• РЕГИСТРАЦИЯ

Биржа или Активы твердые традиционные?

1 601

Время – это душа денег, а перспектива – ее бессмертие. Твердые активы вечны, даже когда они уничтожаются историческими катаклизмами.

Это мировоззрение увековечивало могущество аристократии в континентальной Европе, которое значительно окрепло в период Первой мировой войны и в некоторых известных случаях за ее пределами. Именно это мировоззрение сохранило самую мощную в финансовом смысле демократическую республику в западном мире – Швейцарию.

С этой точки зрения, управление деньгами, ранее известное как «банковское дело», является серьезным вопросом управления капиталом, а не странным лабораторным экспериментом по созданию инвестиционных продуктов, в конечном счете, разработанных для схем налогового арбитража управляющих хедж-фондов.

Сейчас на фоне деформированной «магией» центробанков рыночной культуры обращение к твердым активам выглядит как зловещий призыв к оружию. Несмотря на обещания президента Трампа активизировать экономику, США по-прежнему остаются погрязшими в экономической стагнации, сложившейся в течение стольких лет политики, ориентированной на долговые обязательства, политики легких денег, которая терпит фиаско.

При этом она способствует причудливой мировой ситуации, в которой реальная экономика плохо работает, в то время как фондовый рынок стремительно растет. В такой обстановке очарование многовековых ценностей, прошедших испытание временем и являющихся истинными, – никогда еще не было столь притягательным.

Одним словом, концепция «твердых активов» – это создание богатства вне фондового рынка. Сюда относятся три основные стратегии:

1 золото, другие драгоценные металлы и некоторые товары из базового металла;

2 арт-рынок (классические и современные произведения);

3 землевладение и сельскохозяйственные угодья, лесное хозяйство и сельское хозяйство.

В этом контексте мы имеем в виду искусство как инвестирование, а не искусство как коммерцию, по типу того, что загрязняет сегодняшний мир безвкусицей и надменностью кича, являясь, по сути, псевдоискусством и разновидностью рекламы. Аукционный мир Рембрандта и Пикассо, Эль Греко и Герхардта Рихтера всегда поражал великолепием, устанавливая рекорды стоимости. Эти активы являются превосходным вложением и убежищем для капиталов, так как всегда были выдающимися произведениями искусства.

Драгоценные металлы

Однако вернемся к первому пункту и начнем с того, что физическое золото и драгоценные металлы остаются инвестиционной загадкой, несмотря на то, что на протяжении последних 17 лет были лидерами рынка. Золото является обязательным портфельным активом на фоне экстремальных уровней задолженности и монетарного безумия, дестабилизировавшего рынок. В свою очередь, серебро, в дополнение к своему престижному статусу, также имеет широкое промышленное применение и участвует в долгосрочном восходящем тренде рынка драгоценных металлов с 2000 года.

Россия, в данном контексте, лидирует в реализации долгосрочных перспектив этого рынка. В течение последних трех лет Банк России был крупнейшим в мире покупателем золота и до 2017 года занимал лидирующие позиции среди международных центральных банков по этому показателю.

При таких темпах Москва в I квартале 2018 года подвинет Китай с первого места среди крупнейших держателей золота. В настоящее время отношение золотого запаса к ВВП ведущих мировых держав следующее: Россия - 5,6%; Еврозона – 3,6%; США – 1,8% и Китая – 1,5%.

Однако страны и инвесторы, покупающие золото, – это два разных мира. 95% мирового золота хранится в качестве резерва благосостояния, т.е. либо в хранилищах золотых слитков, либо в виде ювелирных украшений, считающихся личным денежным резервом (например, в Индии, которая является крупнейшим потребителем этого металла).

Среди других товаров цинк и медь были основными локомотивами роста. Цинк, ключевой гальванический агент, в прошлом году претендовал на статус лучшего металла. Медь начала свое возрождение в 2017 году, и в конце августа большое количество товаров вырвалось вверх из многомесячной консолидации. Никель и кобальт также попадают в центр внимания как металлы, необходимые для быстрорастущего сектора литий-ионных (Li-ion) батарей.

Арт-рынок

Мир искусства не слишком отстает от драгоценных металлов с точки зрения предпочтительного «хранилища богатств», в том числе для защиты от долгосрочной неопределенности. Искусство как инвестиция уже давно является предпочтительной стратегией европейской элиты, фактически, со времен Средневековья, с тех пор никогда не выходя из моды.

В наше время феномен постоянно растущего количества коллекционеров и меньшего предложения музейных произведений был принят как осмысленный выбор защиты денег инвесторов во времена экономических трудностей. Несмотря на постоянное замалчивание в СМИ, нынешний рынок современного и классического искусства за последние десять лет продемонстрировал стабильные, часто впечатляющие результаты, когда обе категории достигли рекордных максимумов.

Чтобы предметы искусства были безопасным убежищем, вложение в них должно быть инвестицией, а не прихотью. В то время как средний инвестор не имеет возможности хранить богатства в произведениях эпохи Возрождения или Пикассо, всегда есть недооцененные драгоценные камни или новые исторические находки, которые преподносит нам прошлое человечества.

Землевладение

Наконец, сельскохозяйственные угодья рассматриваются многими как отличное дополнение к портфелю драгоценных металлов. Как прогнозировал в начале сентября знаменитый Джим Роджерс, состояния будут сделаны на сельском хозяйстве, «и когда отрасль полностью разрушает веру, даже посредственные люди заработают много денег» в этом секторе. Инвесторы твердых активов продолжают включать сельскохозяйственные угодья в свои портфели «для комбинирования поступающих доходов, диверсификации и хеджирования инфляции».

Исторически сельскохозяйственные угодья, такие как лесные массивы в континентальной Европе или Латинской Америке, были уникальным классом активов, демонстрирующим низкую корреляцию с традиционными классами активов и хорошо ведущими себя с ростом инфляции.

Денежные резервы, земля в качестве средства платежа, широкое применение природных ресурсов в промышленности; престиж, неприкосновенность частной жизни и долгосрочная ценность высокого искусства – таким всегда был взгляд философии твердых активов.

Сегодня этот культ независимо настроенных инвесторов будет высмеиваться многими вплоть до самих банкиров, именно из-за обхода тех путей, которые выстроены и так ужасно деформированы самими же банками.

По материалам zerohedge.com

    Люди не меняются. А страны?

    Психология права: люди в целом не меняются что в течении своей жизни, что от поколения к поколению. А чтобы это как-то застолбить, придумали ментальность, примеряя её как к отдельным ин...

    Они ТАМ есть! Простые семьи, простых людей

    Олега я знал лично. Обычный парень, не считая того, что работник спецслужб. Майдан не принял, но остался на работе, ничем не проявляя свое мнение. Как-то в разговоре уже после того, как...

    Ваш комментарий сохранен и будет опубликован сразу после вашей авторизации.

    0 новых комментариев

      Mark Scarl 12 октября 2017 г. 12:52

      Правовой статус "анексии" Крыма - исследование юристов ЕС.

      Полный текст по адресу: www.aalep.eu/legitimate-case-recognition-crimea1. Согласно разделу 10 Конституции Украины от 1996 года территория Крыма находится под автономным правовым статусом, который юридически опирается на права народов.2. В соответствии с разделом 10 статьи 138.2 юрисдикция Автономной Республики Крым включает «организацию и проведение местных референдум...
      506
      Mark Scarl 7 октября 2017 г. 20:30

      НАШ НАКАЗ БУДУЩЕМУ ПРЕЗИДЕНТУ РФ

      Большинство граждан России на предстоящих весной 2018 года президентских выборах будет голосовать за Путина В.В. Это многим очевидно. Но вот высказать свои пожелания, то есть дать своему кандидату наказ, у большинства не получится. Это тоже очевидно.Я предлагаю продвинутым специалистам или серьезным СМИ (может КОНТу) создать такой сайт, где собрать наказы всех желающи...
      3865
      Mark Scarl 1 октября 2017 г. 15:29

      В чем социальный антагонизм нашего времени? (Вопрос дилетанта)

      Весь опыт развития человечества показывает нам на то, что все переходы от одной общественно-политической формации к другой были результатом разрешения наиболее важных противоречий в обществе. Марксизм назвал их борьбой антагонистических классов за власть, и предложил теорию коммунизма - бесклассового общества. При этом путь к коммунизму лежал через смену диктатуры кап...
      1648
      Mark Scarl 22 сентября 2017 г. 15:08

      Даже американцы видят национализацию в России, как единственный путь развития.

      Вот что ответил Paul Craig Roberts (Institute for Political Economy) на вопрос корреспондента "Может ли Путин встать на сторону Вашингтона?" Перевод мой. Итак ответ:А он очень часто встает на сторону Вашингтона и Евросоюза. И вот почему. Почетный профессор экономики Университета Дрейка Исмаэль Хоссейн-Задех объясняет это тем, что президент России Владимир Путин о...
      847
      Mark Scarl 18 сентября 2017 г. 07:58

      Страна невезения (из инета)

      Весь покрыт промежностью, абсолютно весь, Остров нЭзалэжности НаВ ГЕЙропе есть. Там живут несчастные укры-дикари. На лицо свободные, но рабы внутри. Что они не делают - не идут дела. Видно в вышиванке их мама родила. Сало там не вялится, не вставляет кокс ... На Бандеру молятся, не жалея слёз Вроде цэ Европа и могли бы жить.&nbs...
      443
      Mark Scarl 28 августа 2017 г. 20:06

      ВЫСОКО НРАВСТВЕННЫХ И ИСТИННО ВЕРУЮЩИХ ЛЮДЕЙ НА ПЛАНЕТЕ ПОДАВЛЯЮЩЕЕ БОЛЬШИНСТВО. НАМ ПРОСТО НУЖНО СТАТЬ СИЛОЙ!

      Мечты и чаяния миллиардов обездоленных людей о достойной и справедливой жизни на земле на протяжении тысячелетий устремлялись к попыткам переустройства обществ и государств. Многие из них, такие как Французская буржуазная революция и Социалистическая революция в Рос-сии, увенчались успехом. Однако достойной и справедливой жизни после них так и не наступило. Более того...
      1283
      Служба поддержи

      Яндекс.Метрика