Ну вот, судя по всему, мода на повальную цифровизацию добралась и до нашего ЦБ. Наш ЦБ разместил доклад ЦБ, посвященный цифровому рублю, для общественных консультаций. В этой статье давайте попробуем его проанализировать.
Ну из названия документа видно, что цифровой рубль — это пока еще только проект, и, если его выносят на общественное обсуждение, то еще не факт, что проект будет запущен. В любом случае, в настоящем его виде. Однако, появились слухи о возможной замене главы нашего ЦБ на его первого зама, которая как раз-таки является компетентной в сфере IT. Если же такая ротация состоится, то можно смело делать вывод, что решение о запуске цифрового рубля принято, ну а если так, то нужен компетентный руководитель для его реализации. О.Н. Скоробогатова как раз им и является.
Согласно проекту цифровой рубль – это дополнительная форма российской национальной валюты, которая будет эмитироваться Центральным банком России в цифровом виде. По задумкам ЦБ цифровой рубль должен будет выполнять все функции наличных и безналичных денег и даже иметь возможность проведения расчетов с помощью его в офлайн-режиме, которую (возможность, то есть) безналичные деньги в настоящий момент не имеют.
Цифровой рубль станет доступен всем субъектам экономики: гражданам, бизнесу, участникам финансового рынка, государству. Планируется, что цифровой рубль, подобно наличным и безналичным рублям, будет выполнять все три главные функции денег: средство платежа, мера стоимости и средство сбережения. Все три формы российского рубля будут абсолютно равноценными: 1 цифровой рубль будет равен 1 наличному или 1 безналичному рублям. Вот только, на самом деле функций у денег больше – их насчитывается целых пять. Почему-то в проекте цифрового рубля остались не упомянуты остальные две функции: функция мировых денег и денег, как средства обращения, которое прямо служит посредником в обмене товаров и услуг. То есть если на мировой статус рубль пока явно не претендует по объективным причинам, то вот как средство обращения он может и должен использоваться. Будем надеяться, что это досадная ошибка, а не сознательное упущение. Возвращаясь к функции мировых денег, не могу не упомянуть о том, что наша страна развивает свою экономическую зону – ЕврАзЭс, и вот расчетной денежной единицей внутри нее почему бы не использовать цифровой рубль?
Далее, цифровой рубль сможет сделать платежи еще быстрее, проще и безопаснее по мнению ЦБ. Вот только… Возьмем, к примеру, биткойн. Скорость платежей при его обращении составляет от нескольких десятков минут до нескольких часов, в настоящий момент безналичные расчеты происходят даже в течение нескольких секунд. Куда уж быстрее?! Видимо, ЦБ решил эту проблему или думает, что сможет ее решить. В противном случае цифровой рубль перед безналичным не будет иметь никаких преимуществ, соответственно и не будет использоваться для безналичных платежей.
Развитие цифровых платежей, равный доступ к цифровому рублю для всех экономических агентов приведут к снижению стоимости платежных услуг, денежных переводов и к росту конкуренции среди финансовых организаций. В принципе, ничего не мешает это сделать уже сейчас, используя безналичный рубль, вот только появляется вопрос как заставить финорганизации конкурировать между собой. Сейчас на рынке безналичных платежей доминирует Сбербанк, у всех же остальных банков, даже самых крупных, нет финансовых возможностей для создания подобных систем. И как внедрение цифрового рубля изменит такую систему – вопрос остается открытым.
По мнению разработчиков проекта внедрение цифрового рубля послужит стимулом для инноваций как в сфере розничных платежей, так и в других сферах, ну и, конечно же, поддержит развитие цифровой экономики. А уменьшение зависимости пользователей от отдельных провайдеров повысит устойчивость финансовой системы страны. Ну тут ЦБ пытается возложить свои функции поддержания устойчивости финансовой системы на цифровой рубль. Интересно, как он сможет реализовать это? Ну, поживем-увидим.
Модели розничных цифровых денег центрального банка, в свою очередь, также можно разделить на две основные группы: одноуровневые и двухуровневые.
При одноуровневом варианте граждане и организации могут открывать электронные кошельки для расчетов с цифровой национальной валютой непосредственно в центральном банке, который будет осуществлять расчетно-кассовое обслуживание клиентов напрямую, без участия коммерческих банков. Плюс этого варианта – в снижении зависимости пользователей от инфраструктуры посредников. Минус – в очень высокой операционной нагрузке на ядро платежной системы, а также необходимость централизации функционала KYC (know your client) и ПОД/ФТ (противодействие легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма).
При двухуровневом варианте центральный банк выпускает цифровую валюту, а коммерческие банки распространяют ее среди своих клиентов и осуществляют их обслуживание. Такой вариант в большей мере позволит банкам и другим финансовым посредникам встраивать операции с цифровой валютой в свои сервисы, разрабатывать и внедрять конкурентные продукты на основе цифровой валюты. Этот вариант ближе к существующей модели банковской системы, состоящей из центрального банка и сети коммерческих банков.
Важно подчеркнуть, что и в двухуровневой конфигурации все электронные кошельки открываются на платформе центрального банка, а операции проводятся в его платежной системе. И это принципиальное отличие от существующих систем безналичных расчетов, в которых деньги, являющиеся обязательствами банков, переводятся банками внутри своих систем.
Вот тут и кроются основные риски для запуска системы
Продолжение статьи по ссылке
Больше моих статей по ссылке
Оценили 3 человека
2 кармы