alliance, под управлением которой активы на 586 миллиардов долларов, подсчитали, что реальный государственный долг США достигает 1832% общего объема экономики.

Это и облигации, и финансовый долг, и обязательства по соцпрограммам. Столь мрачные оценки еще больше подрывают доверие инвесторов к трежерис и явно указывают на то, что дефолт по бумагам американского правительства и последующее обрушение мировых финансовых рынков вполне возможны.

Это будет настоящей катастрофой, ведь в портфелях крупнейших кредиторов американских долгов — на сотни миллиардов долларов. У Японии таких бумаг на 1,131 триллиона, у Китая — на 1,1 триллиона, Великобритании — 334,7 миллиарда. В 2010 году и у России трежерис было на 170 миллиардов.

Из-за санкционного давления Вашингтона Москва с 2014 года постепенно выводила средства из американских активов. А весной 2018-го, после очередной волны санкций, Банк России провел масштабную распродажу, сократив свой портфель трежерис сразу вдвое — до 48,724 миллиарда долларов с 96,05 миллиарда. Теперь же не осталось практически ничего. Согласно свежим данным Минфина США, с весны прошлого года вложения Москвы в трежерис обрушились более чем в 11 раз. На июль 2019-го это мизерные 8,5 миллиарда долларов.

Источник

Победа России в Сирии как этап на пути реализации евразийского проекта

Последние новости из Сирии лично для меня, безусловно, радостные, если иметь в виду мое особое отношение к этой ближневосточной стране и ее народу. В свое время я подробно описывал свое...

Что НЕ сказали журналисты про диверсию в "Газпроме"

История про отключение насосов в газпромовских трубопроводах во всех смыслах показательна. Начать хотя бы с того, как быстро новость разлетелась по всем ведущим и большинству просто зна...

Пообщался с украинкой в чатрулетке. Почему она ненавидит нас

Сегодня вечер пятницы, делать особенно нечего, я поставил свою старушку машинку в ремонт и иду оттуда домой по дороге спокойным прогулочным шагом. Путь домой знакомый, даже привычный. Поэтому я достал...

Ваш комментарий сохранен и будет опубликован сразу после вашей авторизации.

0 новых комментариев

    sensei Сегодня 03:51

    Medya Günlüğü: русские хотели как лучше, а получилось — лучше не придумаешь

    Автор подводит итоги четырехлетней годовщины российского присутствия в Сирии. По его мнению, Путину удалось достичь практически всех целей. Некоторым его шаги кажутся просчитанными, но на самом деле это были своего рода оборонительные рефлексы. Что получилось на 100%, а где политика России провалилась?30 сентября исполнилось четыре года с момента вмешат...
    1776
    sensei Сегодня 03:43

    Новый поворот в деле Скрипаля

    Дело «отравленной Новичком» британки безнадежно «застряло» в британском суде. Как полагает австралийский юрист высшей категории Джеймс О’Нейл, это произошло из-за отсутствия возможности что-либо доказать.Вскоре после того, как в больницу попали Сергей и Юлия Скрипали, британские власти сообщили об отравлении Новичком двух британских граждан Чарли Роули ...
    8972
    sensei Сегодня 03:36

    Станет ли Сирия вторым Афганистаном для России

    Москва продолжает битву за нефтяные ресурсы воюющей страны, но победа в ней не очевидна. Президент США Дональд Трамп заявил, что не видит ничего плохого в том, что Сирия может получать какую-либо помощь от России. При этом он иронично пожелал Москве и ее партнерам удачи в этом процессе.В ответ на звучащую в Соединенных Штатах критику за якобы предательс...
    348
    sensei Сегодня 03:13

    «Оригинальные» националисты

    Националисты и шовинисты всех стран, в принципе, одинаковы. Любой клочок земли, некогда, порой столетия назад, находившийся под суверенитетом их государства, они считают «исконными» землями и в то же время полагают справедливым возврат территорий, где их соплеменники составляют большинство, даже если эти земли в состав «национального государства» никогд...
    322
    sensei Сегодня 03:05

    Америка становится «все чудесатее и чудесатее»…

    Особый колорит политической жизни в США придает столь ценимое современными американцами гендерное равенство. Они боролись за него со времен рабства, а теперь — впереди планеты всей. Уже и третий пол создали, и семьи «содомитые» и «гоморитые», где нет папы и мамы, а есть родитель № 1 и № 2. И одному Богу известно, куда дальше повернется дело. Впрочем, Го...
    464
    sensei Сегодня 02:31

    Украинская власть ведёт с неонацистами одну общую партию

    Большой политический спектакль продолжаетсяУкраинские власти и уличные борцы с «капитуляцией» Зеленского разыграли этот спектакль как по нотам. Поставив на заседании Трёхсторонней контактной группы (ТКГ) 15 октября новые условия («отказ ДНР и ЛНР от российского рубля, роспуск «квазигруппировок» ДНР и ЛНР, выведение всех иностранных воинских формирований...
    298
    sensei Сегодня 02:21

    День бесноватых Украины

    Адекватность, прагматизм, благоразумие, здравый смысл…Наличие данных качеств, как и у отдельного лица, так и у определённого общества, наверное, способно сделать их обладателя, здравомыслящим, предсказуемым, рассудительным субъектом, способным выстраивать с окружением доброжелательные, добрососедские, взаимовыгодные отношения. Конечно же, при условии, ч...
    340
    sensei Сегодня 02:13

    Турецкая операция в Сирии раскалывает НАТО

    Действия США и Турции в Сирии вызвали возмущение других членов НАТО. Первым возмутился президент Франции Эммануэль Макрон. Он заявил, что об уходе американцев узнал из Twitter, а военную операцию Турция не обсуждала с другими членами альянса. Возникла ситуация, когда одни члены военного блока игнорируют своих партнеров по организации. Но противоречий вн...
    309
    sensei Сегодня 02:09

    Росстат увидел рекордный рост доходов в кошельках граждан. Так ли это?

    Росстат отрапортовал о резком росте реально располагаемых доходов граждан страны. Разберём тему предметно с цифрами, фактами и мнениями экспертовВ III квартале 2019 года доходы населения, по Росстату, резко выросли год к году сразу на 3%, однако адекватного объяснения данному факту, как на мой взгляд, так и по мнению многих экспертов, нет. Для сравнения...
    526
    sensei Сегодня 02:05

    Выйдет ли Британия из Евросоюза 1 ноября?

    Если новую сделку Лондона и Брюсселя, заключённую, чтобы избежать упрёков в катастрофическом Brexit, одобрит в субботу британский парламент, то – да. Но он, скорее всего, этого не сделает. Данный вопрос могут решить только досрочные выборы и новый референдум, подготовка которых займёт несколько месяцев.Российские и мировые СМИ полнятся статьями, озаглав...
    510
    sensei Сегодня 01:55

    Украина применила виртуальную технику защиты от Донбасса

    Замминистра иностранных дел Украины объявил о том, что Киев «уже принял все законодательные акты, необходимые для совершения амнистии в контексте Минских соглашений».Как и любая политическая новость с Украины, это сообщение требует проверки на виртуальность. Государство, ухитряющееся который год вести воображаемую войну с Россией при сохранении безвиза ...
    288
    sensei Сегодня 01:49

    Москва не хочет быть полицейским на Ближнем Востоке

    Ситуация в Сирии быстро развивается. Уход американского контингента, начало турецкой операции, стремительное выдвижение сирийской армии на северо-восток, достижение предварительной договоренности между Дамаском и курдскими формированиями – все пришло в движение, все меняется с невероятной скоростью.На этом фоне Владимир Путин посетил Саудовскую Аравию, ...
    777
    sensei Сегодня 01:42

    Новые требования Киева: капитулируйте, иначе не будем выполнять Минские соглашения

    Украина в очередной раз отказалась от выполнения Минских договоренностей, выдвинув абсолютно невыполнимые условия (напомним, никаких условий Киев не имеет права выдвигать в принципе): расформировать ЛДНР, вернуть на Донбасс гривну, украинские политические партии и СМИ, вернуть Киеву национализированные предприятия (скорее, взятые под внешнее управление ...
    320
    sensei Сегодня 01:20

    Эксперты объяснили массовую распродажу облигаций Казначейства США

    Ценные бумаги Казначейства США теряют популярность в мире. Об этом свидетельствуют официальные данные Минфина Соединенных Штатов.В августе текущего года Пекин сократил запасы казначейских облигаций США на $6,8 млрд (до $1,104 трлн). Как сообщает англоязычная редакция RT, с начала 2019 года Китай избавился от ценных бумаг Соединенных Штатов почти на $23 ...
    321
    sensei Сегодня 01:11

    Украинский криминал ополчился на Авакова за его поддержку кавказских воров

    Украина по мере прогрессирующего ослабления институтов государственной власти превратилась в арену противостояния криминальных группировок, которые развернули в стране ожесточенную борьбу за влияние.При этом силовые структуры и их руководство уже не в состоянии воспрепятствовать этому процессу и сами становятся его активными участниками. Последним громк...
    5517
    sensei Вчера 11:05

    Трамп показал миру язык новой дипломатии

    В четверг весь мир с интересом изучал письмо Дональда Трампа президенту Турции. «Не валяй дурака!», «Не будь упертым парнем», – писал президент США, пытаясь отговорить Эрдогана от войны в Сирии. Вечером, когда США и Турция договорились о приостановке боевых действий, Трамп уже называл Эрдогана другом. Но тон и стилистика письма по-прежнему указывают на ...
    788
    sensei Вчера 10:58

    Разведка США пыталась «вскрыть» секретный полигон устаревшими методами

    Удивительные приключения организовали себе в России сразу три высокопоставленных офицера американской разведки. Они были задержаны в непосредственной близости от сверхсекретного полигона ВМФ России. Как их удалось распознать, почему разведка проводилась именно такими методами и были ли шансы на успех операции?17 октября на железнодорожном вокзале в горо...
    2055
    sensei Вчера 10:35

    Россия и Китай приговорили самые страшные в мире авианосцы США

    Пентагон отказывается тратить миллиарды на мишени для российских и китайских ракетВ Пентагоне с новой силой разгорелись дебаты на предмет, стоит ли продолжать вкладывать средства в авианосный флот или разумнее направить их на развитие гиперзвуковых ракет. Именно такие ракеты, уже имеющиеся на вооружении у России и Китая, как говорят эксперты военных обо...
    1065
    sensei Вчера 06:15

    Почему Трамп ненавидит Украину

    Когда Виктор Янукович бежал в Россию в 2014 году, украинцы хлынули в его резиденцию Межигорье. Cлучаев мародерства здесь почти не было. Наоборот, Межигорье сохранили как памятник коррупции, которую пережили украинцы. Межигорье служит напоминанием о том, как далеко ушла страна за пять с половиной лет, считает автор «Нью-Йорк таймс».The New York Times (СШ...
    1609
    sensei Вчера 06:06

    Царский подарок

    Россия помогла Китаю с созданием системы оповещения о ракетном нападенииРоссия начала оказывать помощь Китаю в создании системы предупреждения о ракетном нападении. Это та сфера, в которой Китай безнадёжно от нас отстал и потому беззащитен перед лицом вероятного нападения США и их союзников. Но, передавая свои технологии, не рискует ли Россия усилить Ки...
    1211
    Служба поддержи

    Яндекс.Метрика