Большие приключения маленького барреля. Куда идут нефтяные деньги?

 Этот материал не о крупных инвестиционных проектах, реализуемых на нефтяные деньги, в этой статье рассказывается о том, кто, сколько и в каких долях получает деньги с одного проданного за рубеж барреля нефти на примере нашей крупнейшей нефтедобывающей компании «Роснефть».

 Признаться, я хотел написать статью со ссылками, формулами и подтверждением каждого полученного значения, чтобы любой читатель мог, не напрягая мозг, проверить меня с калькулятором. Более того, я даже написал такую статью, но она вышла громоздкой и абсолютно нечитаемой (вплоть до того, что я сам не мог найти в ней необходимые для дальнейших расчётов значения). Поэтому пришлось взяться за нож и адаптировать материал для широкого круга, из-за чего некоторые аспекты рассуждений придется принимать на веру или проверять самостоятельно.

Итак, расчёт велся, исходя из цен на нефть 80$ за баррель и курса 1$=40 рублей (что близко к текущим реалиям); при таких начальных условиях за один проданный баррель нефти мы получим 3200 руб. Эти деньги состоят из: 

1. Себестоимости. Себестоимость добычи нефти компанией «Роснефть» в первом квартале 2011 года составила 14,57$. Более новых данных нет, но эта цифра хорошо согласуется с необлагаемой НДПИ частью цены на нефть (15$, участвующие в формировании коэффициента К_Ц, о котором в п.2). Цифру в 15$=600 рублей и примем за себестоимость добычи и транспортировки нефти. По ссылке расписана (укрупненно) структура этой себестоимости, но и так понятно, что основная часть этих денег остается в России.

2. Налога на добычу полезных ископаемых. Ставка НДПИ составляет 493 рубля за тонну нефти и имеет тенденцию к повышению (в следующем году 530 руб./тонна, в 2016 году 559 руб./тонна). После приведения к баррелю ставка НДПИ составляет 92,213 руб./баррель.

Для получения налога эта ставка должна быть умножена на несколько коэффициентов, расчёты которых я опускаю, предоставляя желающим самостоятельно продираться через тернии Налогового Кодекса Российской Федерации. 

Единственный коэффициент, достойный упоминания, характеризует динамику мировых цен на нефть и вычисляется по формуле К_Ц=(Цена на нефть-15)*курс доллара/261. Собственно, формула приведена для демонстрации той самой необлагаемой налогом части цены на нефть (см. п.1).

После выполнения всех расчетов НДПИ с одного барреля нефти составит 918,6 руб.

3. Экспортной пошлины. Аналогично, любой желающий может вычислить её самостоятельно, пользуясь законом «О таможенном тарифе».  При цене на нефть 80$ экспортная пошлина с одного барреля составит 29,06$=1082,4 руб.

4. Налога на прибыль. После вычета из стоимости барреля нефти себестоимости, НДПИ и экспортной пошлины мы получим прибыль до налогообложения, равную 599 рублям. Из этой прибыли компания должна выплатить государству налог на прибыль по ставке 20%, т.е. 119,8 рублей. 

Оставшаяся сумма  – чистая прибыль компании (479,2 руб).

5. Выплаченных дивидендов. 25% чистой прибыли (119,8 руб) Роснефть направляет на выплату дивидендов. Причем из крупных держателей акций государство владеет 69,5% акций, британская BP 19,75% акций, ЗАО «Национальный расчетный депозитарий» 10,32% акций, остальные акции (0,43%) принадлежат миноритарным акционерам (физическим, юридическим и неустановленным лицам).

С дивидендов также выплачивается налог на прибыль по ставке 9% для резидентов России и 15% для иностранцев (какой сюрприз, ВР!). Таким образом, с уплаты дивидендов государство получит 88 рублей; BP 20,1 рублей; национальный расчетный депозитарий 11,2 руб; миноритарные акционеры 0,5 руб.

6. Инвестиционной деятельности. Из оставшихся на балансе компании 359,4 рублей 6$=240 рублей идут на инвестиционную деятельность (геологоразведка, бурение, модернизация НПЗ).

7. Сухого остатка - 119,4 рублей. Эти деньги идут на спонсорские программы и благотворительность, а какая-то их часть наверняка остаётся на балансе компании на черный день. Чтобы не возникало подозрений, расскажу о наиболее значимых программах Роснефти.

Во-первых, Роснефть была генеральным партнёром олимпиады в Сочи.

Во-вторых, Роснефть является владельцем хоккейного клуба ЦСКА (один из главных претендентов на кубок Гагарина).

В-третьих, Роснефть является спонсором футбольного клуба «Томь» (один из главных претендентов на выход в РФПЛ).

В-четвертых, компания заключила спонсорское соглашение (со следующего года) с коллективом Lada Sport, автомобиль которого недавно одержал первую победу в мировом туринговом чемпионате.

Ну и напоследок то, ради чего всё задумывалось – сводная таблица получателей нефтяных денег и наглядная диаграмма.