Россия сократила вложения в американские облигации до минимума за 11 лет
Россия распродала почти все американские облигации, которые были у нее на руках.
С апреля по май российские финансовые власти сократили объем вложений втрое до $14,9 млрд. В марте у РФ было бумаг на $96 млрд. Москва учитывает геополитические факторы при размещении своих резервов, отмечала ранее глава ЦБ Эльвира Набиуллина. Аналитики поддерживают политику регулятора
Минфин США выпустил данные по странам-держателям американских казначейских облигаций (US Treasuries) по состоянию на май этого года. Первые позиции остались неизменными. С большим отрывом от остальных лидируют Китай и Япония. Им принадлежат бумаги на сумму $1,183 трлн и $1,049 трлн соответственно.
У третьей в списке страны — Ирландии — облигаций всего на $301 млрд. Далее идут Бразилия ($299 млрд) и Великобритания ($265 млрд). Все пять стран увеличили свои вложения. В сумме за месяц они купили бумаг почти на $17 млрд.
Всего государствам принадлежало американских облигаций на $6,214 трлн. По сравнению с маем прошлого года этот показатель вырос на $106 млрд.
Пожалуй, главный сюрприз — это продолжение сокращения вложений России в бумаги США. На март у РФ было облигаций на $96,1 млрд, но уже в апреле осталось только $48,7 млрд. Майский показатель упал до $14,9 млрд. Это самое низкое значение за 11 лет. И это почти в 12 раз меньше пикового значения в $176 млрд, зафиксированного в октябре 2010 года.
Сокращение вложений в американские бумаги происходит на фоне ужесточения санкционной политики США в отношении России. В частности, 6 апреля были введены ограничительные меры против известных российских предпринимателей и их компаний: Олега Дерипаски и «Русала» и Виктора Вексельберга и «Реновы». В санкционный список попал также глава «Газпрома» Алексей Миллер.
Тогда же активно обсуждалась возможность США ввести санкции и против российского госдолга. Так, в конгрессе США были предложения введения санкций против российских финансовых институтов, предлагалось в течение шести месяцев запретить гражданам и постоянным жителям США любые транзакции с российским суверенным долгом.
По состоянию на 1 июля Банк России сообщал, что объем золотовалютных резервов составил $456,8 млрд. Из них в иностранной валюте находилось $368,7 млрд, в монетарном золоте — $78,2 млрд.
Структуру вложений ЦБ раскрывает с лагом в полгода. «Это политика ЦБ. Потому что мы крупный держатель резервов, и мы не раскрываем своих действий последних. Когда мы опубликуем данные — будет видна новая структура», — поясняла ранее глава регулятора Эльвира Набиуллина.
По ее словам, Банк России учитывает при размещении резервов в различные активы и геополитические риски.
«Мы проводим политику, чтобы резервы надежно хранились и были диверсифицированы. Оцениваем все риски — финансовые, экономические, геополитические, принимая решение по размещению средств», — сказала она.
Последний доступные данные, опубликованные ЦБ, относятся к 2017 году. Они содержатся в «Обзоре деятельности Банка России по управлению активами в иностранных валютах и золоте».
По состоянию на 31 декабря 2017 года, в государственных ценных бумагах иностранных эмитентов было размещено $224,7 млрд, что составило 51,3% от всей величины активов. За год вложения снизились на $22 млрд. При этом выросла доля средств на депозитах и корсчетах, а также золота — $79,5 млрд и $75,3 млрд соответственно.
Почти 30% всех активов в 2017 году под управлением ЦБ находились в США. Годом ранее на Америку приходилось только 26,7%.
«Сверхмягкая денежно-кредитная политика ЕЦБ при одновременном ужесточении денежно-кредитной политики ФРС привела к росту дифференциала процентных ставок между активами в долларах США и евро. На этот период Банк России счел возможным изменить валютную структуру активов, снизив объемы инвестиций в активы в евро в пользу доллара США», — поясняет свою политику ЦБ.
Россия также последовательно наращивает долю золота в резервах. На начало года, по данным ЦБ, его объем составил 1838,8 тонн.
«У России пятые по величине запасы физического золота в мире после 8130 тонн у США, 3380 тонн у Германии, 2450 тонн у Италии, 2435 тонн у Франции, 1808 тонн по данным на начало года было у Китая.
Для сравнения, в 1992 году у России было всего не более чем 300 тонн золота, считая и частное хранение. И ЦБ регулярно пополняет золотые резервы, в основном физически закупая слитки у производителей внутри страны», — поясняет Петр Пушкарев, шеф-аналитик ГК TeleTrade.
ЦБ фактически заменяет золотом инвестиции в американские казначейские обязательства, которые являются для России «токсичным активом» из-за геополитики, говорит Сергей Суверов, директор аналитического департамента УК «БК Сбережения».
При этом стоит также сказать, что доля золота в международных резервах России составляет всего 17,6%, что очень мало по сравнению с другими развитыми странами, такими как Германия, Франция и Италия, у которых доля драгметалла составляет 2/3 от всех международных резервов, добавляет он.
С точки зрения экономики, US Treasuries являются наиболее ликвидными и надежными долговыми ценными бумагами в мире, продавать их сейчас, в условиях роста доходности и тренда на укрепление доллара, — значит терять деньги, говорит аналитик «Алор брокер» Алексей Антонов.
«С другой стороны, Россия и США сейчас находятся в состоянии торговой войны, США активно накладывают санкции. Поэтому довольно странно покупать долговые обязательства противоборствующей стороны, логичнее покупать долговые обязательства союзников, а лучше — вкладывать эти деньги в собственную экономику, что, будем надеяться, и будет предпринято», — отмечает он.
Аналитик напоминает, что майский указ президента обойдется бюджету дополнительно в 8 трлн рублей в течение следующих шести лет.
«Почему бы, продав американский госдолг, не направить деньги как раз на эти инфраструктурные внутренние проекты. Полагаю, что вообще создание больших резервов, как это у нас принято, в текущих условиях неоправданная роскошь, эти деньги должны быть инвестированы в проекты внутри страны, вместо того, чтобы их копить, а параллельно повышать налоги и собирать деньги с бизнеса и населения», — резюмирует Антонов.
****
По моему что то готовится в мире денег а нам пытаются рассказать какие то басни..
Уже ряд аналитиков таких как: Бен Бернанке и Тимоти Гайтнер, а также экс-министр финансов Генри Полсон оценили способность американской экономики противостоять новому финансовому кризису.
Трио бывших чиновников, принимавших активное участие в борьбе с прошлыми финансовыми кризисами, выразило обеспокоенность тем, что спустя 10 лет после последнего потрясения Америка может снова попасть в тяжелую ситуацию.
Бен Бернанке, Тимоти Гайтнер и Генри Полсон отмечают, что сейчас банковская система США намного сильнее. Однако они отмечают: слабые места в защите есть. Кроме того, трио осуждает бюджетный дефицит.
Как ранее сообщали, совокупный дефицит бюджета в 2018 финансовом году превысил $607 млрд, а это на 16% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Более того, ожидается дальнейшее увеличение показателя до $1 трлн.
США провели множество реформ, после того как последний кризис привел экономику страны к худшему спаду со времен Великой депрессии. Некоторые изменения были направлены на укрепление крупнейших банков страны и облегчение процедуры их возможного закрытия. Так что правительству не придется спасать кредитные организации, если у тех будут проблемы.
Нынешний председатель ФРС Джером Пауэлл выразил уверенность в способности правительства закрыть проблемный финансовый институт в условиях кризиса, если в том закончатся деньги. Он заявил, что ни один банк не может быть слишком большим, чтобы потерпеть неудачу.
Однако Гайтнер, сейчас руководящий частной акционерной компанией Warburg Pincus LLC, утверждает, что полномочия, которые были так необходимы ФРС, казначейству и Федеральной корпорации по страхованию депозитов 10 лет назад для оказания поддержки банкам, сейчас слабее, чем нужно.
Позицию Гайтнера поддержали и Полсон, и Бернанке. Хотя последний отметил, что сейчас регуляторы более настроены на системные риски.
Однако Бен Бернанке раскритиковал сокращение налоговых сборов и увеличение расходов, согласованное президентом Дональдом Трампом и конгрессом, назвав эти меры несвоевременными. Бернанке также выразил озабоченность по поводу долгосрочных последствий быстро растущего государственного долга.
"Если мы не будем действовать, это будет самый тяжелый финансовый или экономический кризис, который у нас будет", - заявил Генри Полсон. "И он будет медленно душить нас", - добавил он.
****
PS
Медленно не получится, медленно уже было ранее. Сейчас будет быстро и даже очень!
И как говорят в Одессе:
Сёма:
- Шота мине не наравица ситуация, а не пора ли узять очко очки и тапочки и на лыжи а ?
Абрам:
- Таки да, сдаётся мине шо ми накануне храндиозного шухера и он будет традиционно в августе или же в Ёсень (Осень)
****
А последние новости в мировых СМИ пестрят вангованиями (предсказаниями) финансового шторма в ближайшее время. (Как и когда это произойдет сказать трудно, но следует быть на чеку, возможно Август или Осень текущего года.)
Дыма без огня не бывает.
Оценили 10 человек
20 кармы