Вклады в экономику: как сбережения россиян помогают Минфину сокращать дефицит бюджета

В прошлом году 1,8 млн граждан РФ получили уведомления Федеральной налоговой службы о необходимости уплатить налог с процентного дохода по вкладам. Общая сумма начисленного НДФЛ составила 114 млрд руб., и это оказалось на 12,2% выше первоначального плана – 108,55 млрд руб. Что обеспечило неожиданный рост, и какие суммы вкладчикам придется отдавать государству в будущем?

Миллионеров становится больше

По итогам 2024-го вклады населения за счет процентов приросли на 7 трлн руб. Поэтому Минфин рассчитывает на рост собираемости налога в 2025 году приблизительно в 2,3 раза, до 251,49 млрд руб. При расчете налогооблагаемой базы учитываются доходы по вкладам, накопительным счетам и банковским картам, говорит основатель Института финансово-инвестиционных технологий Алексей Примак. При этом доходы по счетам со ставкой до 1% НДФЛ не облагаются, также освобождены от налога счета эскроу (специальные счета для покупателей строящейся недвижимости). А вот с процентов по банковским вкладам и счетам в иностранной валюте налог начислят. Доход, номинированный в долларах, евро или юанях, конвертируют в рубли по курсу ЦБ на дату выплаты процентов, пояснил эксперт.

Новый источник пополнения казны приобрел особую значимость на фоне сокращения ряда других доходов. В частности, нефтегазовые доходы, что отражено в федеральном бюджете, в текущем году снизятся на 370 млрд руб. Таким образом, НДФЛ с процентов по вкладам практически на две трети компенсирует потери. О наличии налогооблагаемой базы свидетельствует статистика Агентства по страхованию вкладов (АСВ). В опубликованном в феврале «Мониторинге застрахованных вкладов за 2024 год» отмечено увеличение объема подлежащих страхованию средств населения и бизнеса по сравнению с 2023-м на 25,4%, до 75,9 трлн руб. Причем вклады физических лиц в денежном выражении выросли на 26% – с 44,8 трлн до 57 трлн руб.

Вкладчиков-миллионеров действительно год от года становится больше, что подтверждают данные АСВ о счетах до 1,4 млн руб. В пределах этой суммы, как известно, государство гарантирует возмещение на случай банкротства или отзыва лицензии кредитной организации. В 2023 году в страховой лимит укладывалось 2% вкладов, в 2024-м – 2,7%, на 1 февраля 2025-го – 3%. Между тем весной 2020 года, когда президент предложил ввести новый НДФЛ, и правительство, и банкиры, и независимые эксперты полагали, что нововведение затронет лишь 1% вкладчиков.

Аналитики объясняют перемены рядом факторов. В частности, массовым приходом инвесторов с фондового рынка и рынка жилой недвижимости, чему способствовала жесткая денежно-кредитная политика Банка России, реализуемая на протяжении последних полутора лет. С июля 2023-го по октябрь 2024-го ЦБ поэтапно поднял ключевую ставку с 7,5 до 21% годовых. В свою очередь, кредитные организации в борьбе за клиентов улучшили предложения по вкладам.

В результате доходность по депозитам и накопительным счетам в 2023 и 2024 годах почти в два раза превысила инфляцию. Причем без каких-либо рисков потерять деньги. Ничего подобного не могли обеспечить ни игра на бирже, ни вложения в недвижимость. Так, максимальная процентная ставка по вкладам в российских рублях 10 крупнейших банков, по данным ЦБ, в первом полугодии 2023-го оставалась в диапазоне от 7,6 до 7,8%, к декабрю выросла почти в два раза – до 14,75% (при инфляции 7,42%), а за 2024-й – с 14,79 до 21,72% (при инфляции 9,52%).

Умножению числа крупных вкладчиков в известной мере способствовало обесценивание рубля, что фактически признал Банк России. В апреле прошлого года регулятор предложил поднять «потолок» страхового возмещения по долгосрочным вкладам с 1,4 млн до 2 млн руб. Инициативу аргументировали тем, что, во-первых, экономика нуждается в длинных деньгах, во-вторых, лимит был установлен в 2014 году: с тех пор накопленная инфляция составила почти 100%, и миллион рублей уже не выглядит недостижимой суммой.

Куда нести деньги

Депутаты Госдумы идею ЦБ отклонили, объяснив, что миллионеры – по определению образованные люди и способны сами позаботиться о сохранности своих капиталов. Но когда-то к этому вопросу придется вернуться, ведь актуальность его будет усиливаться по мере роста числа крупных вкладов. Впрочем, сегодня особых рисков здесь нет. В большинстве своем россияне предпочитают держать крупные депозиты в банках, включенных ЦБ в перечень системно значимых. На 2025 год регулятор утвердил список из 13 кредитных организаций, на долю которых приходится около 79% совокупных активов банковского сектора РФ. Пять из них – Сбербанк, ВТБ, Альфа-банк, Газпромбанк и Т-банк – являются абсолютными лидерами и по количеству депозитов (31,44 млн), и по объему привлеченных средств населения (32,1 трлн руб.).

В 2026 году Минфин планирует собрать с вкладчиков НДФЛ за процентный доход, полученный в 2025-м, в размере 262,14 млрд руб. Речь идет о предварительном прогнозе, который может быть пересмотрен и уточнен этой осенью при принятии нового федерального бюджета. Многое зависит и от вкладчиков, которые могут начать выводить средства после того, как регулятор завершит цикл жесткой денежно-кредитной политики и приступит к снижению ключевой ставки. Тогда неизбежно пойдут вниз ставки по депозитам и накопительным счетам, что послужит сигналом для крупных инвесторов возвращаться на фондовый рынок.

В настоящий момент банки такой вариант развития событий считают маловероятным, уверяют аналитики группы компаний «Б1» и рейтингового агентства НКР. В первой половине марта они опубликовали результаты опроса финансовых директоров 29 кредитных организаций, посвященного текущей ситуации и перспективам ее развития. Оценивая влияние на рынок возможного изменения ключевой ставки во втором полугодии, 76% респондентов заявили о низкой вероятности оттока депозитов и лишь около 4% назвали такой риск высоким.

«Российские вкладчики традиционно консервативны и выбирают инструменты с наименьшим (в их понимании) риском. Чаще всего они используют для этих целей банковские депозиты. Ситуация в банковском секторе достаточно стабильна, и даже в случае существенного снижения ставок быстрый отток маловероятен», – резюмировали авторы исследования.

Как можно оптимизировать налог

Напомним, с 1 января 2025 года в России введена пятиступенчатая шкала НДФЛ. В зависимости от размера дохода применяются ставки 13, 15, 18, 20 и 22%. Для процентов по вкладам сохранили две ставки – 13 и 15%, при этом более чем в два раза снизили порог применения прогрессивного налогообложения. Изначально он был установлен на уровне 5 млн руб., по новым же правилам 13% будут начислять при доходе до 2,4 млн руб. в год и 15% – при доходе выше 2,4 млн руб.

Естественная реакция налогоплательщика на усиление фискальной нагрузки – найти способы оптимизировать НДФЛ. Задачу можно решить, оставаясь законопослушным гражданином, считает доцент кафедры экономики НИТУ МИСИС Лазарь Бадалов. Самый простой вариант – распределить сбережения на нескольких срочных вкладах с таким расчетом, чтобы проценты банки выплачивали в разные налоговые периоды. Если годовой доход не будет превышать не облагаемый налогом лимит (произведение миллиона рублей и максимальной ключевой ставки на первое число месяца в отчетном году), то налог платить вообще не придется.

«Долгосрочные вклады интересны не только с точки зрения оптимизации налоговой нагрузки, но и возможностью сохранить на несколько лет повышенные ставки. Самые выгодные условия банки предлагают по депозитам на срок от нескольких месяцев до одного года. У двух- и трехлетних доходность сейчас ниже, но к концу срока она может оказаться рекордно высокой», – объяснил Лазарь Бадалов.

В свою очередь, Алексей Примак напомнил о специальных условиях для долгосрочных вкладов, введенных с 2025 года. Если деньги на депозите размещены на 15 месяцев и более, а проценты выплачены в день закрытия, то при расчете НДФЛ суммируют не подлежащие налогообложению лимиты, накопившиеся за весь срок. Благодаря этому для вкладов до миллиона рублей налог с процентного дохода вполне реально обнулить, а для вкладов выше миллиона рублей – снизить.

источник: https://profile.ru/finance/vkl...