Вчера, я прочитав одну из статей был удивлен тому, как народ реагировал на всякого рода шапкозакидательские тезисы относительно сегодняшних дел в российской экономике и советовали автору присмотреться и прислушаться к реальности, которая на сегодняшний день имеется в наличии. И действительно авторы комментариев правы, ибо сегодня многие, публикующие статьи, особенно здесь имеют тенденцию уводить читателя от реальной действительности. Ранее я публиковал здесь статью, реакция на которую вызвала немало неоднозначных, различных мнений и комментариев.
Предлагаю рассмотреть на примере нефти, как основного сырья, которое дало толчек развитию экономики России, особенно за последние 15 лет. Вокруг многих событий возникает много споров, но давайте вернемся к экономике и рассмотрим на конкретном примере, и возможно сделаем свои умозаключения и выводы на эту тему. Я понимаю, что столь больная тема может кого-то раздражать и на лестные отзывы я не надеюсь. Но я считаю, что любое мнение человека, каким бы оно не было, заслуживает право на жизнь, и определяет его как думающего индивидуума.
Какова себестоимость нефти в среднем по России? Объективно ответить на этот вопрос невозможно в принципе, потому что невозможно строго определить, что является себестоимостью, да и нефти разных марок, видов и сортов очень много. Скажем, в Яреге (Республика Коми) нефть добывают шахтным способом: разогревают паром горную породу, и нефть стекает по желобам в коллекторы. Разумеется, стоимость такой нефти высокая, и как топливо ее не используют, но она нужна в нефтехимии. Но предположим, что в себестоимость нефти можно включить лишь промысловые издержки, которые несет оператор по подъему скважинной жидкости, как то расходы на воду, закачиваемую в пласт для поддержания давления, на электроэнергию, расходные материалы, на зарплату рабочим и т. д., и будет эта цена, скажем, всего $3 за баррель. Но включена ли сюда амортизация того самого оборудования, с помощью которого осуществляется добыча? При этом, не все скважины задействованы при добыче. Некоторые ремонтируются и ни капли нефти не дают. Эти расходы включаются в промысловые издержки или нет? Все зависит от методики подсчета. А если включаются, то их надо размазывать на весь межремонтный период скважины или включать в финансовый год, когда были сделаны затраты? А расходы на экологические проблемы: в частности средства на рекультивацию территорий убитых при добыче? Полагаю, что многие вышеперечисленные позиции заложены средства, но как обычно все делается в основном на бумаге, и средства уходят в неизвестном направлении. Ладно, посчитаем вообще все издержки всей нефтяной корпорации, например, крупнейшей «Роснефти» (почти половина российской нефти) на добычу за год, со всеми амортизационными отчислениями, затратами на капитальный ремонт скважин, фрекинг (гидроразрыв пласта для повышения дебита) , первичную очистку и транспортировку нефти, расходы на администрирование, включая бонусы нашим «эффективным менеджерам», а они поистине «золотые». Если погибший в прошлом году президент французской TOTAL Кристоф де Маржери, нефтяник с 40-летним стажем, зарабатывал в год $7 млн, то президент «Роснефти» Игорь Сечин, работавший денщиком у Путина, получает в год $50 млн (в час он зарабатывает больше, чем все валютные проститутки Москвы вместе взятые за сутки). Ладно, пусть сечинская зарплата тоже будет составляющей себестоимости. Но даст ли нам бухгалтерский отчет близкую к реальности цифру себестоимости нефти? Никогда!, Это будет цифра лишь годовых затрат, мы узнаем о реальных затратах на восполнение основных фондов, но не сможем сказать, достаточны ли эти затраты. Суть современного российского капитализма – утилизация промышленного потенциала, доставшегося от Советского Союза. В СССР затраты на восстановление фондов опережали их износ, то сейчас столь же очевидно, все совершенно наоборот. В советские времена действовал железный принцип: добыли за год 500 миллионов тонн – надо разведать запасы на те же 500 миллионов, иначе через 10-15 лет добыча остановится полностью. А сейчас «эффективные менеджеры» приращивают запасы в основном на бумаге путем «переоценки запасов». Ну, то есть раньше считалось, что запасов в таком-то месторождении 100 миллионов тонн, а сейчас постановили считать, что их там 300 миллионов. Главное, красивый график нарисовать в обосновании. А то, что при росте запасов почему-то падает коэффициент извлечения нефти, так об этом просто не надо лишний раз напоминать, чтоб не нервировать ура-патриотов бодро встающей с колен России. Не нужно повторять мантру «ВСЕ БУДЕТ ХОРОШО» и повторять ее неоднократно и ежедневно, для поддержания самогипноза, а нужно посмотреть реально на положение вещей трезво, без фанатизма.То есть, если вести хозяйственную деятельность по-уму, то затраты нефтяных компаний на амортизацию и восстановление минерально-сырьевой базы, будут значительно больше и, соответственно, себестоимость нефти вырастет. Но даже если мы каким-то образом вычислим и включим в себестоимость выбытие основных фондов, мы все равно не получим истинной себестоимости. Ведь в текущую себестоимость добычи следует включать не только текущие затраты, но и те капитальные вложения, которые были сделаны в развитие ТЭК в 50-80-е годы – гигантские вложения были осуществлены в геологоразведку, подготовку научных и инженерных кадров, в строительство аэродромов, шоссейных и железных дорог в тундре, возведение городов... Советский народ тогда громадные средства изымал из потребительских фондов и тратил их на инвестиции, которые позволяют сегодня офисному планктону той же «Роснефти» иметь уровень потребления примерно такой же, каким в 70-е мог похвастаться разве что первый секретарь обкома компартии КПСС.
Как видите, объективную оценку себестоимости дать просто нереально, поэтому цифры этой самой себестоимости «пляшут» очень широко. РБК публиковал в 2011 г.: «Роснефть» на баррель нефти тратит 2,6 долл., в то время как ExxonMobil баррель обходится в пять раз дороже — 10,3 долл. Но говорить о высокой марже российских нефтяников нельзя, свыше 80% итоговой цены нефти уходит на налоги и пошлины».Вы верите, что у «Роснефти», добывающей нефть в арктической зоне себестоимость добычи будет такой же, как в Персидском заливе?
Есть и другие, более обоснованные цифры: отчет «Роснефти» за I квартал 2011 г.:
Расходы на добычу - $3 на баррель
Коммерческие и административные расходы – $2 на баррель Brent
Транспортные расходы - $9,6 на баррель.
Итого себестоимость добычи и транспортировки одного барреля нефти у компании "Роснефть" в I квартале 2011 г. составила $14,6 - так примерно определяется уровень нулевой рентабельности добычи нефти в России. Однако он делает примечание, что с учетом текущих капитальных вложений: разведки, бурения и модернизации НПЗ - себестоимость барреля доходит до $21-26 за баррель. Советские капвложения из этой схемы, разумеется, выпадают, ведь "эффективные" получили ТЭК на блюдечке с золотой каемочкой, палец о палец не ударив.
Если посмотреть на цифры из отчета, можно увидеть, что с каждого проданного за рубеж барреля в I квартале 2011 г. компания получила в среднем $36 – этого ей вполне хватало, чтобы "жировать". Государство же получало только за счет экспортной пошлины и налог на добычу полезных ископаемых в среднем $66 с каждого барреля с учетом того, что баррель Brent тогда котировалась в среднем по $102, а экспортные пошлины заметно отставали от роста мировых нефтяных цен.
По данным на 2013 г. расходы на добычу выросли уже до $4,8 на баррель, а затраты в сегменте «разведка и добыча» - до 7,1 доллара на баррель, административные расходы выросли чуть более чем вдвое, расходы на прокачку нефти по трубе на 80%. То есть основания считать(грубо), что нулевая рентабельность в 2013 г. находилась на уровне $25, а с учетом текущих вложений в разведку, развитие новых проектов - $40. Занимающие относительно лоялистские позиции к Кремлю эксперты, анализируя отчетность «Роснефти» за первое полугодие прошлого года, вывели себестоимость нефти в $40.
Если смотреть правде в глаза, то главный источник возможной оптимизации – это не растягивание сроков эксплуатации еще советского оборудования, а ликвидация коррупционной составляющей. "Хлебные" должности даже в среднем звене управления продаются. Купивший начальственный пост должен компенсировать затраты, поэтому тут же начинает оживать «семейный бизнес» - контракты, например, на поставку труб и прочего оборудования или отсыпку площадок заключает только «со своими», по завышенным ценам. Такое происходит по всей производственной цепочке, значительно удорожая конечный продукт. Исходя из приведенных выше цифр вполне можно сделать вывод, что для российских нефтегазовых монстров падение нефтяных цен даже до $40 за баррель не страшно. Но страшно это лишь для госбюджета, который при таком раскладе вообще ничего не получит от экспорта нефти, потому что взять с работающих «в ноль» нефтяников будет нечего, а если с них что-то взять, то в минус они вообще не будут работать, и государство получит в придачу к усохшему вдвое бюджету еще и пяток миллионов безработных. Однако вопрос в том, насколько долго продлится ценовой кризис. Если низкие цены продержатся довольно долго, то проблемы начнутся не только у государства, оставшегося без стратегического источника доходов, но и у нефтяников, потому что при сокращении запасов, истощении месторождений, росте в общем балансе трудноизвлекаемой нефти (сегодня это более 70% всех запасов), выбытия основных фондов, падает добыча, а себестоимость ее растет. Все это в итоге неминуемо приводит отрасль к коллапсу.
Кстати, не стоит забывать, что экспортировать в принципе можно только излишки нефти, а если добыча упадет вдвое, то при нынешнем уровне внутреннего потребления РФ вынуждена будет импортировать нефть. Напомню, что сейчас это вынужден делать Китай – четвертый по величине нефтедобытчик, который до 2004 г. нефть экспортировал. Индонезия некогда была членом ОПЕК, а теперь она тоже закупает нефть. Румыния – некогда нефтяная житница Европы, давно уже закупает нефть у Казахстана и России. В 50-е годы Советский Союз был в миллиметре от того, чтобы стать импортером нефти, поскольку бакинские месторождения,чуть более полвека назад дававшие более половины мировой добычи, не покрывали потребностей советской экономики. Спасло положение СССР тогда форсированное освоение Западной Сибири.
В принципе нефтяники могут выехать в тяжелые времена за счет внутреннего рынка, переложив трудности на потребителя (то есть на нас с вами), ведь потребитель внутри РФ будет покупать топливо не по «рыночной» цене, а по той, какую назначит производитель (у нас ТЭК представляет собой монополию, при которой одному собственнику принадлежат мощности по добыче, переработке нефти и сети сбыта нефтепродуктов). Однако кризис в РФ уже начинает носить признаки системного, то есть если в остальном мире снижение нефтяных цен означает оживление в энергоемких отраслях промышленности, то в России повышение внутренних цен на энергоносители будет лишь провоцировать рост инфляции и добьет те самые энергоемкие производства, работающие на экспорт, к примеру металлургию.
И, наконец, самое главное – нефтяники в долгах, как в шелках, и им позарез нужна валюта, чтобы отдать ее по кредитам. Где же они ее возьмут, если работают на пороге рентабельности? Раньше они в сложной ситуации могли рассчитывать на помощь государства, которое изымало у них 80% выручки только на двух видах налогов – экспортной пошлине и НДПИ. А сейчас государство стремительно превращается в банкрота, а нагрузка на бюджет столь же стремительно растет – государство должно спасать банки, субсидировать промышленность, нести тяжкие социальные обязательства, возросшие военные расходы: войну в Сирии, Украине, обустраивать «крымнаш», расходы на поддержку жизнедеятельности про-российских сепаратистких квазиреспублик, которые экономически ничего не стоят, и только паразитируют, на все той же ориентированной на сырье экономике России. Спустили за год (2014-2015) более 100 млрд долларов, а толку, кроме «геммороя» – ноль.
Раньше можно было перехватить дешевый кредит в западных банках, чтобы отдать долги им же. Но сейчас, когда нефтяные котировки «ищут дно» (сегодня – уже $30.42 за баррель), а у той же «Роснефти» приходится пик выплат по внешним долгам. От западной кредитной сиськи Россия была отлучена за «крымнаш»,"дамбасс" и прочие "шалости", совершенные умышленно или случайно. Напомню, что на текущий день долги «Роснефти» превысили ее общую капитализацию – спасибо «эффективным», включая «суперпрофессионала» Игоря Сечина, который 20 лет прислуживал в приемной у ВВП.
Но и это еще не все плохие новости.
Порядка 60% ( а кто-то говорит и о 80%) Российского рынка нефтесервисных услуг принадлежат четверке крупнейших западных компаний - Schlumberger, Baker Hughes, Weserford и Halliburton (последняя сейчас поглощает Baker Hughes), деятельность которых ограничена наложенными правительством США санкциями в отношении РФ, а может быть и полностью прекращена. Стоит отметить, что зависимость от импорта в нефтяной отрасли более чем критическая – добыча нефти на арктическом шельфе без американцев невозможна в принципе; более 30% добычи российской нефти обеспечивается фрекингом, который без участия «большой четверки» практически невозможен. Все самые современные технологии, как то бурение наклонных и горизонтальных скважин, высокотехнологические геофизические исследования – все эти работы выполнялись иностранцами и аффилированными с ними структурами. Что же делали отечественные «эффективные»? Да ничего, у них была одна задача – вовремя заменить неисправный погружной насос в скважине, а все умные технологические операции выполняли американские дураки, которых, как говорится, работа любит.
Ревнители и охранители в последние пару месяцев развили бурную деятельность, зомбируя дурачков на тему «ВСЕ БУДЕТ ХОРОШО»: типа, пускай уходят буржуи проклятые с нашего самого перспективного рынка в мире, мы выполним и перевыполним программу импортозамещения, диверсифицируем отрасль, создадим спрос на буровое оборудование, что оживит машиностроение, создаст сотни тысяч новых рабочих мест, и т. п. Разумеется, к реальности это отношения не имеет. А реальность такова: «В 1990 г. предприятия группы «Уралмаш» производили в год 350 буровых установок, то в 2012 г. было выпущено только 30. В такой ситуации износ действующего отечественного оборудования превышает 70%».
Бурение – это основа основ нефтяной отрасли. Для разведки надо бурить, для добычи надо бурить, для ремонта скважин – опять надо бурить. Допустим, «Уралмаш» сможет нарастить выпуск бурового оборудования вдвое. Но откуда у нефтяников деньги, чтоб его приобрести? Они даже в «жирные» годы в основном брали технику в лизинг у заграничных компаний. Но заграничные компании в лизинг дают только зарубежное оборудование, так ведь? Так что импортозамещение – нездоровая фантазия путинской пропаганды.
Какие же объемы капвложений в нефтесервисную отрасль потребуется сделать? «Сегодня многие российские нефтесервисные предприятия в основном используют буровые установки, выпущенные в советский период. С 1987 года по 1991 год в эксплуатацию было введено более тысячи единиц такой техники, а за последующие 20 лет — в пять раз меньше. Максимально разрешенный срок службы установок составляет 25 лет, соответственно их массовое списание приходится на период с 2013 г. по 2016 г.».
Без высокотехнологичного обслуживания скважин добыча будет падать вне зависимости от того, какая конъюнктура будет на мировом рынке. Итак, санкции технологические, санкции финансовые, снижение нефтяных котировок, пик выплат по долгам и пик выбытия из строя основных фондов, резкое снижение капитализации наших нефтегазовых гигантов, обвал рубля, всплеск инфляции, оскудение ЗВР и бюджетный коллапс сходятся в одной точке на временной шкале. На горизонте маячит выплата компенсаций акционерам «Юкоса», эскалация украинского кризиса, бегство спекулятивных капиталов из России (тех, что участвовали в играх с гособлигациями), усиление политического давления на кремлевский режим со стороны его западных «партнеров». Если смотреть на вещи трезво, то это крах и РФ уверенно находится в своем последнем пике...
Но, как говорится, ВСЕ БУДЕТ ХОРОШО! Ведь пикируем пока не отвесно, а по пологой траектории, земля далеко, а стюардессы улыбаются и раздают в бизнес-классе шампанское.
Вы все еще веруете, что у Путина есть хитрый план, который он тщательно скрывает, что Америка рухнет под бременем 18-триллионного внешнего долга, ЕС расхерачат ислмисты, долларами будут обклеивать сельские сортиры, рубль будет стоить 100 юаней, потому что нефть будет продаваться только за рубли, а Россия будет править миром? Молодцы, верьте, будьте оптимистами, но не убегайте от реальности. Я же ни во что не верю, а просто знаю, что Запад способен играть вдолгую, и повышая ставки, он практически ничем не рискует, ведь в оконцовке все счета оплатит проигравший.
Оценили 2 человека
2 кармы