Иран. Перспективы мирового рынка нефти

Все чаще, в головах доморощенных специалистов, появляются опасения, что снятие санкций с Ирана подтолкнет цены на нефть вниз и развалит экономику России. Нельзя сказать, что опасения лишены смысла. Естественно, увеличение предложения при сохранении спроса всегда обваливает цены. Так есть и так будет – закон рынка.

Однако, у рынка есть и другие законы. При снижении цены, многие производители уходят с рынка, поскольку производство становится нерентабельным. В итоге, предложение сокращается, цена поднимается и достигает какого-то равновесного значения.

А теперь давайте посмотрим, кто же у нас первый кандидат на вылет с нефтяного рынка. Для этого рассмотрим, сколько обходится добыча одного барреля нефти в разных странах мира.

Страны мира Себестоимость 1 барреля добытой нефти, долл. США

США (сланцевая нефть) От 32

США (шельф Мексиканского моря) 25

Норвегия (Северное море) 17

Канада (битумная нефть) 16

Россия (новые месторождения) 16

Нигерия 11

Мексика 9

Венесуэла (битумная нефть) 9

Алжир 8

Ливия 7

Россия (действующие проекты) 6

Казахстан 6

Иран 5

Саудовская Аравия 4

Ирак  0,95.

 источник: http://bs-life.ru/makroekonomi...

Как видно, наиболее затратный способ добычи нефти, это именно разработка сланцевых месторождений. На втором месте разработка залежей Мексиканского залива, т.е. тоже нефтяная отрасль США. Для полноты информации, стоит отметить, что в США есть месторождения, добыча с которых обходится значительно дороже 32 долларов за баррель. При нынешнем развитии технологий, стоимость добычи доходит до 55 долларов.

Практика показала, что критическая отметка находится на уровне 50 долларов США. В Январе 2015 года, цена пробивала отметку в 50 долларов, что видно по графику.

Вслед за этим начались банкротства сланцевых компаний США. Первое банкротство было зарегистрировано в начале января 2015 года. (Компания WBH Energy)

http://www.bfm.ru/news/283271

Крупные игроки сланцевого рынка начали заявлять о сокращении скважин. Например, компания BHP Billiton сократила бурение скважин на 40%. Именно сокращение добычи в США и привела к росту цен, который был зафиксирован в начале года.

http://pronedra.ru/oil/2015/01...

Чтобы оценить возможность сокращения добычи, стоит изучить распределение рынка среди различных производителей нефти. 

Исходя из диаграммы видно, что США занимает около 12 процентов. Т.е. им есть куда падать.

источник: https://ru.wikipedia.org/wiki/...

Доля сланцевой нефти составляет более 40% от всей добычи США, поэтому теоретически, при падении цены до 40-50 долларов за баррель, с мирового рынка может уйти около 2-3% нефти.

А при падении до 30 долларов, сланцевая нефть уйдет полностью, т.е. мировой рынок просядет на 5-6%. Чтобы покрыть увеличение добычи Ираном, необходимо намного меньше. Поэтому, трудно себе представить, что нефть спустится ниже 40 долларов за баррель.

К слову. При падении цены до 20 долларов. Рынок просядет на 12,5%. Но самые интересные прогнозы дает экономист Степан Демура, он прогнозирует уменьшение стоимость нефти до 10-12 долларов за баррель в 2016 году.

Ради интереса, я попытался представить, какая доля рынка окажется в зоне нерентабельности - получается, что более 30%. Т.е. чтобы цена нефти скатилось к 10 долларам, мировое потребление нефти должно вернуться к уровню 90-х годов.

В то время, мировые потребности могли обеспечивать производители с низкой стоимость добычи, теперь уже - нет. Поэтому, начинают развиваться новые, более дорогие технологии извлечения.

Есть еще один немаловажный момент: сланцевые компании США бурно развиваются за счет кредитных ресурсов. Т.е. отрасль похожа на классический американский пузырь. При снижении цены он громко лопнет. Американский производитель не может остановить добычу, чтобы пережить тяжелые времена.

По мнению экспертов Deutsche bank, в сланцевые проекты США вложено более 500 млрд. долларов кредитных денег. Если сланцевые компании не смогут обеспечивать свои долги, начнутся массовые банкротства с передачей имущества банкам. Вернуться на рынок они потом уже не смогут. К тому же, это нанесет серьезный удар и по банковской сфере.

В сложившейся ситуации непонятно, зачем США вообще пошли на снятие санкций с Ирана. Теперь, чтобы американская нефтяная промышленность осталась на плаву, на Ближнем Востоке пожар должен разгореться еще сильнее.