Правительство заинтересовано в том, чтобы капитал из нашей экономики выводить. Дело в том, что всякая периферийная экономика и Россия в том числе существует в условиях, когда государство сознательно и целенаправленно занижает курс национальной валюты. Это делается для повышения конкурентоспособности российских экспортных предприятий за рубежом. В современном мире страны периферии вступают друг с другом в валютные войны».
Олег Комолов
Старший научный сотрудник Института экономики РАН, к.э.н.
Много это или мало? Смотря по каким меркам считать. Это соразмерно, например, с годовым бюджетом города Москвы, но с другой стороны было и больше: было и 130 млрд долларов, было и 70 млрд долларов. Чистый отток капитала – это проблема, которая характеризует российскую экономику уже на протяжении 2-3 десятилетий. Были разные значения, но в целом мы всегда выступаем в качестве нетто-экспортера капитала, то есть, из России капитала уходит больше, чем в нее приходит. За исключением 2 лет – 2006 и 2007 годов, когда больше капитала в российскую экономику приходило. Это был канун кризиса, раздутые от фиктивного капитала западные рынки уже не знали, куда его деть, поэтому он пошел в том числе и в Россию.
Прежде чем говорить о движении капитала в мире, нужно определиться с некоторыми базовыми понятиями. Все мы привыкли считать, что страны мира делятся у нас на развитые и развивающиеся, но это не совсем корректно. Правильно говорить: центр и периферия, еще где-то выделяют полупериферию, но мы пока от этого абстрагируемся. Отношения между центром и периферией строятся на принципе неэквивалентного обмена. Одним из его проявлений является движение капитала из периферии в центр. Фактически сегодня страны центра обеспечивают свое благосостояние за счет тех средств, которые они получают из периферии, то есть бедные кормят богатых. Страны центра получают капиталы, и в мире складывается ситуация, когда большинство капитала сосредоточено в странах Европы и США, а большая часть труда, который эксплуатирует капитал, сосредоточено в странах Азии, Африки, Латинской Америки, России. И вывоз капитала из стран периферии все более увеличивает концентрацию капитала на одном поясе и труда – на другом.
То есть, сразу надо отметить, что это проблема не только России. Китай, Индия, Бангладеш и другие периферийные и полупериферийные экономики устроены по одной и той же схеме. Причем Китай в наибольшей степени. Это самый яркий пример того, как трудом китайских рабочих богатеют западные олигархи.
Как устроена эта система? Во-первых, надо понять, куда уходит российский капитал. Если мы посмотрим статистику ЦБ, то мы увидим, что в 70% случаев это офшоры – всякие экзотические государства, которые являются прекрасной тихой гаванью для российского капитала, создаваемого за счет российских природных ресурсов. Сами офшорные зоны не являются конечной точкой назначения нашего капитала. Затем он превращается в разного рода имущество, яхты, футбольные клубы и прочие вещи, которыми владеют наши сырьевые олигархи. Офшорные схемы, их множество – это скорее только механизм вывода. Итак, около 70% наших капиталов в форме прямых и портфельных инвестиций уходит в так называемые классические офшорные зоны. Центральный банк сформулировал список из около 45 классических офшорных зон. Кроме них есть другие места вывода российского капитала, которые формального офшорами не называются, но тоже активно привлекают российские средства не для инвестиционных целей. Это Швейцария, Люксембург, Ирландия и финансовые центры мировые, куда тоже российские деньги приходят достаточно активно.
Важно понять, почему так происходит? В первую очередь можно подумать, что это наши плохие олигархи выводят деньги и не хотят их инвестировать. Это действительно так, с них ответственность снимать ни в коем случае нельзя, но дело тут более сложное, чем просто личная ответственность отдельных людей. Проблема заключается в том, что никакая периферийная экономика в современном мире не может существовать иначе, и отток капитала из страны является залогом ее стабильного, хоть и печального, существования. Это очень важно, и здесь надо поставить восклицательный знак.
На что я хотел бы обратить особое внимание. Российское правительство постоянно уверяет нас в том, что оно всеми силами борется за привлечение инвестиций в российскую экономику в виде долгосрочных капиталовложений, но на самом деле это не совсем так, мягко выражаясь. На самом деле само Правительство заинтересовано в том, чтобы капитал из нашей экономики выводить. Это кажется странным и не всегда интуитивно понятно, но это действительно так. Дело в том, что всякая периферийная экономика и Россия в том числе существует в условиях, когда государство сознательно и целенаправленно занижает курс национальной валюты. В частности, российский рубль, если мы посчитаем по паритету покупательной способности с долларом, занижен сегодня более, чем вдвое. Этот как раз та степень, в которой правительство занижает курс рубля. Зачем оно это делает? Это известно любому первокурснику: для повышения конкурентоспособности российских экспортных предприятий за рубежом. Иными словами, в современном мире страны периферии вступают друг с другом в валютные войны.
Представим, что мы имеем курс рубля – 30 рублей за один доллар. Соответственно, за 100 долларов проданного товара, условно говоря, Газпром получает 3000 рублей. Когда курс падает в два раза, Газпром, палец о палец не ударив, получает 6000 рублей. Отсюда он может увеличить свои прибыли, внутренние инвестиции, платить директорам по 3 млн рублей в день и прочее, то есть, он получает некоторое конкурентное преимущество. Я еще раз подчеркну, это конкурентное преимущество возникает не благодаря каким-то особым эффективным методам управления компанией, а благодаря тому, что государство создает благоприятный для экспортера валютный курс. Так вот, в современном мире страны конкурируют друг с другом, пытаясь максимально занизить курс национальной валюты, чтобы создать своим экспортерам наиболее благоприятные условия. То есть, фактически в мире сегодня идет конкуренция между странами периферии за право продать свой товар странам центра как можно дешевле.
У этой медали есть и обратная сторона. Страны центра – Европейский союз, Соединенные Штаты – имеют валюту с очень крепким курсом, что позволяет им, наоборот, покупать товары по очень низкой цене. Фактически цена занижается дважды: мы ее занижаем, делая курс валюты дешевым, а американцы занижают ее для себя, делая курс более сильным. Так и устроена современная экономика, когда одни продают дешево, а другие покупают дешево. Это позволяет странам центра максимизировать прибыли, а страны периферии лишаются значительных ресурсов для своего развития.
Очевидный поверхностный вывод из того факта, что страна получает больше рублей, в том, что появляется больше средств для развития, для решения социальных вопросов и т.д. Если капнуть хоть чуть-чуть глубже, мы поймем, что низкий курс национальной валюты делает более дорогим импорт. Может быть, для какой-то экономики это не очень страшно, но для России это губительно, потому что наша экономика крайне зависима от импорта. Обрабатывающая промышленность, медицина, производство наиболее важных товаров первой необходимости зависит от поставок импортной техники, технологий, оборудования, химикатов – перечислять можно до бесконечности. Соответственно, занижение курса рубля делает крайне дорогими импортные поставки, и отсюда стимулирует инфляцию, стимулирует повышение затрат для российских производителей и снижает их возможности обновления, модернизации производства. Российская промышленность пока не научилась производить то, что необходимо, более того, она теряет этот навык из десятилетия в десятилетие, но при этом она существует в условиях, когда закупки импортных товаров становятся все менее выгодными. И когда курс рубля падает, мы видим, как растут цены на российские товары, потому что они производятся с очень большой импортной составляющей.
Источник:https://zen.yandex.ru/media/fr...
Оценил 1 человек
3 кармы