Инфляция известна хозяйствующему человечеству с самого момента изобретения всеобщего эквивалента - денег. В разные периоды истории Россия по разному переживала проблемы с нею связанные. Все теоретически известные виды инфляции в XX веке были испытаны в ее экономике, причем некоторые оказались уникальными, присущими только нашей стране.
Если начать отсчет с того момента, когда инфляция стала известна в России в привычном для нас виде, то неизбежно таким рубежом надо назвать 1769 год. Именно в том далеком году указом Екатерины II были созданы банки Московский и Петербургский, основным назначением которых был выпуск и размен ассигнаций на звонкую монету. Но довольно скоро в стране, уже год как ведущей тяжелую войну с Турцией, банки перестали поддерживать равновесие между металлическим покрытием ассигнаций и их числом. Иначе говоря, началась необеспеченная эмиссия, курс ассигнаций резко пошел вниз и их номинал стал в разы отличаться по покупательной способности от серебряного рубля.
Ассигнационные 25 рублей 1769 года
Попытка Павла I изъять необеспеченную металлом долю ассигнаций в конце концов удалась, но уже к 1800 году правительство не сумело удержаться от эмиссии и курс ассигнаций опять пополз вниз - в 1800 - 1805 гг. он колебался от 66 до 80 копеек серебром за рубль ассигнациями. Основной причиной эмиссии был хронический дефицит бюджета, особенно усиливавшийся в годы войн, которые Россия почти постоянно вела с последней четверти 18 века.
Первыми серьезными попытками понять явление было предпринято Комиссией по составлению законов со М.М. Сперанским во главе. Сперанский первый предположил, что необеспеченная эмиссия представляет собой своеобразный налог, который по разному ложится на разные слои общества. И в первую очередь на тех, кого бы мы назвали бюджетниками - получателей от казны жалования, пенсионов и прочих, получавших фиксированные выплаты ассигнациями по номиналу. Другой проблемой был подрыв коммерческого кредита в стране - займы деноминированные в ассигнациях имели серьезные курсовые риски, удорожавшие их цену. (Таб.1, по [2])
Табл.1 Курс ассигнационного рубля
Год Вып., руб. (номинал) В обращении, руб. (асс.) Курс в коп. серебром
1801 8799000 221488335 71,66
1802 8976090 230464425 80
1803 19535575 250000000 79,33
1804 10658550 260640550 77
Несмотря на осознание важности оздоровления финансов, руководители Министерства финансов долго не понимали, что ассигнации представляли уже к тому времени самостоятельную платежную единицу. Вплоть до Е.Ф. Канкрина, ставшего министром финансов в 1823 году, необеспеченная металлом доля ассигнаций считалась государственным долгом страны. Канкрин первым заявил : "Бумажные деньги всякого рода в существе своем вовсе не то, что какой-либо государственный долг, и вовсе нелогично величают их так. Бумажные деньги скорее имеют сходство в сущности своей с ухудшенными металлическими монетами, - это род затаенного налога без названия". Теперь то мы знаем это название - инфляционный налог.
Проведя по сути денежную реформу и заменив ассигнации на кредитные билеты, Канкрин сумел стабилизировать финансовую систему страны. Но не надолго - Крымская война вновь запустила печатный станок, начав длительный период инфляции, который завершился только в конце XIX в. реформой С.Ю. Витте. Инфляция в этот период имела своей причиной два основных фактора - бюджетный дефицит и заинтересованность в ней дворянства. Последним она давала возможность выплачивать долги в казну (к тому времени большинство поместий в стране были так или иначе должны казенным банкам) обесценивавшимися кредитными билетами, при том, что дворяне получали доходы от экспорта своей сельскохозяйственной продукции в звонком металле. Курсовая разница на кредитный рубль, достигавшая 20%, делала экспорт чрезвычайно выгодным делом. (Таб.2, по [3])
Табл.2, Среднегодовой вексельный курс рубля
Годы Курс на Лондон, в пенсах Курс рубля на золото, в коп.
1876 30 27/32 80,7
1878 24 1/2 64,6
1880 25 5/16 64,8
1882 24 3/16 63,2
1884 24 3/8 63,2
1886 23 23/64 58,9
Упорядочение бюджета - а с начала 70-х годов XIX в. обыкновенный бюджет сводился с профицитом и чрезвычайные бюджеты составлялись исключительно на нужды постройки железных дорог -, поощрение экспорта и общий подъем экономики позволил понемногу накапливать разменный фонд и тем самым укреплять курс рубля. Несмотря на периодические потрясения вроде русско-турецкой войны 1877 - 1878 гг, эту политику с теми или иными вариациями проводили предшественники Витте на посту министра финансов. Тем самым они заложили основу его реформы - введения золотого рубля, позволившей иметь России самую устойчивую валюту за всю ее историю
Закон о запасе эмиссионного права Государственного банка, требовавший иметь не более 300 миллионов рублей бумажных денежных знаков, не обеспеченных золотом, позволял вплоть до 1914 года развиваться экономике в условиях стабильных финансов. Эмиссионная система России была тогда самой жесткой в Европе. Но благополучие закончилось с началом мировой войны - уже 27 июля (9 августа) 1914 года Государственный банк России объявил о приостановке размена кредитных билетов на золото.
Начав с получения чрезвычайных военных кредитов, что было вполне оправдано, правительство Горемыкина ввела "сухой закон", оправдывая его также войной. Трудно сказать чего больше было в этом решении - идеализма или просто глупости, но эта мера привела к потере 1 миллиарда рублей доходов казны. Возместить эти потери можно было включив печатный станок - с 1913 по 1916 г. количество денег в обращении увеличилось почти в 4 раза. Причем эти деньги ничем уже не были обеспечены - ни золотом, ни товарами в условиях падения производства гражданской продукции и роста производства вооружений. Одновременно сокращалось количество работающих в экономике из-за призыва на фронты войны. (Таб.3, по [6])
Табл.3 Количество денег в обращении в 1913-1916 гг., млрд. руб
Год Номинальная денежная масса Реальная денежная масса
1913 2,0 2,0
1914 2,5 2,5
1915 4,5 3,5
1916 7,5 3,7
Государство в условиях начавшейся инфляции, сокращавшей его реальные доходы, с одной стороны наращивало эмиссию, а с другой - вводило указные и твердые цены. Указные цены это была попытка отказавшись от прямого налогообложения включить налог в систему цен как разницу между рыночной и указной ценой на закупаемые государством товары.
К 1916 году такая политика привела к тому, что начался распад единого рынка - губернаторы стали запрещать вывоз из своих губерний сельскохозяйственных товаров и сырья. Начались складываться местные цены - например среднеквадратическое отклонение от средней по стране цены на пшеницу в 1916 г. доходило до 42 копеек, при 13 копейках в 1913 году. Единство денежной системы страны тоже пошатнулось вместе с процессами вымыванием из оборота монеты и усилением уже к 1916 году роли продовольствия в качестве денежных средств в народном обращении.
Инфляция развивалась первоначально по вполне объяснимым причинам - нарушение баланса спрос-предложение, увеличение необеспеченных денег в обороте. Но к 1917 году она все более стала выходить за эти обычные рамки, главным фактором инфляции стало разрушение рыночных отношений. Регионализация экономики, разрушение бюджетных отношений особенно при после Февральской революции, оставило для Временного правительство только одно средство - эмиссию. Если с 1915 по 1916 количество денег в обращении увеличилось по номиналу на 67%, то с 1916 по 1917 - на 127%. С марта по октябрь 1917 года эмиссия составила 25 миллиардов рублей. Результат не замедлил сказаться - инфляция с 1914 г. бывшая ползучей, к 1917 г. приобрела галопирующий характер : с 1 января 1914 по 1 января 1917 г. рост цен составил 194%, а с 1 января по 1 декабря 1917 г. - уже 426%. (Таб.4, по [1])
Табл.4 Индекс биржевых цен по полугодиям (цены 1913г.=100)
Дата Индекс
1-ое 1914 г. 100,0
2-ое 1914 г. 106,2
1-ое 1915 г. 137,7
2-ое 1915 г. 145,3
1-ое 1916 г. 178,0
2-ое 1916 г. 207,5
Октябрьская революция и приход к власти большевиков не остановил, да и не мог остановить начавшуюся гиперинфляцию - уже созданный инфляционный мультипликатор, когда рост на 1% денежной массы давал 5,4% роста цен, приводил к тому, что любое уменьшение эмиссии приводило к невозможности оплачивать государственные расходы. Во многом правительство Ленина шло на поводу событий, но до определенного момента - при общем падении роли денежного обращения и росте натурального обмена, было решено провести коммунистические принципы в жизнь. А именно - отменить денежное обращение вообще. С марта по декабрь 1920 года были изданы ряд декретов СНК последовательно отменявших денежную оплату разных категорий товаров и услуг. Но эта затея продолжалась недолго - с августа - ноября 1921 года совзнаки начали обслуживать торговый оборот страны, в которой была объявлена новая экономическая политика - НЭП.
С декабря 1922 года были введены банкноты Государственного банка - червонцы. В параллельном хождении их и совзнаков была заложена идея вытеснения последних. Уже перед введением червонца совзнак перестал быть средством накопления, с введением червонца он перестал быть и масштабом цен. Инфляция целиком переместилась в оборот совзнаков. Из-за неравномерности проникновения в денежный оборот твердой валюты был создан весьма своеобразный механизм эмиссионного налога совзнаков. Его суть в том, что он в основном приходился на те слои населения, которые в силу бедности и удаленности от возможностей обмена совзнаков на червонцы, не могли ими пользоваться. Примерно год прошел с того момента, когда с началом эмиссии твердой валюты червонец занял аналогичное место в деревне. В течение года в городе он уже обслуживал оборот, в деревне почти год продолжала обращаться обесценившаяся валюта совзнаки. Такая неравномерность создала возможность дополнительной перекачки ресурсов из сельского хозяйства. (Таб.5, по [4])
Табл.5 Совзнаки и червонцы, % к денежной массе 1922 - 1923 гг
Месяц года Совзнаки Червонцы
дек. 22 97,0 3,0
янв. 23 93,6 6,4
фев. 23 90,4 10,6
мар. 23 85,3 14,7
апр. 23 78,0 22,0
май 23 72,3 27,7
июн. 23 62,9 37,1
июл. 23 50,0 50,0
авг. 23 33,7 66,3
сен. 23 21,5 78,5
К маю 1924 года денежная реформа была завершена и на короткое время денежная система страны стала сбалансированной. Но прошло совсем немного времени как все изменилось. Курс на индустриализацию и свертывание НЭПа начался с принятия решения о масштабной эмиссии. В 1926 г. Госплан назначил увеличение денежной массы на 76% при снижении оптовых цен на 8%. Уже к 1927/28 гг розничные цены отклоняются от равновесных на 87%. В условиях вмешательства государства в ценообразование регулирующая роль цен не могла уже себя проявить. Попытки прямого администрирования цен не удались и временно были отменены, но диспропорции к тому времени уже были таковы, что началась инфляция, причем разная в регионах.
Можно заключить, что НЭП начавшись с инфляции, ею же и закончился. Но это была уже несколько иная инфляция - рубль перестал иметь единую покупательную способность, когда для одних категорий населения значил одно, а для других совсем другое. В конце концов, это привело к складыванию двухмасштабной системы цен, так или иначе просуществовавшей до распада СССР.
Основной ее чертой были государственное регулирование цен, причем поддерживался значительный разрыв между оптовыми и розничными ценами. В отношении 1913 г. индекс оптовых цен 1932 г составлял 2,15, а розничных - 4,96. Эта политика была постоянной и целенаправленной - к 1937 г. оптовые цены возросли на 45,6% при росте розничных только на 23,8%. Таким образом разрыв был настолько велик, что такое медленное сокращение указанных "ножниц цен" было почти незаметным. Это и неудивительно - доход от разницы и составлял тот источник, из которого государство черпало на развитие своих приоритетных программ - развитие тяжелой и оборонной промышленности. Двухмасштабная система основывалась также на разрыве цен между промышленной и сельскохозяйственной продукцией, внутри индустрии - между продукцией тяжелой и легкой промышленности. Пика эта система достигла во время Великой Отечественной войны, когда к указанным системам цен добавилась сеть коммерческих магазинов, где цены превышали единые розничные государственные цены в 30 - 100 раз.
После войны государство, оценив величину доходов, уплывших от него через неконтролируемые сегменты им же построенной системы многомасштабных цен, резко свернуло коммерческую торговлю. Через денежную реформу 1947 года накопленные спекулянтами на игре с ценами средства власти стремились обернуть в свой доход. Частично это удалось, а кроме того государство существенно сжало денежную массу. За счет этого в течение нескольких лет оно могло позволить себе снижать розничные цены, при одновременном повышении закупочных цен. В рыночной экономике такие величины были бы признаны галопирующей инфляцией, но в советской экономике это было только использование заложенного ранее запаса прочности в виде дисбаланса цен. (Таб.6, по [5])
Табл.6 Индексы государственных розничных цен (цены 4 квартала 1947 г. = 100)
Дата Все товары Продовольственные Непродовольственные
1 мар 1948 83 82 86
1 мар 1949 71 68 78
1 мар 1950 57 53 65
1 мар 1951 53 48 63
1 апр 1952 50 43 62
1 апр 1953 45 38 57
1 апр 1954 43 38 53
Так, в 1954 г. розничные цены за говядину превышали заготовительные на крупный рогатый скот в 5 раз, на молоко - в 3 раза, а на свеклу - в 4 раза.
Вплоть до распада СССР в послевоенный период население не сталкивалось с открытой инфляцией - она была ему известна в форме скрытой. При наличии стабильных цен периодически возникавшие дефициты товаров представляли собой именно скрытую инфляцию. Механизм ее был сложнее, чем просто дороговизна - дефицит согласно Я. Корнаи это скорее скрытый налог, снижавший реальную заработную плату работника. Но поскольку коэффициент корреляции денежной массы с фондом заработной платы в 70-80-х годах составлял 0,995, то снижение реальной зарплаты можно было рассматривать как обесценение денег имеющихся в распоряжении у населения.
С открытой инфляцией советские люди встретились в последние годы существования Союза. Сначала это были так называемые договорные и кооперативные цены, легализированные в создаваемом негосударственном секторе. Но с марта 1991 года впервые государство признало свою неспособность контролировать цены и объявило о разовом повышении цен, индекс которых составил 2,33 только по официальной статистике. Затем был распад Союза и "либерализация" по Е. Гайдару.
В основе плана реформ было с одной стороны освобождение от административного контроля над ценами на 90% товаров, а с другой - привязка розничных цен к оптовым через предельную торговую надбавку в 25%. Однако в условиях значительного бартерного оборота между самими предприятиями и существующего потолка платежного спроса населения ценовые диспропорции только усиливались. Попытки правительства Гайдара сжать денежную массу на этом фоне в свою очередь привело к коллапсу взаимных неплатежей. Иного способа кроме как начать кредитование для "расшивки" неплатежей не нашлось. Деньги опять хлынули в экономику, не имеющую достаточного количества рыночных инструментов для регулирования денежного хозяйства. И цикл "ползучая инфляция - галопирующая - гиперинфляция " повторился, как и в начале века, на разных своих этапах причудливо отображая знакомые по истории ситуации, как рыночного способа хозяйствования, так и планово-административного… (Таб.7, по [7])
Табл.7 Индексы цен в РСФСР в 1992 г. (% к предыдущему месяцу)
Месяц Оптовые цены Розничные цены
Январь 482 350
Февраль 175 136
Март 128 121
Апрель 117 114
Май 123 111
Июнь 136 113
Июль 117 110
Август 113 109
Сентябрь 114 120
Октябрь 127 122
Ноябрь 127 126
Декабрь 120 125
Использованные источники и литература
1. М. Кохн "Русские индексы цен", М. 1926
2. И. Кауфман "Из истории бумажных денег в России", СПб 1909
3. М. Кашкаров "Денежное обращение в России", СПб 1898
4. "Народное хозяйство СССР в 1923 - 24 г. Обзор Конъюнктурного Совета Госплана", М. 1925
5. "Народное хозяйство СССР в 1955 г.", М. 1956
6. С. Первушин "Хозяйственная конъюнктура. Введение в изучение динамики русского народного хозяйства за полвека", М. 1925
7. "Экономика Российской Федерации в 1990 - 1993 гг.", М. 1993
©Роман Храпачевский, 2001
Журнальная версия - "Русский фокус", № 6, 23 апреля 2001 г.
Оценили 19 человек
27 кармы