Долговой паразитизм Запада

5 4358

Валентин Катасонов об очередном статистическом обзоре по долговой ситуации в мире, опубликованном Всемирным банком …

Всемирный банк (ВБ) опубликовал очередной статистический обзор по долговой ситуации в мире - International Debt Statistics 2016. Обзор охватывает 120 государств, которые по критериям ВБ относятся к категории стран с низкими и средними доходами (страны НСД).

В докладе содержится подробная информация по состоянию внешнего долга каждой из 120 стран НСД. Кроме того, во многих случаях она дополняется данными об иностранных инвестициях, что позволяет оценить роль притока капитала в виде кредитов и займов в общем объеме поступлений финансовых ресурсов в соответствующие страны. В доклад включены, в частности, все постсоветские государства.

Рост внешнего долга у крупных получателей займов и кредитов

Суммарный приток капитала в страны НСД в 2014 году составил 1132 млрд. долл., причем в виде прямых и портфельных инвестиций - 667 млрд. долл., а в виде займов и кредитов - 464 млрд. долл. Получается, что на ссудный капитал пришлось 2/5 (41%) всего притока капитала в страны периферии мирового капитализма (ПМК).

Табл. 1.

Приток финансовых ресурсов в 2014 году в основные регионы мира (млрд. долл.)*.

Регион

Всего

Займы и кредиты

Прямые и портфельные инвестиции

Восточная Азия и бассейн Тихого океана

546

145

401

Европа и Центральная Азия

84

41

43

Латинская Америка и бассейн Карибского моря

297

168

129

Средний Восток и Северная Африка

23

9

14

Южная Азия

103

54

49

Африка к югу о Сахары

78

47

31

Итого

1131

464

667

*приводятся округленные цифры; по этой причине итоговые значения показателей немного не совпадают с приведенными в тексте статистическими данными.

Наиболее крупными получателями финансовых средств были Китай, Бразилия, Индия. В частности, 51% всего капитала в форме прямых и портфельных инвестиций, полученного 120 странами, пришлось на одну страну - Китай. Почти 52% всего притока капитала в ссудной форме пришлось на три страны - Китай, Бразилию и Индию.

Получение странами ПМК новых займов и кредитов становится источником постоянного роста их внешнего долга. Вот как выглядит динамика внешнего долга 120 стран НСД в последние годы (на конец года; млрд. долл.): 2000 г. - 1.743; 2005 г. - 2.091; 2009 г. - 3.175; 2010 г. - 3.631; 2011 г. - 4.079; 2012 г. - 4.564; 2013 г.- 5.056; 2014 г. - 5.392. Как видим, за полтора десятилетия абсолютная величина внешнего долга выросла в 3,1 раза.

Всемирный банк помещает Украину в категорию колониальных придатков

В относительном выражении долговая нагрузка стран, вызванная внешними займами и кредитами, менялась следующим образом:

Табл. 2.

Относительные показатели внешнего долга (ВД) стран НСД (%)

Показатели

2000

2005

2009

2013

2014

Отношение ВД к годовому экспорту

122,5

76,9

79,2

76,1

79,1

Отношение ВД к ВНД*

34,6

25,3

22,1

21,8

22,2

Отношение расходов на обслуживание ВД к годовому экспорту

20,0

13,3

10,1

8,5

8,9

Отношение международных резервов к ВД

30,4

79,8

131,2

120,8

113,5

*ВНД - валовой национальный доход (Gross National Income). Близок к показателю валового внутреннего продукта (ВВП).

В целом относительные показатели долговой нагрузки стран ПМК в 2014 году выглядели намного лучше, чем в 2000 г., и несколько лучше, чем в 2005 г. Например, у Китая отношение внешнего долга к годовому экспорту составило лишь 34,8%; отношение внешнего долга к валовому национальному доходу - 9,3%; отношение расходов на обслуживание внешнего долга к годовому экспорту - 1,9%; отношение международных резервов к внешнему долгу - 402,2%.

В то же время у многих стран показатели в разы хуже средних. Возьмем Украину. У этой страны отношение внешнего долга к годовому экспорту составило 184,5%; отношение внешнего долга к валовому национальному доходу - 100,3%; отношение расходов на обслуживание внешнего долга к годовому экспорту - 25,2%; отношение международных резервов к внешнему долгу - всего 5,1%. Относительные показатели долговой нагрузки у Украины оказались на уровне многих отсталых стран Африки, Азии, Латинской Америки, которые принято называть колониальными придатками Запада.

Последние данные, содержащиеся в табл.2, относятся к 2014 году. Есть основания полагать, что после этого долговая ситуация в странах НСД ухудшилась. Большинство из них - это страны, специализирующиеся на экспорте природных ресурсов, сельскохозяйственного сырья и продовольствия. В 2015 году наблюдалось снижение цен на данные товары на мировом рынке. Произошел разворот потоков капитала в обратную сторону: от периферии к центру мировой капиталистической системы. Кроме того, наметилось повышение процентных ставок по кредитам и займам. Дежурной стала фраза: «Сырье дешевеет, деньги дорожают». Наконец, падение курсов валют многих стран привело к снижению величины международных резервов (в результате начавшихся массовых валютных интервенций для защиты национальных денежных единиц). Судя по данным из других источников, величина внешнего долга стран ПМК в 2015 году оказалась меньше их международных резервов.

Структура внешнего долга

Внешний долг делится на долгосрочный и краткосрочный. В 2000 г. на долгосрочные долги приходилось почти 84% общего внешнего долга стран НСД. В последующие годы эта доля составляла (%): 2005 г. - 78; 2009 г. - 74; 2013 г. - 69; 2014 г. - 70. Таким образом, за полтора десятилетия долгосрочные долги снизили свою долю, но продолжают более чем в два раза превышать долги краткосрочные.

Долгосрочные внешние долги в свою очередь делятся на долги государственные и частные. Внешние государственные долги - обязательства государства по полученным кредитам и займам, а также выданным гарантиям. Вот как изменялась доля государственных долгов в общем объеме долгосрочных внешних долгов стран НСД (%): 2000 г. - 72; 2005 г. - 69; 2009 г. - 54; 2013 г. - 51; 2014 г. - 51. То есть доля государства в общем объеме внешних долгов снижалась. В настоящее время государственный и частный долги сравнялись по величине. Рассмотрим структуру государственного долга подробнее (табл. 3).

Табл. 3.

Состав долгосрочного государственного внешнего долга стран НСД (млрд. долл.).

 

2000

2005

2009

2013

2014

Всего

1.053

1.116

1.268

1.789

1.943

Официальные кредиторы

648

652

737

870

869

В том числе МВФ

53

51

129

113

97

Частные кредиторы

408

508

531

919

1.074

В том числе займы в виде долговых бумаг

81

115

188

353

395

Во-первых, заметно изменилась пропорция официальных и частных кредиторов в структуре государственного долга. В 2000 г. доля официальных кредиторов составляла 61,5%, а доля частных кредиторов - 38,5%. В 2014 г. основная часть долга приходилась уже на частных кредиторов (55%), а официальные кредиторы оказались на втором месте (45%). Во-вторых, среди официальных кредиторов Международный валютный фонд занимает на удивление скромное место (в среднем около 10%). В-третьих, имелась тенденция к повышению роли займов в виде долговых бумаг, эмитируемых государствами НСД. В 2000 году на займы пришлось лишь 20% ссудного капитала, предоставленного частными кредиторами государствам, а в 2014 году этот показатель составил уже 37%. Тем не менее до сих пор основным средством привлечения ссудного капитала странами НСД является получение традиционных банковских кредитов.

Процветание в долг

А как выглядит долговая ситуация в странах с низкими и средними доходами на фоне экономически развитых стран? Здесь возникает интересная картина.

Табл. 4.

Валовой внешний долг экономически развитых стран* (трлн. долл.).

 

2010

2011

2012

2013

2014

Всего

64,05

66,99

69,66

71,44

69,99

Страны G7

40,46

42,61

43,94

44,28

44,25

Прочие страны

23,59

24,37

25,72

27,16

25,74

*Страны, входящие в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР)

За пятилетний период 2010-2014 гг. в абсолютном выражении валовой внешний долг (gross external debt) экономически развитых стран увеличился на 6 трлн. долл., или на 8,5%. К экономически развитым странам в докладе относятся государства-члены ОЭСР, их число в настоящее время равно 34. При этом на семь ведущих стран (США, Канада, Япония, Великобритания, Германия, Франция и Италия) приходится около 63% валового внешнего долга всех стран ОЭСР. Основная часть валового внешнего долга приходится на банковский сектор, на втором месте - прочие сектора экономики, государство - на третьем месте. В докладе называется сумма внешнего государственного долга по состоянию на 31 декабря 2014 г. - около 16 трлн. долл.

Итак, картина кредитной ситуации в мире, разделенном на страны «золотого миллиарда» (34 государства) и страны периферии мирового капитализма (120 государств), получается весьма контрастной. Общий внешний долг в первой группе стран составил 70 трлн. долл. против 5,4 трлн. долл. во второй группе. Разрыв почти в 13 раз. Не менее впечатляюще выглядит сравнение относительных показателей долговой нагрузки. По данным ВБ, отношение валового внешнего долга экономически развитых стран к показателю их совокупного валового внутреннего продукта (ВВП) в 2014 г. было равно 140%. Это в 6,3 раза выше показателя по странам с низким и средним уровнем доходов. 140% - средний показатель. В Канаде этот показатель равен 83%, в Германии - 145%, а в Великобритании - 313%.

Еще не так давно в учебниках по экономике утверждалось, что экономическое положение страны зависит от величины её внешнего долга. Чем выше уровень долга, тем хуже положение. Если исходить из этого, то Великобританию и многие другие страны Запада следовало бы объявить банкротами: их долговые обязательства в десятки раз превышают их международные резервы и другие ликвидные активы. Однако эти страны не только существуют, но и преуспевают. Такова новая форма долгового паразитизма, прикрываемая фиговыми листками «рейтинговых оценок» ведущих западных агентств.

Валентин Катасонов

Пётр Толстой: нам плевать на Макрона. Убьём…

Французы в шоке, таким жёстким журналисты его ещё не видели. Впрочем, им не привыкать, в том числе и к реакции своих зрителей. Из раза в раз приглашать в эфир ведущего канала BFMTV и бр...

Почему Собчак пропала с радаров
  • pretty
  • Вчера 08:29
  • В топе

КВАДРАТУРА   КРУГАЛистаю ленту новостей и думаю: «Чего-то не хватает, что-то в стране изменилось. А что?». И вдруг понял: нет Собчак. Пропала. Еще буквально пару месяцев назад ее фамилия обя...

Конашенок попытался улететь в Армению, но был задержан в аэропорту Пулково, а позже, заикаясь от страха, записал видео, где принёс свои «глубочайшие извинения»

Сегодня и вчера стримеры наперебой извиняются за свои слова в прямом эфире, сказанные сразу после теракта. Одна женщина из Липецкой области в эфире говорила, что в Москве убили всего 113 человек, а на...

Обсудить
  • +++Спасибо за обстоятельное исследование! Вам в благодарность моё: Л О М Е Х У З Ы Вдумайтесь в творящееся,люди,- Это - ксеноцид,- не геноцид! Дальше бойня только жёстче будет: Русский истребляется,как вид. Хватит слушать басни о пришельцах: Жид и есть пришелец на Земле. Был "привит" и Горбачёв,и Ельцин, Да и большинство,сидящие в Кремле. Доллар - только сладкая наживка Та,что вдохновляет и гнобит. Слабаки клюют на деньги шибко, Ну а умных истребляет жид. Миром нынче правят ломехузы - Нечисть,занесённая извне. Если не избавимся от груза, Быть нам на щите,не на коне! 02.10.2014. Дорогой в лес. жид - животное идолизирующее доллары.
  • Такова новая форма долгового паразитизма, прикрываемая фиговыми листками «рейтинговых оценок» ведущих западных агентств. По этому поводу лучше всего сказал "юморист" Кличко, что в завтрашний день не все смогут смотреть. Аномальная ситуация на Западе. В долгах, как в шелках, живут за чужой счет, но при этом продолжают качать права. Хотя, достаточно небольшого, но точно выверенного пинка, и вся западная конструкция улетит в тартарары.
  • Большое спасибо, как всегда, за просветительство.
  • Жить в долг это роскошь, которую могут позволить себе только богатые.
  • Интересно, станичку ведет сам Валентин или за него ведут? Если сам, то у меня вопрос. Валентин, наши идиоты, то же решили пойти по пути жизни в долг, выкладывая государственные облигации на внешний рынок? Я считаю, что для нашей экономики, иностранные инвестиции губительны, так как свои резервы не исчерпаны в полной мере, а чем больше мы берем в долг у иностранцев, тем больше интерируемся в их долговую систему, соответственно если рухнут они, то мы попадаем ловушку. Что Вы думаете по этому поводу?