Внешний долг России: всё ли так плохо? Собственный анализ данных и интересные выводы.

25 8195

Хочется в этот раз выявить реальную картину с внешним долгом России, включающим себя: госдолг, банковский и корпоративный. Вернее даже пресечь всяческие разговоры о том, что резервов не хватает для осуществления выплат по внешним долгам. Большинство исходят из того, что объем Золото Валютных Резервов (ЗВР) составляет 371 млрд долларов. А внешний долг 554млрд. долларов на 1 апреля этого года. Поэтому делается ошибочный вывод о недостатке валюты для выплат.

В предыдущей статье, по этой тематике, я показал картину с госдолгом России. Среди выводов: объем средств в резервных фондах практически покрывает объем всего госдолга; процентное соотношение госдолга к ВВП у России одно из самых низких в мире. В этот раз рассмотрим внешний долг, в который в том числе входит и внешний госдолг.

Центральный Банк России периодически опубликовывает информацию о чистой позиции по внешнему долгу России. Последние доступные данные от 1 апреля 2015 года. Их и проанализируем:

Из самого верха этой таблицы видно, что внешние активы России составляют 845млрд долларов, при внешних обязательствах на 554,4млрд долларов. Таким образом, чистая позиция по внешнему долгу ОТРИЦАТЕЛЬНАЯ: активы превышают пассивы! Поэтому разговоры о сложностях по внешнему долгу и его огромному размеру сильно ПРЕУВЕЛИЧЕНЫ. Возможно намеренно некими силами, которые хотят подорвать ситуацию в стране.

Далее вниз по таблицы: пассивы в виде внешнего долга долгосрочны, то есть выплаты сильно растянуты по времени. А вот активы краткосрочны (высоколиквидны), то есть могут быть использованы в любой момент. Это показывает большую устойчивость нашей финансовой системы к внешним выплатам. Поэтому санкции против России оказались не настолько действенны. По задумкам США мы уже давно должны были оказаться в состоянии дефолта, по крайней мере по корпоративным долгам.

Органы госуправления имеют отрицательный показатель по чистому внешнему долгу. Активы превышают пассивы (долг). В отличие от всех стран Запада, резервы которых не покрывают объем внешнего госдолга. По уровню госдолга Россия находится в хорошем состоянии. Писал об этом в предыдущем обзоре.

Конечно чистая внешняя позиция лучше всех у Центрального Банка России. Что отражается в объеме Золото Валютных Резервов (ЗВР).

Банки также находятся в хорошем состоянии по чистой внешней позиции: активы превышают пассивы (долг) на 87,5млрд. 239,9 млрд против 154,2 млрд долларов. Объем краткосрочных активов (высоколиквидных) 104,2млрд долларов против 29,9млрд пассивов. Таким образом, банки в любой момент могут осуществлять выплаты по внешнему долгу, которые растянуты по времени.

Прочие секторы (корпорации и компании России) имеют положительную чистую позицию по внешнему долгу. Это основная проблемы во всех внешних долгах Россиию Но она купируется наличием огромных Золото Валютных Резервов. Таким положительно то, что активов краткосрочных на 124,6млрд долларов против всего 16,8млрд пассивов (долгов). Долг долгосрочен, поэтому не требует быстрого разрешения. Выплаты по внешним долгам компаний России сильно растянуты по времени.

Вывод: объем всех валютных резервов России намного превышает объем внешних обязательств. Выплаты по внешнему долгу имели большой квартальный объем в 2014 году, в 2015 уже меньше. В последующие годы сумма выплат будет также иметь тенденцию к снижению. Долги в основном долгосрочны, а активы могут быть использованы в любой момент так как краткосрочны и высоколиквидны.

Источник информации для написания статьи: пункт "Чистая позиция по внешнему долгу Российской Федерации (по секторам экономики)" на сайте ЦБ РФ.

С уважением, DimaPozitiv.

Источник статья на Афтершоке

Афганистан 2,0 или окончательный закат Вашингтона

Никто из советских людей в начале 1991-го года и подумать не мог, что буквально через год окажется совсем в иной реальности - перестанет быть жителем СССР, став гражданином отдельной ("...

Клятва Блинкена, план Британии и предложение Шольца

Последовательно состоявшиеся события последних пятницы-воскресенья могут создать впечатление, что коллективный Запад окончательно пошёл вразнос и полностью сорвался в работу по методу «...

Китай обещает защитить Калининград

Если вы следили за китайской прессой или хотя бы почитывали её время от времени, то должны были заметить крайне интересный момент. Года полтора-два назад она резко поменяла свою тональн...

Обсудить
  • проблема то совсем в другом вот я решил сохранить деньги и ( ума то нет) и положил их в сейф соседа и даже кухарка скажет что я могу про них забыть, если поссорюсь с соседом а не ссориться не могу он в конец обнаглел напьется и в драку пытается кидаться понятно что все это пример а почему нас сразу не давят тоже понятно стоит только объявить дефолт по корпоративным долгам, что уже и предложил Глазьев и поскольку предприятия обанкротятся то на смену будут организованы народные предприятия а этот дефолт как Греческий новыми кредитами и реструктуризацикй как в греции не зальешь
  • Однако позиция "наличные рубли у нерезидентов" очень интересна....2,7 млрд. долларов - это ж без малого больше 150 млрд. рулей по текущему курсу
  • а вот интересно,у трансаэро есть внешний долг? и насколько он уменьшится после банкротства. и вопрос автору: Дима,если я правильно понял,наша банковская система имеет положительное сальдо по внешнему долгу и активам,ей бояться нечего. а как этого удалось достичь,если деньги раньше в основном с запада привлекали?