А почему я давненько не писал ничего по экономике? А потому что я ждал этого – свежих статистических данных.
Потому что повторять старые прогнозы без новых подтверждающих данных, пережёвывая жвачку, не интересно. Это только забронзовевшие гуру из числа инфоцыган могут делать, а мне было бы стыдно.
Поэтому я сидел, скучал и ждал выхода статистики…
Вот этот кусок взят у Спайделла (там ещё всякие графики есть, но мне их лень сюда тащить):
«Рынок недвижимости США находится в разгромленном состоянии.
Особенно это касается вторичного рынка, где объем продаж рухнул до 4.14 млн домов в годовом выражении на всей территории США – это сопоставимо со средними продажами в 2008-2011, когда рынок недвижимости переживал худший кризис за 80 лет.
Текущие продажи на вторичном рынке на 25% ниже, чем в 2018-2019 и на 35% ниже, чем с 2кв20 по 4кв21, когда рынок недвижимости в США «бурлил».
С поправкой на прирост населения продажи на треть ниже, чем были в начале нулевых, на 54% ниже, чем на пике ипотечного пузыря 2006-2007 и на историческом минимуме, проломив дно кризиса 2008-2011 и на 45% ниже, чем в 2020-2021. Все очень плохо.
Ожидаемые продажи жилья (контракт подписан, но сделка еще не закрыта) рухнули на исторический минимум – примерно на 15% ниже, чем в кризис 2008-2009, на треть ниже, чем в 2018-2019 и почти на 40% ниже, чем в 2020-2021.
С поправкой на население настоящий разгром – почти на 25% ниже, чем в кризис 2008-2009 и на 40% ниже, чем в начале нулевых».
Спайдел умеет добыть всякое интересное. Но на комплексную картину его зачастую не хватает. К его данным нужно добавить ситуацию по долгам населения.
Взято здесь (про Q1 пока самое свежее, Q2 будет к концу июня).
https://www.newyorkfed.org/microeconomics/hhdc
Общий долг домохозяйств вырос за квартал на $184 миллиарда и достиг $17,69 триллиона. То есть каждый житель США (включая новорожденных) должен порядка 53 тысячи долларов. Или примерно 147 тысяч на домохозяйство.
Автомобильные кредиты выросли на $9 миллиардов до $1.62 триллиона.
Студенческие кредиты держат $1,6 триллиона (там, по логике, показатели один раз в год меняются, в сентябре).
Долги по кредитным картам $1.12 триллиона (на них самые высокие проценты), выросли на 13% год к году. Средний долг на домохозяйство составляет $7,951.
Тут я всё же вытащил график, ибо очень наглядно.
Взято тут https://www.statista.com/statistics/245405/total-credit-card-debt-in-the-united-states/
И, самое главное в нашем рассмотрении, Mortgage balances shown on consumer credit reports increased by $190 billion during the first quarter of 2024 and stood at $12.44 trillion at the end of March. Balances on home equity lines of credit (HELOC) increased by $16 billion, the eighth consecutive quarterly increase after 2022Q1, and there is now $376 billion in aggregate outstanding balances, $59 billion above the series low reached in the third quarter of 2021.
То есть ипотечные кредиты выросли за 1 квартал 2024 года на $190 миллиардов до $12,44 триллиона к концу марта.
Итого: ВСЕ показатели, начиная от объёмов ипотечных кредитов до процента задержек выплат по ним (delinquency) уже хуже 2007 года.
При этом цены на недвижимость продолжают расти, хотя объёмы продаж рекордно низкие – у населения нет денег, чтобы покупать по таким ценам. Это пузырь. Нет, не так: это ПУЗЫРЬ! Пузырище!
Тут нет вопроса, лопнет или нет. Обязательно лопнет. Вопрос только «когда?».
А тут ответа нет.
Даже выдающийся коллега Майкл Бьюрри не смог точно посчитать, ему пришлось 14 месяцев ждать.
Так что, как уже писалось, «Я сижу на барабанах и жду».
P.S. Известный инвестор Рэй Дэлио (дядька специалист по риск менеджменту и оценка вероятностей его профессия) оценил текущий риск гражданской войны в США в 40%. Но эту оценку он дал ДО обвинительного вердикта по Трампу.
Пруф https://www.businessinsider.com/ray-dalio-taylor-swift-civil-war-presidential-election-inequality-politics-2024-5
Да кто он вообще такой?! Что он понимает? Всего-то какие-то жалкие пара-тройка триллионов в управлении! Да?
Но это уже отдельная история, про это тоже надо будет обязательно написать.
Оценили 119 человек
137 кармы