США. Мои опасения. Часть 4. Бэби-бумеры

Моё опасение №4 по экономике США связано с так называемым поколением «baby boomer».

Бэби-бум (англ. baby boom) — компенсационное увеличение рождаемости в конце 1940-х — начале 1950-х годов. Этот термин получил распространение главным образом в США. Беби-бум возник в сравнительно благоприятных экономических условиях после окончания Второй мировой войны 1939—1945 гг.

В годы, следующие после окончания больших войн, наблюдается резкое повышение общих коэффициентов брачности и рождаемости. Заключаются браки, распределявшиеся бы во времени на протяжении всех лет войны, если бы она им не препятствовала. Коэффициент рождаемости также резко повышается за счёт рождения детей в существовавших ранее семьях, в которых рождения были отложены из-за неблагоприятных условий военного времени.

В США коэффициент рождаемости в 1945 году составил 20,4 ‰ (в 1940 — 19,4 ‰), в 1950 — 24,1 ‰, в 1955 — 24,8 ‰.

В ближайшее время с каждым годом демографическая ситуация в США ухудшается. Это стало возможным благодаря двум процессам: росту продолжительности жизни и снижению рождаемости.

Если в 1960 г. самой большой демографической группой были дети от 0 до 14 лет, то уже в 2010 г. самой большой демографической группой стали люди от 45 лет до 64 лет. Самая крупная часть населения США - поколение бэби-бумеров - стремительно стареет. С каждым годом нагрузка на молодое поколение будет возрастать, поскольку именно им придется финансировать пенсию стареющего большинства и решать экономические проблемы, которые им оставило "золотое поколение" США.

Бэби-бумеры - это послевоенное поколение, выросшее, в частности, в Соединенных Штатах, но и в Европе, Канаде, Австралии и других странах, именно после Второй мировой войны, когда быстрый экономический рост сопровождался периодом резкого увеличения рождаемости. Те, кто родился в этот 19-летний период - с 1945 по 1964 гг., - были частью крупнейшего, самого процветающего, самого образованного и, некоторые говорят, самого избалованного и снисходительного поколения, которое существовало в мировой истории.

Вот график официальных данных с сайта «Минздрава США»- U.S. Department of Health and Human Services:

Как видите, рост рождаемости (синия линия на графике) был с конца 40-х годов по 60-е гг. Потом рождаемость падала до 1975 года, потом выровнялась.

Вы скажете и что тут такого?

Хорошо, я Вам сообщу следующий факт, что пенсионный возраст в США для обоих полов –65 лет. Можно, конечно, и в 62 выйти на пенсию, но тогда потеряете 80% от суммы пенсии. Лучший возраст 66-67, т.е. рожденные в 1943-1954 годах. Самый большой профит - $3501 в месяц можно получить, уйдя на пенсию в 70 лет.

Таким образом, пенсионная система США мотивирует уйти на пенсию как можно позже. Я вырезал кусок информативной графики, чтобы было понятна мотивация американских пенсионеров.

Разница в 76% в доходах между выходом на пенсию в 62 года (получишь $750) и возрастом 70 лет - $1320.

Примем, что основной возраст, в который американцы выходят на пенсию равным 66 лет (это так и есть) и получают 1000 зеленых! В год -12 000$, премию, и 13-ю пенсию там, наверное, не дают.

А теперь посмотрим, еще раз на график и посчитаем: 2016 – 66 = 1950 год. Т.е. самая середина периода беби-бумеров, т.е. уже выходят и будут выходить ближайшие 10 лет максимальное количество пенсионеров, а количество трудоспособного населения будет стремительно уменьшаться.

У Вас, наверное, вопрос: Ты что боишься за их пенсионную систему? Что она не выдержит возрастающей нагрузки? Бюджет не потянет и США рухнет из-за этого?

Мой ответ: НЕТ! Я не боюсь за их пенсионную систему, потому что мне все равно. Вопрос кроется в другом: дьявол в деталях, как говорится.

А теперь данные по зарплате американцев:

У меня вопрос: почему азиаты зарабатывают больше всех – $74,297 в год?

Белые, не латиноамериканцы зарабатывают больше – $60,256, чем в среднем (все расы-$53,657), но меньше азиатов.

Латиноамериканцы в среднем зарабатывают меньше - $42,491, но больше, чем самые обездоленные и бедные – это чёрные – $35,398 или на 34% меньше, чем в среднем по стране.

Кстати, заметьте, что после 2009 года – кризиса (рецессии) зарплаты падают у всех, даже у азиатов.

Итак, возьмем среднюю температуру по больнице и зарплату $53,657 в год. Эта сумма больше в 4,47 раза, чем средняя пенсия. Т.е. доход американца снизится на 77,64% после выхода на пенсию, если нет никаких дополнительных заработков.

И что из этого?

А то, что меняется схема перетока денег в экономике.

Текущая схема, когда люди работают:

Американец зарабатывает $53,657 в год и тратит деньги на товары и услуги, которые производят компании. Государство получает налоги с прибыли и с оборота компаний. Все довольны.

Более того, как мы помним из этого графика

Средний американец основной спонсор бюджета США по налогам, а не всемогущие корпорации. Поэтому мы часто слышим фразы в американских фильмах: «Я честный налогоплательщик. Как Вы смеете?».

Так вот помимо, выгоды которую получают компании от продажи своих товаров, американское правительство получает вдвойне с граждан:

 Напрямую через налоги,

 Опосредованно через оборот и прибыль компаний, продающих услуги и товары.

Также, как мы знаем, американцы вкладываются в акции и облигации. Стандарты распределения активов таковы, что им советуют вкладывать средства с учетом своего возраста. Что это значит? Это значит, что им советуют вкладывать больше средств в акции, когда молодые и меньше, когда возраст уже почтенный. Т.к. акции волантильны и могут прыгать очень сильно. Когда молодой, резкое падение акций легче перенести. Акции приносят больший доход, но очень цены не стабильны. А с возрастом, когда доходность уже не так важна, как сохранность денег, им советуют защитные инструменты – облигации. Поэтому с возрастом всё больше облигаций в портфеле у американца, чем акций.

А что получается, если человек выходит на пенсию и перестает получать деньги от компании, платить налоги, а получают пенсию от государства? Вот:

Государство платит пенсию человеку, и при этом не получает с него денег в виде налогов, а также через оборот и прибыль компаний. Человек получает уже в 4,5 раза меньше и соответственно тратит меньше, покупает товаров меньше. Продает акции и покупает облигации. Очень часто путешествует по миру на пенсии, т.е. тратит деньги в других странах.

Таким образом, для американской экономики – экономики потребления это страшный сон! Когда потребителей (работающих) всё меньше, а те, что остаются доходы падают в 4,5 раза. Такая тенденция уже 5-7 лет, как раз после кризиса и будет еще 10 в США. Более того, мы видели, что даже зарплаты работающих людей падают.

Доходы государства будут падать от выпадения трудоспособного населения, поэтому скорей всего, придется повышать налоги на бизнес. Больше налогов – меньше прибыли + меньше прибыли от потребителей, меньше прибыли – дешевле цены акций. Дальше логическую цепочку несложно додумать.

Вот так! Главная экономика потребления в мире будет терять свою привлекательность.

Это не факт пока, а мое скромное мнение.