Фактор А.Р.Белоусова

Президент страны с первых дней года, без учёта новогодних праздников, стал инициатором введения принципиальных изменений в социальную ситуацию в РФ с 01.01.2020 года. В этой связи заявленные Президентом изменения Правительству следует довести до их практической реализации в самые кратчайшие сроки. Уже в мае текущего года граждане России почувствуют реальные улучшения.

Акцент в усилиях Правительства, его Председателя на начальном этапе сосредоточен на создании системы адресного распределения значительных финансовых средств, в том числе на социальные цели, для решения поставленных Президентом В.В.Путиным в Послании задач перед страной.

В общем контексте решения задач Послания роль Первого заместителя Председателя Правительства, многолетнего Помощника Президента РФ по экономике А.Р.Белоусова вызывает оправданный интерес, так как от его деятельности во многом будет зависеть успех в достижении приоритетов.

Правительство – это исполнительный орган высшей власти, а стратегия развития уже определена Президентом. Соответственно, роль А.Р.Белоусова не может быть ограничена лишь общим надзором над исполнением Послания, за ним (Андреем Рэмовичем) использование экономических рычагов для повышения доходов и темпов развития российской экономики.

В этой связи обратимся к работе Центрального Банка РФ, в состав Национального финансового совета которого А.Р.Белоусов будет входить уже не правах Помощника Президента РФ, а в качестве Первого заместителя Председателя Правительства. Вполне естественно предположить, что бывший Первый заместитель Председателя Правительства А.Г.Силуанов останется в составе НФС ЦБ РФ в качестве Министра финансов РФ, а пост Председателя НФС ЦБ РФ, “по старшинству”, займёт А.Р.Белоусов. Понятно, в составе НФС останется М.С.Орешкин, но уже не в качестве Министра экономического развития, а в более высоком статусе Помощника Президента РФ по экономике. В состав НФС войдёт новый Министр экономики М.Г.Решетников. Останутся ли в составе НФС Центробанка, в частности, бывший советник Президента РФ С.Ю. Глазьев и заместитель Министра финансов РФ А.В.Моисеев, видимо, определится в ближайшее время. Полагаем, обновлённый статус НФС позволит добиться максимального подключения потенциала Центробанка к повышению темпов экономического развития страны и к росту доходов граждан. Причём этот финансовый инструментарий начнут использовать в полной мере, эффективно и сразу.

В данном контексте, напомним прямое поручение Президента из текста Послания Федеральному Собранию РФ: “Сейчас, опираясь на устойчивый макроэкономический фундамент, нужно создать условия для существенного повышения реальных доходов граждан. Вновь подчеркну, это важнейшая задача Правительства и Центрального банка”.

Чтобы не отвлекаться в дальнейшем на аспекты привычного противодействия предстоящим изменениям в стране к лучшему, отметим следующее. С первых минут назначения нового Правительства продолжились бюрократические попытки работать по старому – не торопясь, как будто задачи новы и требуется их длительное осмысление, а также длительные по времени расчёты, какие-то согласования ещё с кем-то. Однако в данный момент Председатель Правительства подгоняет к работе. Насколько ему хватит сил, посмотрим. Пожелаем М.В.Мишустину удачи.

В финансовых кругах, как водится, стала “проявляться забота” о владельцах депозитов: если ставка ЦБ РФ снизится, то снизятся и депозитные ставки. Скупая слеза жалости появляется. Извините, почему депозиты в конвертируемых валютах очень низкие и даже отрицательные, а при устойчивом курсе рубля и даже его укреплении ставки должны быть высокими, как при двузначном уровне инфляции? Да и у кого, например, в Сбербанке высокие ставки по депозитам? Если у вкладчика небольшие суммы (допустим, до 100 тысяч рублей), то депозитные ставки несколько лет назад уже находились около 3% годовых. А где, например, слёзы банкиров по потерянным в банках средствам вкладчиков?

Банковский “крупняк” явно потерял меру: устанавливают пониженные депозитные ставки и завышенные кредитные ставки. Получают, в частности, за истекший год высочайшие доходы, которые, в частности, уплывают за рубеж к их акционерам. Кстати, в повышенных ставках банков по кредитам, в определённой степени, вина лежит на Центробанке. Во-первых, по причине всё ещё высокой ключевой ставки, а во-вторых, из-за требований Центробанка к кредитным организациям. В частности, Центробанк произвольно может обвинить любой банк в рискованной политике, ссылаясь на более низкие кредитные ставки в данном банке, чем в среднем по сектору. И что ответить, в этой связи, Центробанку: формально он радеет за благополучие банковского сектора, а по сути, только имитирует свою заботу. Такое большое количество банкротств, вывода капитала из страны, криминальных “дыр” в балансах банков уже допущено в подшефной Центробанку финансовой сфере, а на словах забота о надёжности кредитных организаций. О развитии экономики с приходом госпожи Э.С.Набиуллиной и, особенно, госпожи К.В.Юдаевой в Центробанке совсем забыли, более того, это стало считаться недостойным внимания руководства Центробанка, ведь методологическая основа прошлых решений в финансах была давно выпестована рекомендациями МВФ.

Отсутствие в повседневной практике координации решений экономических ведомств и ЦБ РФ в реализации приоритетов РФ, утверждённых Президентом РФ, обязательно ведёт к продолжению продвижения в прежней “колее” низких темпов развития экономики, падения доходов населения и в перманентном ожидании инфляционных рисков.

В противовес этому, весьма удобной площадкой для оперативной координации в экономике и в финансах является, наряду с Правительством, Национальный финансовый совет Центробанка РФ, в котором представлены Администрация Президента РФ, Правительство (его экономические ведомства), сам ЦБ РФ и ФС РФ. В данном органе легитимного управления экономикой есть возможность оперативно принимать решения в финансах по исполнению утверждённой Президентом стратегии РФ.

У нас мало сомнений, что при председательстве в НФС ЦБ РФ А.Р.Белоусова могут быть достигнуты в самое ближайшее время весомые для экономики и граждан улучшения, среди них отметим следующие.

Во-первых, сокращение величины превышения ключевой ставки Центробанка над годовым уровнем инфляции и использование скользящего показателя уровня годовой инфляции. Так, ставка Центробанка на текущий момент не должна превышать на 0,5-0,8% уровень годовой инфляции.

С ростом рублёвой денежной массы, вследствие исполнения социальных программ и национальных проектов, добиться устойчивости (возможно, даже определённого роста) валютного курса рубля с помощью оптимизации (коррекции) избыточной массы международных резервов РФ. Обеспечить снижение доходности, в первую очередь, по рублёвым ценным бумагам российских эмитентов. При необходимости использовать обратный выкуп (buy back), особенно, долгосрочных российских ценных бумаг. Сегодня оптимальный размер международных резервов РФ составляет 250,0 – 280,0 миллиардов евро.

Во-вторых, НФС Центробанка обязан ввести “автоматический” пересчёт банками кредитных ставок по всем своим действующим договорам с физическими и юридическими лицами. Смысл такого решения в следующем: для каждого договора определяется индивидуальный коэффициент превышения кредитной ставки договора над действующей в момент заключения договора ставкой Центробанка – это коэффициент превышения (К). С момента принятия данного решения новая кредитная ставка по каждому действующему договору будет определяться умножением текущей ставки Центробанка на этот коэффициент (К). В случае нарушения кредитными организациями указания Центробанка, последний должен применять к ним воздействие вплоть до лишения лицензии, должен выступать в судах на стороне заёмщиков в данном аспекте. Эта мера послужит реальному росту располагаемых доходов. Кроме того, заёмщики могут пользоваться и перекредитованием в иных банках.

В-третьих, передача (что более разумно, чем выкуп) доли Центробанка в Сбербанке в Пенсионный фонд России для получения ПФ РФ дивидендов Сбербанка для выплат пенсий россиянам. За Центробанком следует оставить “золотую акцию” Сбербанка. Напомним, при такой передаче доли Пенсионный фонд РФ не будет вмешиваться в управление Сбербанком, а лишь получает дивиденды. Правительству также логично передать доли государства в активах других монополий, например, в Газпроме, в ПФ РФ для поступления дивидендов в дальнейшем в него. Подобное решение позволит не увеличивать размер пенсионных отчислений, а уменьшить их даже при росте выплат пенсионерам.

В-четвёртых, утверждение НФС ЦБ РФ взаимоувязанного комплекса мер “Об изменении методологии проведения расчётов по оплате поставок углеводородов при их экспорте из РФ”. Его суть заключается в следующем. Экспортёры на свои счета получают только рубли, а валюта за поставки поступает сразу в Центробанк. Экспортёры получают право в дальнейшем выкупить валюту у Центробанка по её курсу на момент проведения расчётов и в их объёме для своих целей.

Использование такого подхода позволит импортёрам углеводородов переходить и на оплату поставок рублями непосредственно экспортёрам (то есть, минуя участие ЦБ РФ), что расширит продажи любой импортной продукции на рубли. То есть, резко возрастёт объём внешнеторговых операций в российских рублях. А снижение ставок Центробанка позволит расширить кредитование рублями международного сотрудничества, торговых операций и услуг, повышая потенциал банковской системы страны. Расширение продаж ресурсов и товаров (услуг) за российскую национальную валюту обеспечит её длительную устойчивость и корректное формирование текущего валютного курса рубля. Что обязано сопровождаться низкими ставками Центробанка и низкими доходностями российских ценных бумаг. Минфин РФ обязан отказаться от порочной практики закупок иных валют впрок. Переход торговли углеводородами, другими ресурсами и товарами (услугами) на рубли реализуется на основе решений и мер Центробанка и Правительства. Отсюда весомость кадрового потенциала НФС ЦБ РФ, соответствие его состава стратегическому курсу страны.

В-пятых, НФС ЦБ РФ обязан добиться исполнения Советом директоров Центробанка методологических основ инвестиционной стратегии на практике. В частности, построение ставок Центробанка обязано выполняться на неинфляционных началах, то есть, чем дольше срок кредитования, тем ниже размер кредитной ставки. Пора также вернуть в инструментарий Центробанка ставку рефинансирования, по сути дела, ликвидированную в качестве финансового инструмента по настоянию К.Юдаевой к 2016 году. Основные массивы валютных операций обязаны проводиться вне биржевой торговли для устранения спекулятивных флуктуаций из-за неравномерности параметров спроса-предложения в коротких временных интервалах, что существенно повысит устойчивость национальной валюты, её надёжность.

По существу, НФС Центробанка обязан заниматься не “техническими” ведомственными вопросами, а исполнением стратегии развития российского государства. Предстоит уточнить статус Центробанка в федеральных законах как неправительственного государственного органа управления экономикой, призванного обеспечить суверенитет России в сфере финансов.

Особо отметим переход на продажу ресурсов за рубли. Тем самым РФ выйдет из борьбы доллара США с евро, юанем, иеной, фунтом стерлингов, швейцарским франком. РФ своим потенциалом не будет укреплять ни одну из сторон финансовых противостояний в мире. РФ окажется вне подозрений и обвинений. Каждая из сторон, если она объективно оценит происходящее, будет благодарна РФ за её финансовый нейтралитет.