Центробанк вышел на прямой контакт с иностранными инвесторами

21 1991

Вложения в Россию могут принести рекордную доходность за последние 10 лет. Иностранцы не хотят упустить шанс подзаработать и обращаются напрямую в ЦБ за консультациями.

Центробанк России решил заняться общением с иностранными инвесторами лично. Как объясняют в регуляторе, в его колл-центр участились обращения зарубежных инвесторов, которых интересует Россия. В ответ на рост обращений ЦБ впервые публично объявил о выделении "специально обученного человека", который будет общаться с иностранцами.

Объявление об "отношениях с иностранными инвесторами" появилось на сайте Банка России в начале сентября. В нём указаны контакты лица, ответственного за отношения с иностранными инвесторами, — Екатерины Кузнецовой. Также даны ссылки на англоязычные версии сайтов ЦБ и Минфина России, где размещается актуальная информация по макроэкономическим показателям страны.

Как отмечают эксперты, действия ЦБ совпали с уникальной ситуацией, когда в России иностранцы действительно могут заработать на инвестициях.

— В этом году в России впервые с момента кризиса 2008—2009 годов сложились положительные реальные — с учётом инфляции — ставки, а существенная разница в процентах по рублёвым и валютным финансовым инструментам привлекает сюда иностранных инвесторов, — говорит гендиректор "УК Спутник — Управление капиталом" Александр Лосев. — На валютном рынке такая ситуация носит название carry-trade, а в российских госбумагах это проявляется в виде дополнительного спроса со стороны иностранного капитала, который ищет любую возможность хорошо заработать.

В Банке России сообщили Лайфу, что речь идёт не о новой должности в ЦБ, а о расширении функционала уже работающего сотрудника.

— Этот функционал предполагает поддержание контактов с институциональными инвесторами, инвестирующими в ОФЗ, рынок акций и облигаций крупнейших российских компаний, в т.ч. с государственным участием. Банк России взаимодействует с иностранными инвесторами для того, чтобы повысить доступность финансовых ресурсов и снизить их стоимость для Российской Федерации, российских компаний и банков, — говорит официальный представитель Банка России.

В ЦБ пояснили, что чаще всего инвесторам нужны пояснения уже принятых решений в области денежно-кредитной политики. При этом в ЦБ особо подчеркнули, что никогда не комментируют положение отдельных банков и компаний, работу отдельных предприятий.

В основном с запросом к регулятору обращаются инвестиционные банки или инвестиционные подразделения крупнейших банков, взаимодействующие с иностранными институциональными инвесторами. "После расширения функционала такая возможность появится у самих инвесторов", — надеются в Банке России.

— Любые движения в сторону открытости информации о рынке только повышают доверие к соответствующим ведомствам. В данном случае к ЦБ, — говорит президент Российского биржевого союза Анатолий Гавриленко.

Именно Центробанк ведёт учёт прямых иностранных инвестиций в Россию, у него наиболее подробная информация о зарубежных инвесторах, поэтому назначение отдельного человека, который будет отвечать на вопросы иностранцев, — это хорошая инициатива, говорит директор экспертно-аналитического центра РАНХиГС Николай Калмыков.

— Иностранным инвесторам важно доверие, и если есть открытый человек, готовый дать достоверную информацию из уст представителя регулятора, то это только повышает шансы на участие инвестора в финансовом рынке, — добавляет Калмыков.

Он отмечает, что подобная практика характерна для регуляторов других стран.

Ставки играют в пользу иностранцев

Несмотря на объявленные санкции со стороны США и европейских стран Россия сегодня лакомый кусок для инвестиций. "В мире сейчас существует реальная проблема с отрицательными ставками, которые совсем не радуют инвесторов. И Россия одна из стран, где можно получить приемлемый процент на вложения", — отмечает Анатолий Гавриленко.

В развитых странах, где сосредоточены основные капиталы, процентные ставки близки к нулевым значениям, Европейский центральный банк (ЕЦБ), Национальный банк Швейцарии, а вслед за ними и Банк Японии установили отрицательные ставки, а в России разница между текущей инфляцией (около 7%) и медианной доходностью ОФЗ (около 9%) составляет 2 проц. пункта, поясняет Александр Лосев.

Такая ситуация очень привлекательна для иностранцев: европейские фонды, в том числе и пенсионные, пытаются найти любую возможность получить положительную доходность от инвестиций. И, скорее всего, такую возможность они могут найти в России.

"Не так много развивающихся стран могут похвастаться положительными реальными ставками и привлекательной национальной валютой, из государств БРИКС, например, есть условия для carry-trade ещё в Бразилии и ЮАР, но с точки зрения фундаментальных показателей в России ситуация с бюджетом и с секторами экономики, представленными на фондовом рынке, складывается лучше. Даже в Китае на фоне вялотекущей девальвации юаня сейчас ставки почти в три раза ниже, чем в России, а валютные риски выше", — поясняет Лосев.


Кстати, эксперты отмечают, что западные санкции снизили зависимость российской экономики от внешнего финансирования и корреляция с глобальными финансовыми рынками у нас заметно сократилась.

Самая большая угроза сейчас для российской валюты и ценных бумаг — это ожидаемое повышение процентной ставки США в конце 2016 года, что может оказать двойное давление на рубль, как из-за роста доллара, так и из-за возможного падения нефтяных цен, поскольку сырьевые рынки, так же как и финансовые, почувствуют на себе мощный отток капитала сразу после ужесточения монетарной политики ФРС США.

Кстати, иностранные инвесторы являются самыми активными игроками и на российском фондовом рынке. Согласно оценкам глобальных инвестбанков, в последние несколько лет до 2/3 ежедневного оборота в акциях и депозитарных расписках на акции российских эмитентов приходится на иностранных игроков. "Наши банки и инвесткомпании пока не в состоянии составить им конкуренцию, при этом значительные объёмы акций находятся в залоге у банков под выданные корпорациям кредиты или в репо, а заморозка пенсионных накоплений заметно сократила активность российских НПФ на фондовом рынке", — считает Александр Лосев.

Интерес инвесторов не вечен  

То, что интерес зарубежных инвесторов возвращается, констатируют эксперты. В июне на Петербургском международном экономическом форуме компания EY (Ernst & Young) представила отчёт. В нём говорилось, что за 2015 год число проектов на территории России, в которые вложились иностранные инвесторы, выросло на 61%, до 201, т.е. вернулось к показателям 2010 года. В итоге Россия заняла восьмое место среди европейских стран по активности международных инвесторов. Компании Старого Света вложили деньги в 106 проектов на территории России, лидерами стали Германия, Франция и Италия. Следом за Европой по активности в России идут США, на которые приходится 29 проектов с прямыми иностранными инвестициями.

Что касается финансовых рынков, то банкиры говорят, наибольшее оживление идёт на рынках госбумаг и валютном, и это оживление продолжается уже последние два-три года.

Согласно годовому отчёту НАУФОР, который ссылается на данные Московской биржи, за 2015 год число уникальных клиентов ФБ ММВБ, являющихся юрлицами-нерезидентами, выросло на 7,5% и достигло 4659 компаний. Выросло и число физлиц-нерезидентов: в прошлом году их среднегодовое количество составило 3767 человек (на 33,8% больше, чем в прошлом году).

В отличие от резидентов, где количество физлиц на два порядка превышает количество юрлиц, количество иностранных физлиц почти в 1,5 раза меньше количества нерезидентов-юрлиц. "Возможно, это связано с тем, что часть российских частных инвесторов предпочитает инвестировать на российском рынке через компании, созданные в иностранных юрисдикциях", — отмечают в НАУФОР.

Данные Московской биржи подтверждают, что основной интерес для инвесторов-нерезидентов при осуществлении сделок с ценными бумагами на ФБ ММВБ представляют акции. Однако за прошлый год доля операций с ними сократилась на 6,7 проц. пункта до 58,9% от общих операций. Зато вырос интерес к операциям с госбумагами, корпоративными бумагами и другими инструментами.

Несмотря на растущие цифры, российскому рынку не стоит расслабляться, поскольку позитивная ситуация слишком зависит от внешних факторов и может быстро измениться. "Я бы пока не стал обольщаться разговорами о большом интересе или новых инвесторах на нашем рынке. Ситуация с привлечением инвестиций в РФ, думаю, пока остаётся весьма сложной, и на неё сильно влияют различные геополитические факторы", — заключает Анатолий Гавриленко.

Автор: Ольга Плотонова

https://life.ru/t/%D1%84%D0%B8...

Конашенок попытался улететь в Армению, но был задержан в аэропорту Пулково, а позже, заикаясь от страха, записал видео, где принёс свои «глубочайшие извинения»

Сегодня и вчера стримеры наперебой извиняются за свои слова в прямом эфире, сказанные сразу после теракта. Одна женщина из Липецкой области в эфире говорила, что в Москве убили всего 113 человек, а на...

«Крокус-покус» Агаларовых: здание в кадастре не числится, а работали дети и самозанятые

Многие наверняка обратили внимание на школьников, выводивших людей из «Крокус Холла» в ходе теракта 22 марта. Они прославились на всю страну и получили уже немало наград. Правда, юридич...

Русская ракета попала "куда нужно". Варшава спешно отправила в отставку инструктора ВСУ после смерти генерала
  • ATRcons
  • Вчера 20:06
  • В топе

Решение об отстранении было принято на основании данных контрразведки Польши. Кадровые перестановки в "Еврокорпусе"  Пресс-служба Министерства обороны Польши сообщает об уволь...

Обсудить
    • piton
    • 15 сентября 2016 г. 08:33
    "чаще всего инвесторам нужны пояснения уже принятых решений в области денежно-кредитной политики" _________________________________ Т.е. им хочется, аж зубы ломит, давать нам кредиты под наши идиотские проценты. Своих упырей мало?
  • готовится новая атака на российский рубль для этого и заводятся "инвестиции" хотя точнее бы их назвать надо спекулястиции
    • MolGro
    • 15 сентября 2016 г. 09:00
    когда же мы избавимся от этой мантры про иностранных инвесторов!! Они сами попрут и ничего делать не нужно будет , когда государство будет вкладывать в свое развитие!!
  • Рекордную доходность? Вот только за счёт кого все молчат. А я скажу, это будет за счёт простых граждан. Но для них денег нет, держитесь. В добавок все эти инвесторы плачут, что мы плохо работаем, т.е . галера не так быстро плывет и карман не так быстро наполняется, как хотелось бы.
  • Это не инвесторы, а спекулянты. Спекуляция - главный мейнстрим мировых финансов.