Предгрозовое ощущение. Или из казино никого не выпускать!

Квадриллион долларов. Во столько оценивается сейчас мировой рынок деривативов. Уоррен Баффет одно время называл его финансовым оружием массового поражения или бомбой замедленного действия. Квадриллион кажется таким же огромным, как наша галактика, и таким же бесполезным для повседневной жизни, как и знание о галактике. Однако это только на первый взгляд.

Сразу предупреждаю, что статья любительская и расплывчатая. Узнать точнее, что такое деривативы можно здесь. Здесь я просто пытаюсь представить себе вакханалию рынка деривативов непостижимых размером и во что всё это выливается, когда финансовыми деривативами начинают спекулировать, то есть делать ставки, на то, что ещё не произошло (и, возможно, не произойдёт). Одним словом...

Уоррен Баффет (1930-), волшебник американского изумрудного города.

...как в казино

Представьте себе игроков в казино. Как банкиры и страховщики, заключающие разные пари, игроки в казино тоже спорят друг с другом, что выиграют, и играют на разноцветные жетончики. Никакой ценности эти жетончики за пределами казино не представляют, но внутри казино стоят настоящих и иногда бешеных денег.

Теперь представьте себе то, чего в реальном казино никогда не случается, а именно - проигрыш самого казино. Допустим, что огромная часть игроков выиграла астрономическую сумму (вроде квадриллиона) и хочет пойти к кассе и обменять свои игрушечные жетончики на реальные деньги.

Однако беда в том, что у казино жетончиков завались, а реальных денег - нет, поэтому кровь из носу, но всеми силами надо удержать игроков в казино, чтобы они продолжали и дальше играть на яркие жетончики.

Можно еду игрокам поднести, шикарный номер дать, развлечения всякие устроить - главное, чтобы никто к кассе больше не рвался и не требовал обмена жетончиков на деньги. А ещё можно понастроить повсюду филиалы уже существующего казино и продолжать игру на жетончики. В общем, надо сделать всё возможное, чтобы игра не прекращалась.

Бесплатная фотка с www.unsplash.com

Настораживающая действительность

По аналогии с казино представьте себе одного банкира, спорящего с другим банкиром, что погода на среднем западе США угробит почти все урожаи кукурузы в этом году. Другой банкир не соглашается и предлагает заключить пари миллиардов на пять. В таком пари заинтересованы, кстати, и фермеры, которые приобретают страховку на всякий случай. Мало ли?

Кто-то привязывает ещё какую-то другую сделку к высокой или низкой цене одной бочки нефти. Кто-то подобным образом спорит с игроками фондового рынка на те или иные колебания в цене акций. Да на что угодно можно спорить. Мы с ребятами в детстве спорили, что можем речку переплыть туда и обратно или со второго этажа прыгнуть. Тут лишь бы фантазия работала. С проигравшего вкладыши от турецких жвачек.

Когда я пытаюсь представить себе квадриллион долларов на рынке деривативов, мне всегда представляется какой-нибудь владелец банка, который сделал огромные деньги на спекуляции с деривативами, хочет всё обналичить, пока не поздно, и жить в своё удовольствие вне матрицы жетончиков.

А что если таких владельцев становится всё больше и больше? А если это уже не владельцы банков, а целые государства, которые тоже хотят выйти из игры в казино как из матрицы? Не о такой ли цепной реакции предупреждал нас Уоррен Баффет?

Бесплатная фотка с www.unsplash.com

Взрывоопасный отрыв от действительности

Проблема в том, что вся более-менее реальная экономика мира оценивается всего в несколько десятков триллионов долларов и не может ничем конкретным обеспечить деривативные сделки. И что тогда делать? Ответ один: держать игроков за игрой всеми силами, всеми правдами и неправдами.

Пока все играют в эту деривативную игру и не рыпаются, сохраняется видимость спокойствия на планете. Однако, стоит только критической массе игроков направиться с жетонами к кассе за реальным выигрышем, как владельцам глобального казино придётся приложить невероятные усилия по предотвращению этого сценария вплоть до мордобоя или ещё чего хуже.

Уоррен Баффет имел в виду, скорее всего, как раз такой опасный сценарий встречных требований обеспечить деривативные сделки (жетончики) конкретными активами, не бумажными или цифровыми деньгами, а именно активами (золотом, чернозёмом, нефтью и так далее). Короче, кто-то (то есть большая часть игроков) останется с носом.

Возникает предгрозовое ощущение, что мир сейчас завис вот в этой последней стадии, завис над пропастью, когда огромное количество игроков хочет обналичить прибыль и выйти из игры, но их удерживают всякими карантинами, мерами безопасности, ограничениями по передвижению и денежным переводам и так далее. Удержат на время - хорошо, а если не удержат? Платить-то нечем.

Бесплатная фотка с www.unsplash.com

источник