Защита ЗВР России: Почему падают цены на физическое золото, и когда начнется рост?

Все существующие валюты, можно условно разделить на две группы: «мировые» и «локальные». Мировыми являются те валюты, которые включены в корзину резервных валют МВФ. Это доллар, евро, японская иена, британский фунт и швейцарский франк. Начиная с 2012 года, в корзину МВФ были включены еще две валюты. Это австралийские и канадские доллары, доля которых в корзине МВФ, на текущий момент, составляет по 1,9% на каждую из них.

И, конечно, в перечень резервных валют МВФ входит интернациональная валюта – золото, с кодом валюты XAU. МВФ официально признает золото резервным монетарным интернациональным активом, несмотря на то, что в документах МВФ золото вынесено за рамки общего списка национальных резервных валют.

Цены на золото или, точнее, «курсовая ценность золота» зависят от совокупности множества факторов. Один из них — цены на нефть.

Добыча золота — это процесс энергозатратный. Доля энергозатрат, в себестоимости добытого золота, составляет около 60%. Поэтому естественно, что при высоких ценах на нефть, цены на золото растут.

Еще одним важным фактором, формирующим цены на золото, является соотношение объема так называемой денежной массы в мире, к мировым запасам золота. Золото только котируется в долларах США. Но продается и покупается золото по всему миру, в любых валютах. Однако ключевую роль в отношении мировой денежной массы к мировым запасам золота играют именно мировые валюты, а не локальные. И в этом сейчас заключается интрига.

Если китайский юань будет включен в корзину резервных валют МВФ, то произойдет очень существенный сдвиг соотношения признанной мировой валютной массы, к мировым запасам золота. Масштабы экономики Китая позволяют сдвинуть любые мировые соотношения. Включение юаня в корзину МВФ, приведет к значительному увеличению т.н. совокупной мировой денежной массы, по отношению к оставшимся практически неизменными, мировым запасам золота. Что вызовет не стремительный, но очень длительный период роста цен на золото.

Текущее снижение цен на золото — это вовсе не какая-то череда случайностей. Это вполне конкретный план, реализованный картелем ФРС намеренно и обусловленный именно предстоящим включением юаня в корзину МВФ.

Золото – это, прежде всего, антидоллар!

Чем выше цены на золото, тем ниже во всем мире уровень доверия к доллару и долларовым инструментам. Зная об этом, ФРС предприняло ряд мер, направленных на искусственное снижение цен на золото. Смысл игры ФРС, в этой партии, заключается в том, чтобы неминуемый рост цен на золото, начался с «низкой базы». То есть, с максимально низких уровней.

Рост с низких уровней не позволит золоту вырасти в цене очень сильно, и очень быстро, относительно его нормальных, не заниженных искусственно цен. Таким образом, негативные, для доллара, последствия предстоящего роста цен на золото, будут компенсированы и сглажены стартом с низкой базы. ФРС довольно часто использует этот трюк, перед событиями, которые могут привести к росту цен на золото.

Для подавления цен на золото используются серийные продажи, на бирже COMEX, больших объемов не обеспеченных физическим металлом фьючерсов на золото, по все более и более низким ценам. За последние два года, соотношение продаж физического и т.н. бумажного золота, на COMEX выросло от 1 к 100, до 1 к 300. Это значит, что на каждую одну унцию физического золота, с его поставкой покупателю, приходится продажа 300 унций золота по фьючерсным контрактам, не требующих физической поставки.

Покупатели и продавцы этих фьючерсных контрактов, изначально не преследуют цели получить золото в виде его физической поставки. Они просто играют на росте и падении фьючерсных цен на золото, извлекая прибыль или неся убытки, выраженные только в валюте, — в долларах США. Это, своего рода, пари на будущий курс золота против доллара. Пари, в рамках которого, стороны выражают свое мнение лишь о цене актива в будущем, без необходимости его физической поставки. В пари, без требования поставки актива, любой участник может сделать ставку на любые объемы золота, независимо от того, существуют такие объемы золота во всем мире или нет. Точно также действуют игроки на рыке Форекс. Они покупают лоты разных валют, не имея намерения получать эти валюты физически. Их цель — получение прибыли от операций в валюте котирования, выбранной на этапе открытия торгового счета.

При соотношении торговли физическим золотом и бумагами «о ценах на золото» 1 к 300, неудивительно, что рыночные цены на золото, формируются рынком фьючерсов на золото, а не рынком физического металла. То есть, цены на золото, сегодня формируются рынком чьих-то пари о том, какими будут цены на золото через месяц, год и так далее.

Для поддержания создаваемой, таким образом, иллюзии низких цен на золото, ФРС и его операторам приходится продавать по этим искусственным ценам, принадлежащий им физический металл. Иначе цены на бумажное и физическое золото разойдутся, как в море корабли, и афера с искусственным подавлением цен на золото станет очевидной для всех и каждого.

Кто продаёт золото?

Уже не первый год мировой спрос на золото превышает его добычу в течение года. Публике постоянно показывают отчеты о том, сколько и какие страны купили золота в том, или ином году. Но при этом всегда остается не освещенным момент о том, кто же все это золото продает. Если добыли в течение года Х тонн золота, а продано в течение года было 1,5 Х тонн, значит, кто-то продал, из своих резервов, дополнительные 0,5 Х тонн, превышающие годовую добычу. Но кто именно, если нам все время говорят только о покупателях золота?

Этот вопрос и западные, и все прочие финансовые институты и СМИ, предпочитают обходить стороной, не заостряя на нем своего внимания.

Многие эксперты и аналитики утверждают, что продавая свое золото по искусственно заниженным ценам, США вынуждены нести убытки, и не хотят этого афишировать. Есть мнение, что США вынуждены действовать именно так ради сохранения иллюзии низких цен на золото и вытекающей из этого фактора иллюзии надежности доллара США. То есть, ради спасения всей системы долларового устройства мира. Доля правды в этом утверждении, конечно, есть — в части вынужденной продажи золота ради сохранения системы мировой финансовой власти США. Однако мнение о том, что США вынуждены нести убытки от продаж золота по неадекватно низким ценам, в корне неверно.

Давайте разберемся почему. Дело в том, банк J.P. Morgan, является крупнейшим владельцем ФРС. В то же самое время, J.P. Morgan является крупнейшим оператором ФРС. Что позволяет J.P. Morgan действовать на всех мировых рынках от имени ФРС, в своих собственных интересах — как частного банка, и в интересах ФРС, принадлежащего банку J.P. Morgan. Там, где речь ведется о профессиональной финансовой и банковской деятельности, нет места суждениям о справедливости, морали и нравственности. Поэтому не имеет никакого смысла гневно осуждать банк J.P. Morgan, за их очевидно доминирующее положение на мировых и валютных рынках. Гораздо практичнее попытаться понять, что сейчас в J.P. Morgan делают и, главное, для чего они это делают.

Судя по тому, что именно делает руководство и собственники J.P. Morgan, с мозгами, у этих ребят, все обстоит просто великолепно. За время падения цен на золото, J.P. Morgan постоянно скупал по всему миру и стремительно наращивал объемы физического серебра. На текущий момент, J.P. Morgan владеет рекордными, за всю историю своего существования, объемами серебра. И не в бумажной, а именно в физической форме. А также в форме обязательств по поставкам физического металла. Возникает вопрос: зачем J.P. Morgan постоянно наращивает долю серебра, на падающем рынке золота? На первый взгляд нелогично, но только на первый.

Опытные инвесторы в серебро хорошо знают некоторые закономерности рыночного поведения этого актива. Одна из этих важных закономерностей называется «Два к одному». Эта закономерность говорит о том, что любое, выраженное в процентах, изменение цен на золото, всегда влечет за собой в два раза более существенное изменение цен на серебро. Например: если золото, за какой-то период, выросло в цене примерно на 15%, то серебро, за этот же период, всегда растет в цене примерно на 30%.

Пропорции рассмотренной закономерности сохраняются и при падении цен на золото: если золото падает в цене примерно на 20%, то серебро падает в цене примерно на 40%. Чем большее колебание цен и период времени мы берем для рассмотрения, тем точнее соблюдается эта закономерность. Конечно нет смысла пытаться искать подтверждение закономерности «Два к одному» в исторических графиках того периода, когда ценность серебра была монетарно или законодательно привязана к ценности золота.

Данная закономерность берет свое начало от периода образования Ямайской валютной системы, введенной в 1976—1978 годах, которую западные экономисты все чаще называют системой «тонущих валютных курсов».

Здесь следует отметить один интересный момент. Многие, в том числе очень уважаемые эксперты, увлеченные техническим анализом, постоянно пытаются находить какие-то рыночные закономерности, изучая исторические графики золота и серебра. Все эти многочисленные попытки сравнения рыночного поведения золота и серебра в периоды действия разных валютных систем, являются профанацией. Выводы, сделанные из технического анализа по монетарному активу в период действия Бреттон-Вудской валютной системы, не могут быть основанием или шаблоном, для поиска аналогий, в периоды действия Золотого стандарта или Ямайской валютной системы. Точно также, отработанные годами навыки управления автомобилем на асфальте, не могут служить основанием или шаблоном, для управления тем же самым автомобилем, в условиях бездорожья или гололедицы.

Из рассмотренной выше закономерности, вытекает еще одна рыночная закономерность, которая гласит: «Если ждешь падения цен на золото, покупай доллар. Если ждешь роста цен на золото, покупай серебро».

Специалистам, работающим в J.P. Morgan, все закономерности поведения рыночных активов досконально известны. Исходя из этого, рассмотрим действия J.P. Morgan по шагам:

1. Играя в одной команде с ФРС на понижение золота, P. Morgan участвует в игре с бумажным золотом на рынке фьючерсов. При этом J.P. Morgan вынужден продавать какую-то часть принадлежащего банку физического золота, с целью удовлетворить спрос со стороны тех участников рынка и инвесторов, которые требуют физической поставки.
2. В результате таких действий, цены на золото снижаются на определенный процент. Пусть это будет процент – (Х%). Но цены на серебро при этом, снижаются в два раза быстрее. Значит цены на серебро в тот же период времени, снижаются на 2Х%.
3. На все средства, вырученные от вынужденной реализации золота по искусственно заниженным ценам, P. Morgan скупает физическое серебро, поэтапно накапливая его запасы, по все более и более низким ценам. Фактически, действия J.P. Morgan представляют из себя тщательно выверенную торговую стратегию, по замещению в структуре своих активов, падающего в цене золота, на еще более стремительно падающее в цене серебро.

Прежде чем перейти к тому, чем все это, для J.P. Morgan, закончится, рассмотрим еще одну рыночную закономерность серебра. Эта закономерность вытекает из прямого соотношения ценности золота и серебра, которое называется «индекс GSR». Краткое пояснение содержания понятия индекса GSR приведено здесь.

Так как при росте цен на золото, цены на серебро растут опережающими, в два раза, темпами, индекс GSR начинает падать. Это значит, что падать начинает ценность золота, выраженная напрямую в серебре, без использования каких-либо валют. Или, проще говоря, при росте долларовых цен на золото, ценность золота против ценности серебра, начинает стремительно падать.

Теперь можем перейти к следующему пункту и рассмотреть то, чего J.P. Morgan ждет, и что J.P. Morgan будет делать далее.

1. Как только, по тем или иным причинам, начнется рост цен на золото, P. Morgan, агрессивно нарастивший запасы серебра, окажется в самой выгодной позиции. Позиция J.P. Morgan, по уши сидящего в серебре, которое стремительно дорожает даже против дорожающего золота, — это наиболее выгодная позиция в ситуации роста цен на золото. В итоге, ни те, кто сидит в долларе, ни те, кто сидит в золоте, не смогут получить такого профита, какой получит загрузившийся серебром J.P. Morgan.
2. Кончится эта операция, для P. Morgan, продажей серебра и обратным обменом на золото. Но золота, в результате этой гениальной операции, J.P. Morgan получит в полтора, или даже в два раза больше, чем его было продано из резервов J.P. Morgan на падающем рынке. Прямо сейчас, индекс GSR равен почти 76.

Это значит, что за каждую одну тонну золота, сегодня можно приобрести почти 76 тонн серебра. Расчет дан без учета НДС, потому что инвестиционное серебро в США НДС не облагается. После того, как золото подорожает, индекс GSR может достичь 45, 38 или даже 33, как это было в 2011 году.

Таким образом, обменяв сегодня одну тонну золота на 76 тонн серебра, через некоторое время J.P. Morgan сделает обратный обмен. Но уже из расчета 38 тонн серебра за 1 тонну золота. В результате, каждая 1 тонна золота, замещенная сегодня на 76 тонн серебра, принесет J.P. Morgan в ближайшем будущем 2 тонны золота, — при обратном обмене каждых 38 тонн серебра, на 1 тонну золота.

Так называемое историческое соотношение 15:1 — 16:1, отражает соотношение серебра и золота в земной коре, доступного человечеству для извлечения из недр. Историческое соотношение 15:1 — 16:1 использовалось людьми с древних времен, на протяжении многих тысяч лет и было официально установлено Исааком Ньютоном в начале 1700-х годов, как 16:1.

Все описанное выше, хорошо известно монетарным властям США, Индии и Китая. Индия скупает серебро, по всему миру, рекордными темпами, опережая по этому показателю даже США.

Нарастив добычу, Китай переместился с 4-го на 3-е место в мире по добыче серебра. При этом Китай не только не продает свое серебро, но и стабильно входит в первую тройку стран по закупкам серебра на внешних рынках, периодически занимая в этом списке первое место, не объявляя об этом. «Похоже, что Китай пытается получить в свои руки всё серебро, которое он может найти» — говорит Джефф Браун из 44days.net.

ЦБ Китая и Индии хорошо известно, что золото и серебро неразрывно связаны между собой узами их вечного рыночного брака по расчету. Эти страны продолжают импортировать серебро рекордными объемами и темпами, невзирая на то, что индикаторы в финансовой индустрии показывают падение темпов экономического роста. Монетарные власти Китая и Индии эффективно используют закономерности рыночных связей золота и серебра, во благо национальных интересов своих стран. США делают то же самое.

Однако, в действиях США, на рынке серебра, прослеживается ярко выраженное стремление не допустить критического напряжения на рынке серебра. Традиционно являясь крупным нетто — импортером серебра, в 2015 году США вдруг начинают экспортировать серебро в Индию в крупных объемах и с нарастающими темпами.

Ранее ничего подобного не наблюдалось. Реэкспортные поставки серебра из США в Индию можно объяснить только одним рыночным фактором: стремлением США заблокировать вероятность преждевременного роста мировых цен на серебро.

Можно не сомневаться в двух моментах. В том, что приведенные выше закономерности рыночного поведения серебра, являются истинными. И в том, что в системе J.P. Morgan работают люди умные.

Первое можно проверить с помощью графиков и арифметики, — путем многократного увеличения большего числа на Х% и меньшего числа на 2Х%. Второе, является аксиомой исходя из той уникальной позиции, которую занимает банк J.P. Morgan, как крупнейший совладелец и крупнейший оператор ФРС одновременно. Совокупность уверенности в первом и втором, позволяет сделать однозначный вывод: Умные люди в J.P. Morgan точно знают о предстоящем периоде значительного роста цен на золото, ждут этого периода, и тщательно к нему готовятся.

Защита ЗВР страны

Данная статья не открывает и не несет в себе абсолютно ничего нового. То, что США, Индия и Китай, уже не первый год, стремительно наращивают свои запасы серебра, относится к категории общеизвестных фактов. Россия, тем временем, в этом процессе участия не принимает и продает свое серебро всем желающим. Вероятно, исходя из каких-то идейных соображений, монетарные власти РФ не считают целесообразным использовать в своей деятельности, такой неполиткорректный капиталистический термин, как «Защита ЗВР».

Что такое защита ЗВР? Чтобы не погружаться в обширные и пространственные описания, рассмотрим простой пример:

Представьте себе, что мы с вами работаем в Центробанке и нам нужно принять решение о размещении в ЗВР страны, только что поступивших 20 млрд. долларов. Мы собираем совещание для принятия коллегиального решения, за закрытыми дверями, где нас никто не слышит.

— Один из нас говорит: «Давайте купим на всю сумму гособлигаций США – трежерис. Так поступают все другие страны, и мы не будем ничего выдумывать».

— Второй возражает: «Я считаю, что покупка гособлигаций США является скрытой формой прямого финансирования банковской системы, промышленности и армии США, за счет средств бюджета России. Я убежден, что покупка трежерис США, — это дань, которую Россия бесконечно платит Америке. Поэтому я выступаю категорически против вложения денежных средств России, в долговые бумаги США».

— Третий участник совещания, соглашается: «Предлагаю прекратить давать Америке в долг и вместо долговых бумаг США, купить на всю эту сумму золото».

— Четвертый высказывает свое предложение: «Предлагаю купить на всю сумму серебро. Во-первых, потому, что на рынке серебра сейчас перенапряжение и растущий спрос нависает над сокращающимся предложением. Во-вторых, потому-что, несмотря на это, цены на серебро сейчас очень низкие. В-третьих, потому, что рынок золота несравнимо больше, чем рынок серебра. Наши, 20 млрд., для рынка золота, — это ничто. Такая сделка повысит мировые цены на золото максимум на 1%. Но, для рынка физического серебра, сделка на 20 млрд.долл., — это огромная сделка. Это примерно весь объем мировой торговли серебром в 2014 году — 22,1 млрд.долл.

Такая сделка толкнет цены на серебро вверх на 20% или более. После чего, цены на золото последуют за серебром и вырастут на 10% или более, следуя хорошо известной нам рыночной закономерности «Два к одному». Рост цен на золото на 10%, приведет существенному росту ЗВР России, выраженных в долларах США.

ЗВР страны вырастут за счет того, что долларовая стоимость золота в структуре ЗВР, окажется на 10% выше, чем это есть прямо сейчас.

— Пятый приводит свои аргументы: «Если мы постоянно продаем свое серебро за валюту, которую затем постоянно обмениваем на долговые бумаги США, то получается, что мы постоянно обмениваем российское серебро на американскую бумагу. Но какой тогда в этом смысл? В такой ситуации, было бы разумнее не продавать наше серебро за валюту, а оставлять его на хранении у себя, вместо бумаги. Не за горами тот день, когда серебро вырастет в цене. Но у нас, в этот момент, не будет запасов серебра. У нас будут запасы бумаги. За которые, мы сможем купить в два раза меньше серебра, чем мы отдали сейчас, в обмен на эти бумаги. Мы ведь все знаем, что согласно заключению государственной Геологической службы США, первым ресурсом, который закончится на планете, будет вовсе не нефть и не газ, а серебро.

— Шестой возражает: «С одной стороны, я согласен с тем, что вложения в серебро значительно надежнее, чем вложения в пузырь американского долга. Но, с другой стороны, серебро не является активом, включенным в корзину ЗВР. Нормативный документ МВФ, — РПБ6, дает четкое и однозначное определение понятия /Международные резервы/. Это средства в иностранной валюте, специальные права заимствования (СДР), резервные позиции в МВФ и монетарное золото. Серебро не является резервным активом, с точки зрения МВФ».

— Слово берет глава совещания: «Я считаю, что никакой формализм не должен быть препятствием, стоящим на пути защиты ЗВР нашей страны. Если какая-то сделка выгодна, если она позволяет наиболее эффективным образом увеличить сумму наших ЗВР, если она защищает интересы России и противоречит интересам наших оппонентов, то такая сделка должна быть совершена, невзирая на любые формальные препятствия. Не важно, как будут учитываться наши резервы серебра, с точки зрения МРФ. Нам важен положительный результат не для интересов МВФ, а для интересов России. Приступаем к исполнению».

Этот упрощенный и вымышленный пример, отражает краткую суть тех действий, которые в разных странах мира, называют «Защитой ЗВР» государства.

Знают ли об этом в монетарные власти РФ? Безусловно, знают.

Знает ли об этом политическое руководство страны и лично Путин? Это вопрос, на который ответа нет.

Постановка перед президентом важнейших вопросов, по которым требуется принятие решений о сохранении, или увеличении ценности активов входящих в структуру ЗВР страны, находится в компетенции ЦБ РФ, а также Министерств Экономики и Финансов. Оперативное решение вопросов связанных с ЗВР и, как следствие, с финансовой безопасностью государства, становится особенно актуальным в условиях введенных против России санкций.

Если власти РФ знают о наличии каких-то возможностей, но не используют их, значит, у них есть на то веские основания. Если власти РФ не знают о каких-то узкоспецифичных возможностях, значит, есть кто-то, кому, по тем или иным причинам, выгодно, чтобы правительство и президент, этой информацией не обладали.

По всем вопросам защиты своего капитала путем инвестиций в физические драгоценные металлы, обращайтесь к нам по электронной почте info@offshore-pro.info.

Дмитрий Калиниченко специально для Offshore Wealth