Уверены, что многие задаются вопросом, что вообще происходит с миром вокруг нас? Нормально же жили, чего вдруг началось то? Причем чем дальше, тем мир все больше выходит из состояния равновесия. Какая сила стремиться поколебать спокойствие на планете и зачем ей это?
Простое объяснение состоит в том, что ранее сильнейшая держава планеты — США, обанкротилась и крушит все вокруг себя в поисках выхода из тупика, в который ее завела жизнь не по средствам. Американцы погрязли в долгах и не знают, как их отдавать. Точнее знают, что отдать точно нереально, и вопрос стоит только в поиске все новых предлогов, чтобы не возвращать, но продолжать занимать.
Что-то отдаленно похожее (очень отдаленно) уже было в СССР, когда денег печатали больше, чем рос выпуск товаров. В результате лишние деньги скапливались на банковских книжках, ведь потратить их было некуда. А поднимать цены религия идеология не позволяла. В экономике плодились перекосы, нарастал дефицит, и номинально богатое население в один прекрасный момент осталось без штанов. Об этом лишний раз предпочитают не вспоминать, но ненадлежащее исполнение финансовой дисциплины стало одним из жирных гвоздей в крышку гроба страны советов. Как пример того, куда эта дорожка может завести.
В США цены поднимать никто никогда не запрещал и, казалось бы, легализация безлимитной «печати денег» при Рейгане в начале 80-х, должна была бы привести к всплеску инфляции уже в правление Буша старшего, но ничего подобного не произошло. С 1987 по 1991 г. темпы роста цен поднялись с 2% до 6%, что намного меньше, чем 14% в 1981 г. С тех пор этот показатель долго не мог пробить потолок в 4%. То есть цены в США росли намного медленнее, чем печатались деньги.
Напечатанные доллары тут же уходили за рубеж, а взамен поставлялось огромное множество товаров. Доллар, как главное платежное средство в мире, был нужен всем участникам глобального рынка для взаимных расчетов (и накоплений, обеспечивающих бесперебойность торговых операций в периоды кризисов). Не для того, чтобы купить что-то у США, а именно для торговли друг с другом. И пока росла мировая экономика и вместе с ней трансграничная торговля, новая долларовая масса оставалась востребована. На какое-то время данный показатель даже стал одним из главных в мире. До сих пор по инерции публикуются новости и прогнозы о предполагаемых темпах роста мировой экономики.
Конечно, для США как страны этот курс был разрушительным уже в среднесрочной перспективе и это все понимали. Говорили о жизни за счет следующих поколений, но ничего не менялось. Так уж сверху донизу устроено местное общество, что нужно постоянно конкурировать со своим окружением. Или хотя бы не отставать. Нужна машина не хуже, чем у соседей, большой дом, престижная школа детям, и слишком экономить на этом никак нельзя. Заклюют и сделают изгоем. За все это нужно платить, а если нечем, то надо переезжать в менее престижный район, что не удобно, не престижно и по местным меркам чуть-ли не аморально.
Причем такая ситуация как у среднего класса, так и у самых привилегированных слоев. Если ты крутой и успешный, то будь добр закатывать вечеринки со звездами, покупать яхты и тд. Мало кто может себе позволить быть богатым, но жить скромно. Соответственно, когда в руки американским банкирам свалился такой подарок, как поток дармовых денег от печатного станка, который, к слову, не является прямой эмиссией, а работает через хитроумный механизм, где банки как бы кредитуют бюджет США и извлекают из этого своей процент, то расставаться с ним никто не захотел. Это ж надо отказываться от бешеных прибылей и возвращаться к более скромному уровню потребления. А это харам.
Поэтому, когда Д.Буш старший постарался вернуться к сбалансированному бюджету, то резко утратил популярность и не смог избраться на второй срок. Его преемник, Билл Клинтон сразу понял, что к чему, и стал приоткрывать бюджетные краны все больше и больше, а при Буше младшем и Обаме вентиль и вовсе сорвало от напора. Теперь крути не крути, разницы никакой.
Население тоже получило свою долю от напечатанных денег в форме низкой и, что важнее, понижающейся ставки по кредиту. Это позволяло регулярно перекредитовываться под более низкий процент, а значит при одном и том же размере платежа по кредиту, брать в долг больше денег. Прибыль образовывалась практически на пустом месте. Тем же приемом пользовались корпорации, в результате чего расплодилось огромное множество компаний зомби, прибыль которых едва ли покрывает платежи по кредитам, а на биржах надулись небывалые пузыри. На которых опять же имели возможность заработать, пусть и не без риска, все желающие.
Граждане, корпорации и само государство более 40 лет жили в долг, что создало дикие перекосы в экономике. А главное, ни у кого из перечисленных больше нет другого варианта, кроме как занимать еще и еще, чтобы хватило закрыть старые долги и пожить на остаток. Экономия больше ничего не даст. Напротив, убьет страну чуть быстрее, чем продолжение пьянки. Свернуть с этой дорожки нужно было в 90-е. Можно было в 2000-е. При Обаме уже точно стало поздно.
Накопившиеся противоречия разрешатся либо чередой кризисов, либо одним супер-кризисом. Как пойдет. Им уже давно пора было всей страной «переезжать в менее престижный район»: фиксировать убытки, снижать уровень трат в разы и заново начинать путь наверх. Теперь придется отталкиваться от самого дна и не факт, что его вообще удастся быстро нащупать. Советский кризис, вызванный намного меньшими перекосами, начавшись в 1988, растянулся на 10 лет. Только в 1998 г. Россия получила опору под ногами, от которой смогла оттолкнуться.
Для любителей утверждать, что крах Америке и доллару предрекают уже лет 30, а его все нет, заметим, что дело тут не в долларе, а в американских банках. Они под завязку набиты теряющими ликвидность казначейками. В 2023 г. несколько уже лопнули из-за внезапной необходимости продажи активов на перенасыщенном рынке. Банки были не слишком большие и их удалось выкупить, заделав таким образом брешь. Когда лопнет слишком крупный, чтобы купить, тогда и наступит конец. Именно «когда», а не «если». Дату этого события мы не знаем и никто не знает.
Гадания на цифрах бюджета, распределении голосов в конгрессе и официальных статистических данных имеют околонулевую предсказательную силу, поскольку ни один солидный банк, даже если у него серьезные неприятности, ни за что и никогда не позволит информации об этом выйти наружу. Это означало бы немедленный набег вкладчиков, изъятие средств с депозитов и банкротство в течение пары недель. Даже если ситуацию до публикации данных еще можно было исправить. Этот факт массовой психологии устранить никак нельзя, а потому в банковских отчетах все прекрасно до тех пор, пока он не лопнет.
Оценить состояние американской банковской сферы может буквально несколько человек. Не больше двух-трех десятков наиболее влиятельных банкиров, которые и управляют всеми деньгами страны через ФРС. Они и есть владельцы и главные выгодоприобретатели от работы печатного станка. Однако фигуры это не слишком публичные и редко выступают на публике. Хотя один из них — генеральный директор JPMorgan Chase Джейми Даймон уже несколько раз указывал на грядущие события. В мае этого года заявил, что трещина на рынке облигаций США «неизбежно произойдет» после чрезмерных расходов американского правительства и агрессивного количественного смягчения со стороны ФРС. Еще он сделал много оговорок и благих пожеланий, а также забыл упомянуть, что в процессе сильно пострадает банковская система, но сути это меняет. Он прямо сетует на скорую катастрофу, предлагая хоть как-то попробовать от нее увернуться.
Важно подчеркнуть, что у Америки уже сейчас не получается жить в долг также зажиточно, как и раньше. США все больше напоминают наркомана, готового продать и заложить что угодно, ради еще одного дня красивой жизни. И чем труднее им это удается, тем злее и агрессивнее они становятся. Начинают срываться на окружающих. Ведут все менее прогнозируемый и опасный внешнеполитический курс. Более склонны к риску и применению силы. Глядя на Трампа, который то рассыпается в комплиментах перед арабами, пообещавшими дать ему денег, то грозит Китаю и России, которые намекнули, чтобы даже не обращался, то ставит ультиматумы европейцам, чтобы дополнительно закупались вооружениями (видимо американскими) где-то на 600-800 млрд. $ ежегодно (пресловутые 5%), можно увидеть утрату каких-либо иных ориентиров, кроме финансового.
Ему нужно кого-то ограбить заставить скупать казначейки или другим способом «отдавать деньги за так», чтобы дотянуть хотя бы до конца своего президентского срока. И вариантов у него не много. Или прогнуть-таки Китай, или сильнее надавить на европейцев и арабов, которых и так стали доить намного жестче. Скорее всего займется он и тем и другим. А делать это будет все прямее и нахальнее. Ожидаем появления дополнительных очагов напряженности в мире.
Есть, конечно, еще один сценарий. Спровоцировать форс-мажор, который либо позволил бы списать долги, либо стал оправданием для инфляционного цунами, что равносильно списанию долгов. Да, в обоих случаях банковской системе кранты, а вместе с ней и жизненному уровню населения, но она так и так в какой-то момент загнется. Зато будущие поколения будут винить в своей бедности не американских президентов от Рейгана до Трампа, а условный Китай или еще кого-то.
Серьёзно ТГ
Оценили 13 человек
18 кармы