Постоянные читатели знают, что я считаю, что в 2019 г. цена золота вырастет – см. на Goldefront здесь.
Сегодня я хочу показать вам простой способ воспользоваться этим трендом.
Я говорю о покупке золотых акций.
Золотые акции не сильно отличаются от других типов акций. Просто это акции компаний, добывающих золото.
Данные компании добывают руду, содержащую металл, и продают ее аффинажерам. Процесс аналогичен тому, что происходит с нефтью или любым другим природным ресурсом, добываемым из-под земли.
Причина, почему золотые акции показывают лучшие результаты, чем золото, проста: они предлагают леверидж относительно золотой цены.
Поэтому возможна впечатляющая прибыль.
Позвольте объяснить…
Сила левериджа
Обычно под «левериджем» понимают заемные средства. Но на рынке золота все иначе.
Если вы не знакомы с концепцией левериджа золотых акций, то вот быстрый пример того, насколько он может быть эффективным…
Допустим, цена золота поднимется с $1,300 до $1,400, примерно на 8%. Если у вас есть физическое золото, то ваш прирост составляет 8%.
А теперь предположим, что горная компания имеет миллион унций золота под землей, и золото торгуется по $1,300. Стоимость находящегося под землей золота – не $1.3 млрд (1 млн унций x $1,300/унция). Находящееся под землей золото стоит намного меньше, потому что его добыча обойдется в немалую сумму.
Допустим, добыча унции золота в общей сложности обходится компании в $1,250. При цене золота $1,300 компания может потенциально заработать на каждой унции золота $50.
Однако если цена золота вырастет всего на 8%, до $1,400, то прибыль компании с каждой унции увеличится на 200% ($1,400 - $1,250 = $150 прибыли на унцию). Такое небольшое изменение цены золота может привести к росту цены акций на 40%, 50% и больше. Таким образом, незначительное повышение цены золота способно вызвать намного больший рост цен золотых акций.
И такое уже бывало…
История бумов рынка золота
Ниже показана историческая доходность золотодобытчиков во время четырех периодов бума золота: 1979-80, 1981-83, середина 1990-х и 2001-06.
Речь идет не о гипотетической, а о реальной доходности.
Для начала – король всех бычьих рынков золота: 1979-80 гг…
За этот период золото более чем утроилось. Но золотые акции более чем учетверились.
Доходность золотодобытчиков в 1979-80 гг.
Компания Цена
29/12/1978 Пик в сент. 1980 г. Прирост
Campbell Red Lake Mines $28.25 $94.75 235.4%
Dome Mines $78.25 $154.00 96.8%
Hecla Mining $5.12 $53.00 935.2%
Homestake Mining $30.00 $107.50 258.3%
Newmont Mining $21.50 $60.62 182.0%
Dickinson Mines $6.88 $27.50 299.7%
Giant Yellowknife Mines $11.13 $39.00 250.4%
СРЕДНЕЕ 322.5%
Золото 214.0%
То был не единственный период, когда золотые акции взлетели…
В 1981-83 гг. – меньше чем за два года – золотодобытчики в среднем принесли больше 70% прибыли.
Акции золотодобывающей компании Campbell Red Lake Mines выросли больше чем на 120%. И это происходило на фоне роста цены золота всего на 10.8%.
Еще один бум произошел в 1990-х. Акции золотодобытчиков в среднем выросли больше чем на 200%.
Акции Cambior выросли на 124%. Kinross Gold – больше чем на 190%. А акции Manhattan Gold & Silver выстрелили больше чем на 760%.
Между тем золото выросло лишь на 8%.
И еще один большой бум случился в 2001-06 гг. Он был сопоставим с бумом начала 1980-х.
Золото выросло на 158%, а акции золотодобытчиков – в среднем больше чем на 400%.
Акции Newmont взлетели на 270%, Gold Fields – более чем на 500%, а Goldcorp – более чем на 800%.
Как можно видеть, рост цены золота (даже небольшой) может принести огромную прибыль.
И мы наблюдаем, как подобное разыгрывается сейчас
Золото снова растет… а золотые акции растут еще больше.
С сентября 2018 г. до конца января 2019 г. золото выросло на 10%.
Тем временем индексный фонд Van Eck Vectors Gold Miners (GDX), инвестирующий в корзину золотодобывающих акций, поднялся на 30%.
С дальнейшим ростом цены золота лучшие золотые акции вырастут еще больше.
Если вы еще этого не сделали, подумайте о добавлении в ваш портфель золотых акций.
Только не забывайте, что золотые акции крайне волатильны. Как и в любой отрасли, акции более сильных компаний вырастут больше, чем акции слабых компаний. Как обычно, не ставьте больше, чем можете позволить себе потерять.
Достаточно небольшой ставки на правильные компании, чтобы на росте цены золота сколотить целое состояние.
Такер, И. Б.
Tucker, E. B.
Старший аналитик в The Casey Report.
Оценили 7 человек
16 кармы