Напомним, программа долгосрочных сбережений (ПДС) действует с 1 января 2024 года, ее операторами являются негосударственные пенсионные фонды (НПФ). Для того, чтобы принять участие в программе, нужно заключить договор с НПФ, после чего начать вносить на счет любые суммы. Требований к размеру и периодичности взносов нет.
ПДС: в чём суть
Чтобы стимулировать россиян пользоваться программой долгосрочных сбережений, государство обязалось софинансировать взносы в течение первых 10 лет с момента заключения договора. Коэффициент надбавки зависит от среднемесячного дохода участника. Чем больше зарплата, тем меньше коэффициент. Максимум, который участник может получить от государства, составляет 36 тысяч рублей.
Софинансирование от государства могут получить те россияне, которые внесут в программу не менее 2 тыс. руб. за год. Максимально можно получить 36 тыс. руб. в год, однако точный размер выплаты зависит от суммы, которую вы внесете на счет ПДС, а также от вашего заработка.
Так, если вы зарабатываете до 80 тыс. руб. в месяц, то доплата будет из расчета 1:1 — государство добавит вам рубль на каждый вложенный в ПДС рубль. Соответственно, чтобы получить максимальные 36 тыс. руб., нужно положить на счет не менее этой суммы.
Если ваша зарплата от 80 тыс. руб. до 150 тыс. руб., то коэффициент составит 1:2 — рубль от государства на каждые ваши два рубля. Если же доход выше 150 тыс. руб., то расчет будет 1:4.
Государство будет софинансировать вложения в ПДС в течение десяти лет с момента вашего первого взноса в программу.
При этом если у вас несколько счетов в рамках программы долгосрочных сбережений, то доплата будет приходить на каждый из них, но в пределах общего лимита. Период софинансирования закончится через 10 лет после пополнения первого открытого счета.
Важным плюсом программы является то, что она дает возможность «разморозить» средства накопительной пенсии, пополнение которых заморозили в 2014 году. Участник программы также вправе перевести на счет свои пенсионные накопления. Но нужно учитывать, что господдержка на них уже не распространяется.
Еще одним достоинством программы эксперты называют государственную гарантию: сбережения по программе застрахованы на сумму до 2,8 миллиона рублей. А в случае перевода в программу пенсионных накоплений максимальный размер гарантии увеличивается. Обратиться за выплатами по программе можно по истечении 15 лет действия договора или при достижении возраста 55 лет для женщин и 60 лет для мужчин. Досрочно снять деньги без потерь можно в случае необходимости дорогостоящего лечения или при потере кормильца.
Некоторые НПФ предусматривают получение взносов еще раньше. Например, в банке ПСБ получить внесенные средства и накопленный инвестиционный доход в полном объеме можно уже через пять лет после заключения договора. Софинансирование от государства и средства, переведенные из договора обязательного пенсионного страхования, клиенты могут забрать при наступлении оснований для выплат. Поэтому, прежде чем принимать решение об участии в программе, необходимо внимательно изучать условия договора с НПФ.
Сбережения формируются за счет личных взносов участника, взносов работодателя, софинансирования государства, пенсионных накоплений инвестиционного дохода. Внесенные средства НПФ инвестирует в государственные ценные бумаги, акции, корпоративные облигации, паи инвестиционных фондов и другие финансовые инструменты. Доходность может быть разной. Например, в негосударственном пенсионном фонде Сбербанка доходность по программам долгосрочных сбережений за 2024 год составила 17,8%, а в ПСБ - 19,3%.
Дополнительную выгоду можно получить за счет налогового вычета. Часть уплаченного НДФЛ можно вернуть за счет программы долгосрочных сбережений. Максимальная сумма, с которой можно вернуть подоходный налог, составляет 400 тысяч рублей.
Плюсы ПДС следующие:
• Наследование средств. Средства на ПДС в случае вашей смерти не пропадут, а перейдут по наследству вашим родственникам. Причем накопления наследуются до и после назначения срочной выплаты.
• Софинансирование государства
• Досрочное снятие. В особых жизненных ситуациях, как уже писали выше, можно снять накопленные деньги досрочно.
• Государственное гарантирование сохранности средств на сумму до 2,8 млн руб.
Получение 13% налогового вычета. Максимальная сумма взносов, которую можно освободить от подоходного налога, — 400 тыс. руб. в год, но это единый вычет на долгосрочные сбережения. Он лимитирован в размере 400 тыс. и на взносы в ПДС, и на ИИС-3, и на программы негосударственного пенсионного обеспечения НПФ в совокупности. Плюс по ПДС предусмотрен налоговый вычет в размере финрезультата (не более 30 млн). Вычеты по ПДС вы получите, только если у вас не больше 3 ПДС и они оформлены в пользу вас или близких родственников
В чем минусы и «подводные камни» ПДС
- возможные комиссиях, которые НПФ может взимать за управление средствами, а также удерживать часть инвестиционного дохода. НПФ также может списать комиссию за досрочное расторжение договора при переводе средств в другой фонд.
- длительный срок участия, а также необходимость учитывать возможные изменения законодательства. Досрочное изъятие средств вне установленных исключений повлечет потерю всех государственных льгот и доплат. Кроме того, часть накоплений инвестируется в рыночные инструменты, а значит, даже при государственном контроле сохраняется риск получения дохода ниже ожиданий.
- возможные изменения пенсионного законодательства: в России оно подвергалось постоянным корректировкам с 1992 года, а крупные реформы происходили каждые 5-10 лет.
- долгий срок вывода накоплений.
- вложенными в ПДС средствами можно будет начать пользоваться только после истечения продолжительного времени: через 15 лет или при достижении порогового возраста. Получить деньги в принципе можно будет и раньше. Но если без «уважительных причин», то без инвестиционного дохода и сумм софинансирования, а в ряде случаев еще и менее 100% сделанных взносов.
Сейчас трудно прогнозировать доходность, так как у ПДС пока нет большой истории. НПФ, операторы программы, могут инвестировать средства клиентов в довольно ограниченное число консервативных инструментов, из-за чего их номинальная доходность за последние 10 лет была в среднем несколько ниже инфляции, при этом фактический результат мог быть еще ниже из-за комиссий НПФ. Если учесть софинансирование и предоставляемые программой налоговые вычеты, то доходность ПДС сможет несколько превысить ожидаемую инфляцию, но вряд ли она будет очень высокой.
Смысл участия в программе, если человек может «заморозить» свои деньги на длительный срок. Дополнительным плюсом для относительно молодых людей станет возможность получить через 15 лет доступ к накопительной пенсии. Несмотря на привлекательность программы, договор может предусматривать скрытые комиссии и сборы. Банки могут взимать комиссию за обслуживание счета, а также накладывать дополнительные условия по выводу средств. При заключении договора важно внимательно изучить все условия и требования. Поэтому я советую заранее уточнить у банка все скрытые комиссии, так как они могут значительно уменьшить итоговую выгоду от программы долгосрочных сбережений и внимательно читать договор.
Можно ли предположить каким будет инвестиционный доход от ПДС? Если взять за основу среднегодовая номинальная доходность российских НПФ за последние десять лет составила 6,3%. Из общего финансового результата также нужно вычесть расходы на комиссии НПФ. Инфляция за последние 10 лет в среднем находилась на уровне 7,15%. Поэтому есть сомнения, что программа может обеспечить сохранность сбережений будущих пенсионеров от обесценивания.
Следует отметить, что доходы от инвестирования в рамках программы не облагаются налогом на доходы физических лиц в пределах 30 миллионов рублей. Налоговый вычет можно получить с суммы лично внесенных на счет денежных средств, однако этот лимит распространяется не только на взносы в ПДC, но и на взносы по договорам негосударственного пенсионного обеспечения и взносы на индивидуальный инвестиционный сет.
Рассуждая о рисках упразднения программы, следует упомянуть, что в России уже неоднократно вводились различные инструменты стимулирования долгосрочных сбережений для физических лиц, в том числе предусматривавшие софинансирование со стороны государства, налоговые льготы. Все эти инструменты в дальнейшем были либо существенно модифицированы, либо отменены. Поэтому говорить и о том, что у ПДС есть долгосрочные гарантий продолжения существования я не могу.
В целом плюсы ПДС на данный момент перевешивают минусы. В связи с этим популярность данной программы будет постепенно возрастать, хотя достичь цели в 9 миллионов участников и объема вложений в 1,2 триллиона рублей к 2030 году будет непросто, учитывая непростую экономическую ситуацию в стране и сохраняющееся определенное недоверие россиян к новым пенсионным и другим подобным инициативам властей. Предварительные итоги говорят о востребованности программы долгосрочных сбережений. Согласно данным пресс-службы Сбербанка, в 2024 году жители заключили свыше 107 тысяч договоров ПДС. На начало 2025 года количество заключенных договоров превысило 21 тысячу, что свидетельствует о растущей популярности программы среди населения республики. В пресс-службе банка также сообщили, что активнее всего в программе участвуют граждане старше 40 лет.
В банке ВТБ также говорят о высоком интересе к программе со стороны клиентов: за 2024 год участниками ПДС в негосударственном пенсионном фонде ВТБ стали более 700 тысяч россиян, которые внесли на свои счета более 33 миллиардов рублей. В банке заметили, что по закону НПФ обязаны обеспечить безубыточность инвестиций, то есть сбережения участника не могут уменьшиться в результате их инвестирования. Главной особенностью долгосрочных сбережений в банке считают их надежность: средства ПДС инвестируются «в долгую», на срок от 10 лет, поэтому здесь нет высокорисковых инвестиций.
В целом необходимо отметить, что государство таким способом старается стимулировать граждан к самостоятельному формированию и инвестированию долгосрочных сбережений, к переориентации своих инвестиционных предпочтений с банковских депозитов на другие финансовые инструменты. С учетом существующих условий участия в программе наиболее интересна она может быть для граждан с низким и средним доходом, предполагающих инвестировать небольшие суммы и в настоящее время не инвестирующих в ценные бумаги. В этом случае государственное софинансирование инвестиций и налоговые льготы окажутся наиболее существенными в сравнении с собственными вложениями участника. Думаю, что полностью ПДС не гарантирует положительную доходность инвестиций, гарантируется только отсутствие убытков. Таким образом, доходность вложений может оказаться как выше, так и ниже уровня инфляции.
Что вы думаете об это программе?
Оценили 0 человек
0 кармы