• РЕГИСТРАЦИЯ

Россия попала в «юаневую ловушку»: чем она грозит экономике и гражданам

23 1087

Банки КНР массово отказываются от платежей из РФ из-за боязни вторичных санкций

Минувшая неделя вновь была отмечена дефицитом юаней на биржевом рынке. Ставки на нем по однодневным кредитам в китайской валюте приблизились к 100% годовых. ЦБ РФ уже два раза выходил за пределы лимита в 30 млрд юаней, в рамках которого он готов предоставлять ликвидность в китайской валюте участникам рынка. Как эта ситуация отразится на экономике и кошельках граждан, «МК» рассказал начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий.

— Финансовые аналитики уже окрестили сложившуюся на валютном рынке ситуацию «юаневой ловушкой». Почему?

— Мы помним, что в долларовой и евровой ловушке осталась половина российских валютных резервов. Однако, мы радостно решили наступить на те же грабли, поэтому все оставшиеся валютные резервы перепрятали в юаневую ловушку. В Фонде национального благосостояния из всех иностранных валют остались только юани.

Юаневая ловушка гораздо мягче работает: никакого ареста и замораживания российских активов. Она использует совсем другую схему — систему ниппеля (так называется система, подразумевающая возможность притока воздуха внутрь объекта и невозможность его выхода обратно без совершения каких-либо манипуляций, как у велосипедных шин. — «МК»). Юани в Россию льются широкой рекой, а вот обратно текут узеньким ручейком, потому что китайские банки отказываются принимать платежи из России. Причина отказа — китайские банки боятся вторичных санкций со стороны США.

В результате безналичный оншорный юань (торгующийся на Московской бирже) оказался дешевле, чем оффшорный, торгующийся на международном валютном рынке форекс. Оно и понятно: предложение превышает спрос.

— Это ведь не единственная проблема с валютой КНР. Юани начали делиться на «чистые» и «грязные». Что это означает?

— Из-за того что безналичные юани из России стали для китайцев из-за угрозы вторичных санкций «грязными», запретными и отторгаемыми, в нашей стране растет спрос со стороны бизнеса на наличную китайскую валюту. В результате курс наличного юаня в обменниках значительно выше биржевого курса валюты КНР.

— Недавно на российском биржевом валютном рынке возник еще один тревожный эффект: дефицит юаневой ликвидности. Откуда ему взяться в условиях «затоваривания» юанем?

— Факт остается фактом: процентные ставки, по которым участники биржевого рынка готовы были привлекать средства в юанях «на ночь», в пятницу 13 сентября приближались к 100% годовых, а 4 сентября — к 300%. ЦБ РФ пытается поддерживать биржевой рынок юаневой ликвидностью, однако он уже два раза (30 августа и 2 сентября) выходил за пределы лимита в 30 млрд юаней, который сам же и установил, и в рамках которого регулятор готов предоставлять юаневую ликвидность участникам рынка.

Причина этого парадокса простая: банки привыкли к «зоне комфорта», к тому, что на рынке всегда можно найти много источников валютной ликвидности, и, соответственно, по этой опасной привычке не поддерживают большой объем ликвидных юаневых активов на своем балансе. Но банкам приходится волей-неволей покидать «зону комфорта»: валютные реки обмелели. На рынке остался единственный надежный поставщик юаневой ликвидности — Центробанк, однако его возможности не беспредельны. Соответственно, когда нескольким крупным клиентам нужно получить юани со своих депозитов, банки оказываются «на мели»: у регулятора лимит уже исчерпан, а привлечь юани у других игроков можно только под бешеный процент.

— Как избежать дефицита юаневой ликвидности?

— Рецепт простой, но затратный: банки не должны надеяться на ЦБ РФ как на источник юаней. Им надо поддерживать значительно больший объем юаневой ликвидности в своих активах с учетом резкого ухудшения ситуации на внутреннем валютном рынке из-за отказа китайских банков взаимодействовать с российскими банками.

— Что можно предпринять, чтобы выйти из описанной вами юаневой ловушки?

— В нынешней геополитической ситуации из неё никак не выйти: с «подводной лодки» не убежишь, ведь Россия критически зависит от Китая. Так что придется нам в этой ловушке жить и более-менее комфортно обустраиваться. И ждать, когда она окончательно захлопнется.

— Каким образом происходящие на валютном рынке процессы отражаются на экономике страны?

— Импорт сокращается, а его цена возрастает. Растут издержки участников внешнеэкономической деятельности. Соответственно, эти процессы вносят вклад в рост инфляции. Кроме того, постепенно усиливается угроза валютного кризиса.

— Стоит ли гражданам покупать юани для сбережений, ведь если их не хватает, то очевидно, что в ближайшем будущем цена китайской валюты вырастет? Может быть, пора уже использовать валюту КНР также, как раньше использовали доллары и евро?

— Только не надо самим бежать в «юаневую ловушку». Нужно помнить, что юань — валюта мягкая, курсом его манипулирует руководство КНР в своих интересах. Кроме того, юань — не свободно конвертируемая валюта. Мой совет остается прежним: покупайте не юани, а золото. Тем более что оно решительно дорожает – уже пошло на штурм уровня $2600 за тройскую унцию.

Источник

    Россию поймали на вмешательстве в Грузии

    Будете смеяться, но грузинская оппозиция оказалась права и Россия вмешалась в события в Грузии. Ну, как вмешалась, а вот это самое забавное.Исполнительный секретарь правящей партии «Гру...

    В чём главная опасность неядерного "Орешника". Объясняю простыми словами

    И дело тут не только в огромной скорости снарядов.Для самого примитивного понимания, давайте возьмем бочку в форме куба. И пусть сторона этого куба будет равняться одному метру. ...

    Ваш комментарий сохранен и будет опубликован сразу после вашей авторизации.

    0 новых комментариев

      Владимир Мономах 23 ноября 23:09

      Более 50 банков, в том числе, Газпромбанк, БКС банк, Дом.РФ попали под санкции США.

      Всего под сегодняшние санкции попали более 50 российских банков с международными связями, более 40 российских регистраторов ценных бумаг и 15 физлиц. Россия осуждает санкции и считает их незаконными.ГазпромбанкТретий по величине активов банк РФ ранее избегал жёстких западных санкций, поскольку обслуживал платежи за российский газ в Европу. Однако новые ...
      260
      Владимир Мономах 2 ноября 21:09

      Что будет с пузырём на фондовом рынке США?

      Три варианта развития событий, которые могут нормализовать пузырь на рынке акций в СШАЗа всю историю существования рынка (более двухсот лет с момента формирования NYSE в 1817 году) было всего четыре пузыря: 1929, 2000, 2021 и вот сейчас, но все предыдущие пузыри имели хоть какое-то фундаментальное обоснование (быстрое расширение экономики, отраслевые и ...
      177
      Владимир Мономах 25 октября 23:16

      Запуск BRICS Pay – новый шаг на пути облегчения использования национальных валют во взаимных платежах

      В рамках прошедшего Делового форума БРИКС в Москве была представлена система BRICS Pay, которая облегчает решение проблем расчетов с использованием национальных валют и обещает стать надежным инструментом для взаимных визитов граждан как стран-участниц БРИКС, так и стран еще не входящих в БРИКС.Консенсус по этому проекту был достигнут национальными рабо...
      167
      Владимир Мономах 25 октября 20:54

      Встреча БРИКС зафиксировала новое состояние системы международных отношений

      22 октября в Казани стартовал саммит БРИКС в формате аутрич, в котором приняли участие более 30 государств незападного мира, из них более 20 – на уровне первых лиц. Количество участников в очередной раз продемонстрировало провал «дипломатической изоляции» России, которой добивались на Западе, в том числе одни из главных апологетов русофобии – страны При...
      132
      Владимир Мономах 12 октября 10:17

      Доля США в мировой экономике впервые в истории оказалась ниже 15%

      Доля США в мировой экономике оказалась при президенте США Джо Байдене ниже 15%, сообщает Международный валютный фонд (МВФ).Доля ВВП Америки в мировом ВВП сократилась к октябрю до 14,76%, что стало минимальным показателем за всю историю США.Между тем доля США в мировой экономике составляла в 1990 г. 20,16%, а в 1999 г. – 21,01%. Это максимальное значение...
      410
      Владимир Мономах 29 сентября 15:06

      TikTok перестал работать в России

      Это сбой или тестирование отключения с целью проверить реакцию публики?Источник...
      154
      Владимир Мономах 15 сентября 18:46

      Введение цифрового рубля в широкий оборот предполагается начать с 1 июля 2025 года

      Системно значимые кредитные организации к 1 июля 2025 года должны будут обеспечить своим клиентам возможность проводить операции с цифровыми рублями: открывать и пополнять счета цифрового рубля, делать переводы, а также принимать цифровые рубли в своей инфраструктуре. Соответствующие предложения по изменению законодательства регулятор направил в Минфин России, говорит...
      204
      Владимир Мономах 4 сентября 16:20

      Валентин Катасонов: при переходе на цифровой доллар США могут обнулить старые деньги

      США спровоцировали такую ситуацию, при которой доллар начал быстро обесцениваться, а вывести его возможности нет. Решением этой проблемы мог бы стать переход на электронные деньги. Мировая финансовая элита начала подготовку к отказу от фиатных денег в пользу электронных. Скорость этого перехода – несколько месяцев или несколько лет – будет зависеть от за...
      1189
      Владимир Мономах 2 сентября 23:13

      Новая система трансграничных платежей BRICS Bridge

      Новая система трансграничных платежей BRICS Bridge может снизить банковскую комиссию за переводы минимум вдвое. Ее разработали на основе механизма BRICS Pay, запуск которого был отложен в начале пандемии, сообщил на Международном муниципальном форуме стран БРИКС вице-президент Ассоциации банков России (АБР) Олег Прексин. Система может быть востребована ...
      850
      Владимир Мономах 11 августа 17:40

      Олег Царёв: замыслы США и НАТО на украинском ТВД

      Карта похожа на ту, что демонстрирует нынешнее вторжение ВСУ в Курскую область, да? Но выложена она была 21 июня, полтора месяца назад. Ее автор — военный журналист Александр Шарковский. На основе собственной аналитики американских сайтов и чатов он писал, что США готовят (а к нынешнему моменту, возможно, уже реализуют) многоступенчатый п...
      402

      Ряд банков Китая отказываются работать с юанями, которые связаны с Россией

      Некоторые китайские банки стали негласно делить юань на «грязный» и «чистый»: «грязным» они считают тот, который связан с Россией, тогда как работать они хотят только с «чистой» валютой. Такая позиция банков еще больше осложняет расчеты импортеров с местными контрагентами, вынуждая их искать «чистый» юань где-то еще, рассказал гендиректор АО «Первая гру...
      227

      Платежи через филиал ВТБ в Шанхае перестали доходить китайским контрагентам

      Платежи через китайский филиал ВТБ перестали доходить до местных контрагентов. Импортеры жалуются, что примерно с 20 июня платежи, отправленные через “ВТБ Шанхай”, не доходят до поставщиков.Информацию подтвердили источник в консалтинговой компании и собеседник, знакомый с ситуацией с платежами в Китае. С его слов, деньги доходят до шанхайского филиала В...
      1014

      Раскол на российском платёжном рынке

      НСПК запустила пилот универсального QR-кода с участием 15 банковНациональная система платежных карт (НСПК) проводит пилот универсального QR-кода, сообщили «Известиям» в пресс-службе организации. В тестировании сервиса участвуют 15 банков и ряд торгово-сервисных предприятий РФ.«При оплате с помощью нового целевого решения покупателю достаточно отсканиров...
      236

      Кросс-курс рубля к доллару через золото

      В связи с недавними санкциями, запрещающими Московской бирже торговать долларами и переход ЦБ РФ на определение курса рубля по торгам валютой на внебиржевом рынке хочется обратить внимание на ещё один способ определения курса рубля через золото, доступный каждому гражданину России. Благо золото торгуется на Московской бирже хорошими объёмами. Иными слов...
      1077

      Развал карточного домика. Конец нефтедоллара.

      Саудовская Аравия отказалась продлевать договор с США, согласно которому она должна была продавать нефть только за доллары. Такое решение в Эр-Рияде могли принять в том числе под влиянием американских санкций против Московской биржи, сообщил для aif.ru доцент института экономики и финансов ГУУ, академик РАЕН Константин Андрианов. Разрыв саудовско-америк...
      245

      США ввели санкции против Мосбиржи, НКЦ и НРД

      Москва. 12 июня. INTERFAX.RU - OFAC (Office of Foreign Assets Control, подразделение Минфина США, отвечающее за правоприменение в области санкций) внесло "Московскую биржу", Национальный клиринговый центр (НКЦ) и Национальный расчетный депозитарий (НРД) в санкционный список, следует из сообщения ведомства.Также OFAC выдал лицензию на сворачивание операц...
      171

      Россия предложила странам БРИКС новый механизм трансграничных платежей

      Россия предложила странам БРИКС новый механизм трансграничных платежей. Они могут проходить на платформе BRICS Bridge в виде цифровых финансовых активов, которые будут выпускать Центробанки, сообщил «Ведомостям» министр финансов Антон Силуанов. По его словам, стороны смогут рассчитываться между собой «практически мгновенно», а затраты на проведение таки...
      232

      В России создали и тестируют собственный литограф

      С его помощью можно выпускать большеразмерные чипы до 350 нм. Следующим шагом станет литограф на 130 нм.Заместитель министра промышленности и торговли РФ Василий Шпак сообщил, что первый российский литограф уже создан и проходит испытания. О планах по выпуску отечественного литографа Шпак упоминал ещё в конце прошлого года. Пока оборудование такого уров...
      274

      ЕС и G7 наложат санкции на банки, использующие СПФС

      ЕС и G7 считают, что Россия использует свой аналог SWIFT для закупки подсанкционных товаров и изучают возможность введения санкций против банков, использующих СПФС.Об этом сообщает Bloomberg. Москва считает западные санкции незаконными. G7 и Евросоюз работают над новым пакетом санкций в отношении России, среди прочего обсуждаются ограничения против банк...
      212

      Будущее США - Уроборос, который пожирает сам себя?!

      В продолжение мыслей по экономике США хочется привести данную картинку.Белая линия - доля зарубежных владельцев в Трежерис (гособлигациях США).Голубые столбики внизу - это доля золота в резервах мировых ЦБ.Доля зарубежных владельцев госдолга неуклонно снижается. А роль золота в мире, возможно прошла свое дно и мировые ЦБ снова диверсифицируют риски миро...
      228
      Служба поддержи

      Яндекс.Метрика