Оглавление
Биткоины vs банки
Нефть в обмен на криптовалюту: за и против
Санкции, банки и нефть
Новая реальность эпохи Дональда Трампа
Российские экспортеры углеводородов начали проводить оплату своих поставок в Китай и Индию в криптовалюте, хотя объемы таких сделок невелики. Нефтяные компании и «Газпром», перекладывая риски на посредников, хеджируют свои собственные и от санкций, и от «дружественного огня» администрации Трампа.
Российские экспортеры стали использовать криптовалюту для проведения платежей за нефть и газ. Фото: Zuma\TASS
Елена Петрова, Татьяна Свиридова
Биткоины vs банки
Российская нефть торгуется не только за доллары, евро, юани и дирхамы, но и за криптовалюту. По данным нескольких анонимных источников агентства Reuters, в прошлом году через посредников неназванная нефтяная компания получала от покупателя в Китае оплату в крипте. Объемы продаж в долларах составляли несколько десятков миллионов в месяц.
В 2024 году РФ заработала на нефти 189 млрд долларов, посчитало МЭА. В январе 2025-го доход от продажи черного золота составил 15,8 млрд долларов. На этом фоне несколько десятков миллионов выглядят более чем скромно и погоды в платежах не делают. Однако почему тогда российские власти не хотят комментировать сделки в биткоинах и других криптовалютах? Например, ЦБ даже не ответил на запрос журналистов.
Правовой статус криптовалют в РФ выглядит сегодня так: покупать криптовалюту и владеть ею в стране можно, но использовать ее для расчетов именно внутри страны нельзя.
Аргумент Центробанка простой: высокорисковый биткоин со товарищи — деньги, эмитированные частными людьми, поэтому никакой ответственности за них никто не несет. Сделки с биткоинами с товаром, который на треть наполняет отечественный бюджет, выглядят слишком рискованными.
Прозрачность таких сделок тоже весьма условна. Из-за того, что большинство стран не разрешают покупать и продавать нефть и газ за криптовалюту в своих государствах, посредники перебрасывают миллионы сначала в офшоры, а уж потом — владельцу проданного товара. Риск мошенничества и схематозов вырастает в разы.
В Китае торговля за криптовалюты внутри страны запрещена. Поэтому для оплаты используется не один, а несколько посредников и несколько национальных валют, пишет Reuters.
Сначала покупатель в КНР платит посреднику на его счет в юанях на офшорный счет. Посредник конвертирует их в криптовалюту и перебрасывает на другой счет. Оттуда биткоины или стейблкоины отправляются на счет в России, там они конвертируются в рубли, а после этого зачисляются на счет нефтяной компании.
Чем сложнее схема, тем выше риски, говорят эксперты. На прошлой неделе российская криптобиржа Garantex прекратила обслуживание, после того как владелец USDT Tether заблокировал криптокошельки на своей платформе, а ряд криптокошельков перестали обслуживать клиентов из РФ.
Тем не менее отечественные энергетические компании, видимо, пользуются криптовалютой в расчетах за оплату своего товара, причем некоторые получают на счета не рубли, а твердую валюту.
Инвестиционный стратег УК «Арикапитал», доцент Финансового университета при Правительстве РФ Сергей Суверов подтвердил «НИ», что детали таких сделок держатся в тайне, но они начались не вчера:
— Я не специалист, но мне сказали, что часть платежей трейдеры могут переводить в крипту, а сами компании получают платежи в твердой валюте. Трейдер может использовать криптовалюту как промежуточный инструмент. Но компании все равно получают свои деньги в твердой валюте. Детали я не знаю.
— Давно уже существует эта практика?
— Примерно последний год.
Нефть в обмен на криптовалюту: за и против
Объемы торговли за биткоины невелики. МЭА дает цифру 192 млрд долларов в год. Активно продают свои нефтепродукты Венесуэла и Иран для ухода от долларовых транзакций. Это позволяет обойти санкции, с которыми обе страны живут много лет, и дает финансовую гибкость.
Но, как известно, все недостатки — это продолжение достоинств. Никто не мешает тем же США или ЕС вводить дополнительные санкции против компаний и стран, использующих цифровые активы.
Список рисков очень длинный.
Многие юрисдикции требуют строгой отчетности по финансовым операциям, и использование анонимных или полуанонимных криптовалют не отвечает их требованиям.
Защитить контракты в суде будет трудно, если покупатели нефти или газа вдруг решат не признавать криптовалютные платежи.
Все криптовалюты подвержены резким колебаниям курса. Достаточно вспомнить, какие «качели» начались после избрания Дональда Трампа президентом. 30 января 2025 года один биткоин стоил 105 тыс. долларов, а после выходных 3 февраля — 98 тыс. За время от выставления счета до его оплаты, которое составляет, как правило, от одной до трех недель, многое может измениться.
Курс биткоина за шесть месяцев. Фото: google.com
Есть еще и физическое ограничение. Поставки нефти, нефтепродуктов и газа требуют расчетов на миллиарды долларов. Криптовалютные рынки не могут обеспечить ликвидность для мгновенных расчетов такого масштаба.
Для России торговля нефтью и газом остается средством наполнения бюджета, поэтому тут вряд ли кто-то будет рисковать, считает главный директор по энергетическому направлению Института энергетики и финансов Алексей Громов:
— Важна собираемость налогов с газового и нефтяного экспорта в первую очередь. Это вопрос принципиальный. Поэтому, пока в России не выстроена схема работы с криптовалютой, да, шаги определенные приняты, но пока это не выстроено в рабочий механизм, говорить о том, что РФ будет спешно переводить сделки в криптовалюту, преждевременно, потому что государству это невыгодно, может обернуться прямой потерей доходов федерального бюджета.
Санкции, банки и нефть
Криптовалюта не сможет обеспечить мировую торговлю нефтью и газом еще долгое время, поэтому фокус экспортеров остается на обычных платежах через банки. Но и тут стабильности нет.
Администрация Дональда Трампа не продлила разрешения для российских банков на проведение расчетов по нефтегазовым сделкам. Теоретически зависли сотни миллионов долларов, юаней и дирхамов. Почему? На этот вопрос ответа нет, говорит Алексей Громов:
— Мы с новой администрацией Дональда Трампа живем в новой реальности. Она заключается в том, что решения, которые принимаются в данный момент, не носят долгосрочного характера. Это можно рассматривать только как какое-то краткосрочное действие, возможно, как все говорят, побуждающее Россию к подвижкам на переговорном треке с США по Украине. А возможно, тут даже и этого нет. Мы должны подождать несколько дней. Я не исключаю, что все эти вещи будут возобновлены в кратчайшие сроки.
За три года СВО российские импортеры и экспортеры пережили много разного и выходили из сложных ситуаций, напоминают эксперты. До последнего времени нефтяные компании были в привилегированном положении по сравнению с другими фирмами, однако они могут научиться у них многому.
— Сейчас мы работаем с китайскими банками первой величины, которые имеют и корсчета в иностранных валютах. Но можно переходить на работу с китайскими банками второго эшелона, у которых такой проблемы нет, — напоминает Алексей Громов.
Новая реальность эпохи Дональда Трампа
Стратегия новой администрации США в отношении рынков в том, что никакой стратегии не прослеживается. Пришло такое время, говорят эксперты, что мыслить в категориях трендов нельзя. Поскольку нефть и энергоносители — товар политический, то и цена на них зависит от того, какие события разворачиваются на уровень выше. Но рынок не понимает в хитросплетениях между РФ и США, США и Ираном, США и ЕС или Канадой.
— Пока понятно, что США обозначили позицию по оказанию максимального давления на Венесуэлу и Иран, их нефть будут выдавливать с рынка, что тоже, конечно, должно поддавливать нефтяные цены вверх. Не очень понятна ситуация с Россией, потому что до последнего момента США рассматривали политику неусиления давления на РФ. Как будет дальше, неясно.
Пока нефть стала немного восстанавливаться после падения Brent до 65 долларов/баррель. Во-первых, начинается весенний сезон, нефтепродуктов требуется больше, и цена растет. Заморозка платежей по российским поставкам приведет к подорожанию. Но никакого тренда не просматривается.
— На мой взгляд, сейчас колебания на рынке вызваны немного нервным поведением участников, которое не подкреплено серьезными, фундаментальными ожиданиями. Новых фундаментальных ожиданий пока не сформировалось, поэтому мы не видим на рынке ярко выраженного тренда. Нефть немного шатает от решений Трампа по пошлинам или продления генеральной лицензии на оплату российских углеводородов.
Оценили 3 человека
6 кармы