Сильный доллар сеет хаос по всему миру – и это только начало

0 209

Происходящее на финансовых рынках повергло многих в шок. Доллар начал расти и сейчас силен как никогда. Такое усиление обернется потрясением для мировой финансовой системы, это лишь дело времени, предупреждают авторы статьи для Bloomberg.

— Доллар поднялся еще выше из-за повышения ставок ФРС и страха перед глобальной рецессией

— У американской валюты нет "ахиллесовой пяты", способной ослабить ее в ближайшее время

Джордж Бубурас (George Boubouras) сидел у себя дома в восточной части Мельбурна и смотрел крикетный матч, когда внезапно зазвонил телефон.

Было 13 июля, примерно без пятнадцати одиннадцать вечера. Все звонившие и писавшие ему СМС-сообщения выражали тревогу и обеспокоенность. Евро только что рухнул по отношению к доллару, сравнявшись с ним в цене, что раньше было просто немыслимо. И все – клиенты, управляющие фондами, трейдеры – хотели знать, что им порекомендует Бубурас, возглавляющий аналитический отдел в компании K2 Asset Management. Его ответ был прост: "Не надо сейчас воевать с долларом". 

Спустя час случился еще один шок. Банк Канады, подобно Европейскому центробанку и другим центробанкам пытавшийся укрепить свою валюту по отношению к доллару, увеличил процентные ставки на целый пункт. Этого не ожидал почти никто. Спустя десять часов произошло еще одно потрясение: денежно-кредитное управление Сингапура ворвалось на рынок иностранной валюты и объявило о своем решении укрепить курс сингапурской валюты по отношению к доллару. 

Доллар, приводящий в движение мировую торговлю, пошел вверх такими темпами, которые едва ли не беспрецедентны в современной истории. Его укрепление является в основном результатом агрессивного повышения учетных ставок Федеральным резервом. В среду он поднял их еще на 75 базисных пунктов, оставив после себя руины. Увеличились цены на импортное продовольствие, усилилась бедность во многих уголках мира, началось нарушение долговых обязательств, было свергнуто правительство Шри-Ланки, огромные потери понесли повсюду инвесторы в ценные бумаги и облигации. 

"Сейчас у доллара нет „ахиллесовой пяты“, способной ослабить его немедленно. Еврозоне мешает конфликт на Украине, а с ростом Китая много неопределенностей, — говорит Вишну Варатан (Vishnu Varathan), занимающийся вопросами экономики и стратегии в сингапурском банке Mizuho. — Доллару просто нет альтернативы, и куда ни посмотри, он повсюду сеет хаос и разрушения.Это экономики и валюты других стран, доходы корпораций".

Быстрое усиление американской валюты чувствуется в повседневной жизни по всему миру, потому что это смазка глобальной торговли. Примерно 40% из ежегодного объема мировой торговли в 28,5 триллиона долларов осуществляется в американской валюте.

Спрос на доллар велик по одной простой причине: когда мировые рынки съезжают с катушек, инвесторы ищут безопасную гавань. И как утверждает Банк международных расчетов, такую безопасность "сейчас обеспечивает главным образом доллар США". Американская экономика по-прежнему не имеет себе равных по силе и размеру. Американские ценные бумаги остаются одним из самых безопасных средств хранения денег, а доллар составляет львиную долю валютных резервов в мире.  Тем не менее валюты многих крупных экономик страдают. В дополнение к падению евро, японская иена упала до 24-летнего минимума, поскольку инвесторы стремятся к более высокой доходности.

На многих развивающихся рынках ущерб оказался еще больше. Индийская рупия, чилийский песо и шри-ланкийская рупия в этом году упали до рекордно низкого уровня, несмотря на попытки некоторых центральных банков замедлить падение. Денежно-кредитное управление Гонконга скупало местные доллары рекордными темпами, чтобы защитить валютную привязку города, в то время как центральный банк Чили начал интервенцию в размере 25 миллиардов долларов после того, как песо упал более чем на 20% всего за пять недель.   

Сильный доллар увеличивает прибыль нефтедобывающих компаний и экспортеров сырья, а также международных корпораций, таких как Toyota Motor Corp., которые регистрируют большую часть своих доходов в США. Это также благо для американских туристов, таких как 33-летняя учительница из Фресно Мила Иванова (Mila Ivanova). "Сильная валюта помогает моему бюджету", — сказала приехавшая в Лондон и направляющаяся в Шотландию и Ирландию Иванова.  

В течение трех десятилетий рост производства в Китае сдерживал цены на миллионы промышленных товаров, хотя стоимость сырья увеличивалась. Когда предложение дешевой рабочей силы и капитала в этой азиатской стране пошло на убыль, ценовое давление снова стало нарастать. Затем последовала торговая война с США, пандемия и спецоперация на Украине, что привело к хаосу в хорошо сбалансированной глобальной торговой системе и вызвало резкий рост цен на энергоносители. Поскольку вторая экономика мира по-прежнему придерживается своей политики нулевого COVID, причем даже ценой замедления роста, возвращение к нормальной жизни кажется маловероятвторы. 

https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-07-28/how-a-strong-usd-dxy-is-pushing-the-global-economy-to-recession?srnd=premium-europe

Невоенный анализ-53. Ляляля, ляляля, 23 февраля

Традиционный дисклеймер: Я не военный, не анонимный телеграмщик, тусовки от меня в истерике, не учу Генштаб воевать, генералов не увольняю, в «милитари порно» не снимаюсь, под столом у Пут...

Люся не понимает

Понимаешь, люся... нет, не понимаешь, это просто такой оборот речи 1. Современная нам украина представляет собой нацистский концлагерь, откуда половина населения уже сбежала (было 52 миллиона нас...

Несокрушимая и легендарная

Трёхтысячелетняя военная история Европы полна примеров непобедимых армий.Гоплиты Спарты, сариссофоры и гетайры Филиппа II и Александра III Великого Македонских, легионеры Рима и наёмник...