• РЕГИСТРАЦИЯ
Spydell
12 февраля 13:12 2659 18 18.94

Об итогах сокрушительного обвала на рынке

Краткий разбор полетов по самой массированной распродаже на рынке с 2009 года. По совокупности факторов коллапс рынка является сильнейшим за 10 лет. События необычные и важные в контексте новой нормальности в которой участники экономической системы привыкли к исключительной низкой волатильности, рисков и непрерывному росту активов. В конце января это прекратилось.

1. Масштаб снижения за 2 недели от максимума до минимума составил 11.85% По масштабу снижения это еще ниже, чем прошлые коррекции (15% в начале 2016 от локальных максимумов, 21.5% в октябре 2011 и 17% в июле 2010).
сп1
Однако по скорости снижения за 2 недели это чуть сильнее, чем flash crash 2010 и осени 2015, но ниже коллапса августа 2011, когда внутридневной минимум был в 17% от двухнедельного максимума. Это значит, что с 2009 года было лишь два случая, когда падение было более стремительным, чем сейчас – в марте 2009 и в августе 2011.

2. На американском рынке за прошлую неделю прошли максимальные обороты за всю историю торгов в денежном выражении! Максимальные, черт их побрал! В акциях обороты были на уровне самых активных недель августа 2011, августа 2015 и января 2016, однако, учитывая, что цены активов существенно выше, то в деньгах вышел рекорд. Были ли обороты в 2008-2009 выше? В акциях да, на неделе банкротства Lehman было расторговано в 1.9 раз больше акций, но в деньгах меньше.

Помимо этого, фьючерс на индекс S&P 500 (ES) также показал абсолютный рекорд – 17.6 млн контрактов за неделю. В августе 2011 доходило до 24.6 млн контрактов, а в момент flash crash мая 2010 было 19.1 млн контрактов, после банкротства Lehman около 24 млн контрактов, но опять же, с учетом объема в денежном выражении сейчас рекорд за всю историю торгов! Это недельные объемы торгов. Еще один момент – на постмаркете в пятницу на минутках пропустили 92 тыс контрактов (подобного не было никогда), что равно примерно двум часам торгов в обычный декабрьский день в основной торговой сессии, т.е. рост более, чем в 100 раз!

3. Волатильность также рвет рекорды.

Энергетическая волатильность на 15 минутках по 26 периоду (6.5 часов) стала третьей после августа 2011 и августа 2015 В данном случае энергетическая волатильность показывает какую условную доходность можно получить, если захватить все движение от минимума до максимума на каждой 15 минутке на протяжении всей торговой сессии (6.5 часов).
сп2
Цифра 19 на графике означает, что, инвестировав фиксированную сумму каждую 15 минутку и захватывая все движение от минимума до максимума за 6.5 часов, можно получить 19% доходности. Это и есть экономический смысл энергетической волатильности, которая используется для тонкой настройки торговых роботов.

На минутках по 60 периоду (за час) энергетическая волатильность снова пошла в разгон в пятницу после стабилизации в среду. За пару часов в пятницу проходили движения, которые в ноябре-декабре занимали недели! Пиковая вола на прошлой неделе по минуткам была максимальной за 8 лет!
сп3
Итак,


  • Скорость снижения рынка является второй (после августа 2011) с восстановительного роста марта 2009.

  • Объемы торгов были рекордными за всю историю существования рынка в денежном выражении.

  • Быстрая минутная волатильность стала максимальной за 8 лет, на 15 минутках третьей за 8 лет после августа 2011 и августа 2015, однако скорость изменения волатильности (период от рекордно низкой к рекордно высокой) стала максимальной за всю историю!

 

Ваш комментарий сохранен и будет опубликован сразу после вашей авторизации.

0 новых комментариев

    ДРУГИЕ СТАТЬИ
    sam88 Сегодня 04:09 762 6.19

    Путин предложил Японии рассчитываться в рублях

    Россия готова выработать механизм свободной конвертации при расчетах в рублях с Японией, заявил президент РФ Владимир Путин, сообщает «Интерфакс».«Рубль, по сути, сегодня — полностью конвертируемая валюта. Давайте будем рассчитываться в рублях, мы «за». Мы можем выработать такой механизм со свободной конвертацией и в йену, и в евро, в тот же доллар», — ...
    amurweb Сегодня 03:45 1587 24.34

    МО России: В Гааге подтвердили, что MH17 сбили из «Бука» ПВО Украины

    После заявления голландской объединенной следственной группы, занимающейся расследованием катастрофы пассажирского Boeing 777 в небе Украины в 2014 году, в Минобороны РФ проанализировали представленные видеоматериалы. Одним из аргументов следователей о якобы возможной причастности Вооруженных Сил РФ к трагедии является продемонстрированная на пресс-конф...
    amurweb Сегодня 02:42 1122 24.71

    О том, как география бьет по американской экономике

    Американская газовая атака на Евразию захлебывается по причине удаленности театра военных действийСтолкнувшись с исчерпанностью существующей модели экономического роста, где гегемония США выстраивалась все последние 250 лет, американский правящий класс вдруг с ужасом обнаружил, что удалённость их геополитического острова от континента Евразии становится...
    ПРОМО
    Ростислав Ищенко
    Вчера 12:15 12317 215.16

    Сталинским курсом

    Наши западные партнёры в своих попытках прищучить ставшую слишком самостоятельной российскую власть изобретательны, но не последовательны. Ещё пару лет назад они боролись с Кремлём под лозунгом «Путин — Сталин сегодня». Однако Обама ещё даже не стал «хромой уткой», а о претензиях Трампа на президентство не догадывались даже самые продвинутые эксперты ЦРУ и АНБ, как к ...
    Служба поддержи

    Яндекс.Метрика