****
Массовое создание денег в 2000-х годах привело к пузырю долгов и активов, который вот-вот лопнет. Инвесторы будут шокированы скоростью снижения и не будут реагировать, пока не станет слишком поздно.
Массовое создание денег центральными и коммерческими банками в этом столетии привело к росту глобальных активов с 450 триллионов долларов в 2000 году до 1540 триллионов долларов в 2020 году.
https://goldswitzerland.com/th...
****
ОТНОШЕНИЕ ДОЛГА К РОСТУ ВВП
Как видно из приведенной ниже диаграммы, отношение долга США к ВВП оставалось значительно ниже 25% с 1790 по 1930-е годы, то есть за период почти 150 лет. Депрессия с Новым курсом, за которой последовала Вторая мировая война, увеличила отношение долга к ВВП до 125%. Затем, после войны, долг снизился примерно до 30% в начале 1970-х годов.
Закрытие золотого окна в 1971 году положило конец всей фискальной и денежной дисциплине. С тех пор в США и большей части западного мира отношение долга к ВВП выросло до более чем 100%. В США отношение государственного долга к ВВП сейчас составляет 125%. В 2000 году этот показатель составлял всего 54%, но с тех пор мы наблюдаем систему подкупа голосов с золотым дном печатания денег и экспоненциальным увеличением долга до 125%.
Большая часть увеличения долга пошла на финансирование быстрого роста стоимости недвижимости.
Приведенная ниже таблица показывает, что недвижимость выросла в среднем на 250% в период с 2000 по 2020 год. Таким образом, люди создают богатство, обмениваясь друг с другом недвижимостью. Вряд ли это устойчивая форма создания богатства.
Экспоненциальный рост цен на недвижимость был глобальным, хотя такие страны, как Китай, Канада, Австралия и Швеция, выделяются ростом более чем на 200% с 2000 года. Большинство объектов недвижимости, купленных за последние 20 с лишним лет, связаны с огромными кредитными плечами. Когда пузырь на рынке недвижимости вскоре лопнет, многие владельцы недвижимости будут иметь отрицательный капитал и могут легко потерять свои дома.
Таким образом, как частный, так и государственный долг продолжают быстро расти. Но никто не должен верить, что это остановится на этом. Намерение ФРС сократить баланс не работает, и в настоящее время долг в лучшем случае идет боком.
БАЙДЕН ЗАПРЕЩАЕТ РОССИЙСКОЕ ЗОЛОТО
Итак, это происходит снова. США решили запретить импорт российского золота и сказали всей G7 последовать их примеру. На прошлой неделе президент Байден отправил следующий твит:
Итак, каковы будут последствия?
Россия является вторым по величине производителем золота в мире после Китая. Как и в случае с нефтью, газом и многими другими сырьевыми товарами, со временем это приведет к росту цен на золото. Торговля золотом носит международный характер, и основными покупателями золота являются Китай и Индия. Таким образом, Россия может продолжать продавать золото на Дальний Восток, Ближний Восток и Южную Америку.
Кроме того, когда начались санкции ЕС, LBMA (Лондонская ассоциация рынка слитков) решила не принимать золото, которое было переработано в России.
Таким образом, эффект от запрета G7 будет минимальным, поскольку поставки золота от российских переработчиков в слитковые банки уже прекратились в начале марта.
САНКЦИИ КОНТРПРОДУКТИВНЫ
Байден также подписал распоряжение от 15 марта этого года, запрещающее лицам из США участвовать в торговле золотом с российскими сторонами.
Тем не менее, новые санкции со стороны США и Европы со временем создадут дефицит золота, как и в других сырьевых товарах. Таким образом, Россия сможет продавать свои товары, включая золото, на другие рынки по более высоким ценам.
Но поскольку Россия на сегодняшний день обладает самыми большими запасами сырья в мире - 75 триллионов долларов, стоимость этих резервов будет расти в течение многих лет, поскольку сейчас мы находимся в начале крупного бычьего рынка сырьевых товаров.
Санкции США и ЕС в отношении России затрагивают около 15% населения мира, поэтому все еще есть много рынков, на которых Россия может торговать.
Римская империя контролировала части Европы, Северную Африку и Ближний Восток. Империя процветала в первую очередь благодаря свободной торговле на всей территории без каких-либо санкций. Санкции вредят всем вовлеченным сторонам. И поскольку Россия является такой крупной сырьевой страной, которая может продолжать торговать с крупными странами, они со временем пострадают меньше, чем страны, применяющие санкции.
Последствия этих санкций, особенно для Европы, где многие страны зависят от российской нефти и газа, будут совершенно разрушительными. Так что США и Европа действительно выстрелили себе в ногу.
ЗОЛОТО, ДОЛЛАР США И ФОНДОВЫЕ РЫНКИ
Возвращаясь к золоту, действия США и G7, скорее всего, окажут благотворное влияние на золото с течением времени, поскольку спрос растет, а предложение ограничено.
Золото начало восходящий тренд в 2001 году, который продолжался 10 лет до 2011 года, когда золото достигло $ 1920. После серьезной коррекции в течение 3 лет до 2016 года, до 1060 долларов, золото возобновило свой экспоненциальный восходящий тренд, как видно на графике ниже.
Хотя золото еще не достигло новых устойчивых максимумов в долларах, мы видели гораздо более высокие максимумы золота по отношению к большинству валют. Из-за временно сильного доллара золото выглядит слабым в пересчете на американскую валюту, но это вряд ли продлится долго.
ПРИБЛИЖАЕТСЯ КРУПНЫЙ ЗОЛОТОЙ ХОД
Как видно из приведенной ниже диаграммы, gold завершает технический паттерн Cup and Handle. Это позволяет немного снизить цену перед следующим повышением, хотя это не точно. Несмотря на это, основная тенденция для золота существенна, и я ожидаю устойчивого движения, по крайней мере, до 2026 года, но, вероятно, намного дольше. Очевидно, что на пути будут серьезные исправления.
СЛЕДУЮЩЕЕ ПАДЕНИЕ ДОЛЛАРА
Если мы посмотрим на график курса доллара по отношению к швейцарскому франку с 1970 года, то увидим, что падение на 78% до сих пор шло боком в течение 10 лет.
Следующий шаг вниз, вероятно, составит еще 50%, по крайней мере, до 0,45-0,50.
Таким образом, слабая и временная коррекция доллара вверх, вероятно, скоро закончится сильным движением вниз.
ВПЕРЕДИ КРУПНОЕ ПАДЕНИЕ ФОНДОВОГО РЫНКА
Акции по всему миру упали примерно на 20% в этом году.
Следующее падение акций может произойти в течение следующих нескольких недель. Вероятно, это будет шокирующий шаг, который парализует инвесторов, поскольку у них не будет времени отреагировать.
Таким образом, мы могли бы увидеть сильное падение акций и доллара одновременно с ростом цен на металлы. даже если золото и серебро изначально упадут, это движение не продлится долго. Восходящий тренд на металлы скоро возобновится.
Сохранение богатства
Наша компания осуществила значительные закупки физического золота в начале 2002 года для наших инвесторов и для себя. Тогда цена составляла 300 долларов. С тех пор мы не продали ни унции, но добавляли в подходящие моменты.
Как показывает график золота выше, до 2011 года наблюдалось значительное движение, а затем жестокая 3-летняя коррекция до 1060 долларов, прежде чем возобновился бычий тренд. Как я упоминал выше, золото достигло гораздо более высоких максимумов, чем максимумы 2011-12 годов в евро, фунтах, иенах, шведских кронах, австралийских долларах и т.д.
Максимумы доллара США не за горами.
Поскольку мы покупали золото в целях сохранения богатства, было важно, чтобы оно было физическим, с прямым владением и контролем для инвестора. Также необходимо иметь возможность проверять собственное золото.
Также крайне важно хранить золото вне все более хрупкой финансовой системы. Если вы покупаете золото в качестве страховки от такой чрезмерно развитой и слабой системы, очевидно, что хранить его в этой системе бессмысленно.
Хранение вашего страхового актива в безопасной юрисдикции, безусловно, имеет решающее значение. Особенно в условиях нынешних геополитических волнений важно прислушиваться к советам относительно местоположения. Также важно иметь возможность быстро перемещать золото, если это необходимо.
Репутация и ценности компании, которая помогает вам с вашими инвестициями в золото, должны быть безупречными.
Бессмысленно делать свой выбор, исходя из наименьших затрат на хранение, страхование и обработку, когда вы защищаете одно из своих самых важных активов.
БУДЬТЕ ОСТОРОЖНЫ
Так что, вероятно, дальше на рынках произойдут серьезные изменения.
Конечно, никто не может точно рассчитать эти движения. Но что важно понимать, так это то, что риск сейчас чрезвычайно высок, и центральные банки не собираются спасать инвесторов.
И помните, что страховку от пожара можно купить только до начала пожара!
Оценили 32 человека
42 кармы