• РЕГИСТРАЦИЯ

В ответ на иностранные санкции, Россия создает прецедент с инфраструктурными облигациями.

2 1152

Создание качественных и сильных со всех точек зрения проектов возможно на базе сильных управленеских команд. Во главе любого такого проекта должна стоять очень мотивированная и нацеленная на успех команда предпринимателей, во главе с лидером (забавная оговорка и в конце статьи станет ясно почему). К сожалению, многие предприниматели, не обладают лидерскими качествами или думают, что обладают или используют свои возможности только на половину, просто занимаясь другими проектами.

Опыт показывает, что на каждом этапе развития проекта, нужны разные руководители и разное качество людей. Что важно, на старте таких проектов, нужны люди с максимальной концентрацией на компании и верой в самую идею.

Модель, которую я обсуждаю и предлагаю с 15 года, как только правительство создало возможность выпуска таких облигаций, проста и понятна инвесторам. И мне к сожалению, ни как не удавалось "честной публике" привести пример, то компания в которую я консультировал, до этого, просто "струхнула" идти дальше в выпуск облигаций, по предложенному мною пути, то у клиентов не было "команд" и они отвлекались от самой идеи, или банально не было бюджета. Ведь для проекта нужен бюджет, команда и вера в то, что ты делаешь. И все-таки моя модель подтверждена практикой. Нашел эту информацию случайно, анализируя рынки инфраструктурных проектов. Итак, модель подтверждается практикой – модель создания акционерной компании с выпуском проектных облигаций на длительный срок. Что же это за компания, которая стала во главе процесса? Я очень был рад, что кто то развивает финансовые рынки, на котором в ближайшее будущее очень большое количество компаний.

Давайте разберем компанию - Транспортно Концессионную Компанию, созданную в 2016 году и действующей по описанной мною когда то модели. Эта компания создает прецедент привлечения средств инвесторов с нуля для очень масштабного проекта в сфере транспортной инфраструктуры в Санкт Петербурге. Компания создается на пустом месте под проект Частного Государственного Партнерства в сфере эксплуатации частного трамвая.

Особенности проекта:

- облигации, проспект эмиссии которых делается заранее по двум сериям А и Б. То есть старший и младший выпуск облигаций. Они регистрируются, но не размещаются сразу. Еще раз!! Думаем и читаем - компания создается, а потом приступает к подготовке проспекта эмиссии и регистрирует его в центральном банке России, но не размещает, ожидая удачной возможности размещения своих акций по частной закрытой подписке с одной стороны и с другой стороны ожидая подписания соглашения о Частно -Государственном Партнерстве (ЧГП) с Ленинградской областью. И такая возможность появляется в лице Суверенных Фондов из Саудовской Аравии уже в этом 2018 году. Таким образом срабатывает второй пункт программы привлечения капитала — это размещение части акций среди инвесторов под готовящийся выпуск облигаций буквально за 4-3 месяца до размещения облигаций на Московской бирже. Как вам? Неплохо?

Этот момент очень важный. Ведь есть требование инвесторов, инвестирующих в облигации, иметь собственный капитал на уровне не менее 20-30% от выпуска привлекаемого через облигации. Таким образом, выпуская облигации компания не привязывается ни к одному банку, который может выкручивать руки иди требовать заложить акции; компания не закладывает имущество, а все риски можно очень легко инвестору снизить, просто продав облигации на бирже, ведь облигации будут торговаться на московской бирже. Наверно есть еще с десяток плюсов, которые позволяют сделать этот способ очень эффективным. Замечу, есть негласное требование инвесторов к облигациям, а именно к объему выпуска, превышающего 3 млрд рублей, это около 50 млн долларов. Это очень важный момент, для тех кто сразу начал думать о выпуске таких бумаг. Компания это требование выполнила, то есть облигации будут ликвидными.

Самое интересное, что проспект облигаций подготовлен на 15 лет. Такие проекты невозможно делать, просто так, по ходу, занимаясь еще чем то, как делают некоторые наши предприниматели, не имея команды, не имея четкой инвестиционной палубы и договорённостей со всеми поставщиками и проектантами. Такой проект требует концентрации и самое главное бюджета для того, чтобы его довести до выпуска перед инвесторами. Я всегда говорил что очень важно иметь проектный бюджет на команду на срок около 2 лет или 24-30 месяцев.

Информацию можно посмотреть тут http://tkk-lrt.ru/issuing-documents/

Для предпринимателей, в России наступает новая эра и это безусловно большая победа, когда инвестиционные и инфраструктурные проекты могут быть профинансированы не за счет бюджета, а за счет квалифицированной команды, отличного знания финансовых рынков и умения привлекать капитал в акции и облигации или Частно Государственного Партнерства. Я думаю, не зря на подходе создания просто огромного российского государственного фонда инвестиций в долговые обязательства. И я думаю, в ближайшее время мы увидим целую череду таким проектов, о чем я говорил еще 3 года назад.

Данный проект по частному трамваю курирует компания УК "Лидер" (совпадение, не думаю..).

И еще, собрав пул инвесторов для первого размещения, облигации могут быть распроданы более мелким инвесторам на бирже, а размещение акций инфраструктурного проекта на бирже может быть покрыты все обязательства по выпущенным облигациям.

А еще есть возможность создавать такие проекты за рубежом, но размещая такие облигации в России. Но это тема для отдельной статьи.

Slav L по просьбе WorkerIn


Объективно

Единая методичка о "конституционном перевороте Путина"
  • sntdpni
  • 19 января 16:59
  • В топе

Ну, вот, период деморализации, разброда, шатаний и полного замешательства в рядах "людей с прекрасными лицами" счастливо завершился! Единая методичка доведена до всех-всех-всех борцов з...

Мы наш, мы новый мир построим

Как одно мгновение прошли все новогодние праздники от встречи Нового года до Крещения, но в тоже время - от поедания тазика салата оливье под взрывы фейерверков до купания в проруби - п...

СРАЖЕНИЕ ЗА ПАУЛУ, или Как русский танк Т-90 одержал победу над американским Абрамсом

✔ Уважаемые читатели! Создавая в прошлом году журнал «Чайный домик», мы ставили целью и обещали друг другу всемерно сохранять и преумножать наследие ушедшего от нас, всеми любимого Зелё...

Ваш комментарий сохранен и будет опубликован сразу после вашей авторизации.

0 новых комментариев

    Загрузка...
    Slav 18 декабря 2019 г. 10:27

    Тенденции рынка акций

    https://t.me/SlavLuginin/2295 читать в телеграмм каналеПубликую интересную статью, о порядке привлечения капитала в частную компанию в США. Уверен, что для многих, это будет легким шоком. Первый шок, что при создании компании выделяются акции для вознаграждения сотрудников. В русской практике, это вообще не допустимо. Русские предприниматели, не то что ...
    114
    Slav 29 июля 2019 г. 08:01

    Они стояли за Родину!

    Спасибо Внутренним Войскам РФ! Мне привычней так! Они сделали все правильно! Надо стоять и просто поддерживать порядок, там где сказали! Именно войска МВД это делают и должны делать! Всех дурачков, крутить и в участок!Теперь к хомячкам и школоте! Эти подпендосники, будь они у власти действовали бы еще жёстче и требовали бы выбитых зубов и т.д! Эти- то точно бы застави...
    771
    Slav 11 июля 2019 г. 18:36

    Придурковатые идут!

    Чем ближе выборы в сентябре, тем больше развелось радикалов  всех мастей.  Давеча просто сказал про статью одного автора - мнение свое. Понеслось, напали комуняки, аж дым идетОсобенно тут на Конте, кого только нет. И левые  и анти путинцы и за путинцы и анархисты. читаю и комментарии и вижу, как ...
    1452
    Slav 10 июня 2019 г. 14:15

    Школота, как гниль земли русской ( часть первая)

    По России идет вой! Закрыли наркокурьера, фамилию не называю, потому, что тошнит уже от его фамилии. Вопрос очень простой, он таскал год дурь и продавал за деньги другим людям, убивая их. Одновременно работал, типа вел расследование (якобы расследование), ну конечно, кроме инета у него ни какой другой инфы не было.  Теперь, этого нарк...
    3569
    Slav 16 мая 2019 г. 19:58

    Е Роща раздора

    Так выглядит Роща в Екатеринбурге, которую сносят и планируют  там Храм и как говорят  некоторые,  что этой Рощи нет. Смотрим на нее и понимаем, что это единственный зеленый участок с другой стороны пруда. Вокруг нее и идет всё буйство навальнят и происходит. Откуда то повылазили все с убеждениями и идеологией, кто красные, кто навальнята, школяры. А на...
    4779
    Slav 16 мая 2019 г. 00:04

    К шабашу в Екатеринбурге

      Начнем с того, что все таки есть за этими хороводами и обнимании деревьев в Екатеринбурге, смысл!  Губернатор Куйвашев не услышал людей, когда взрывал телебашню в Екате. Там был протест. Отдал место УГМК под ледовую арену. Но когда он не услышал народ, что храмов достаточно на 1 квадратный километр, и парк сносить не надо опять в самом центре...
    4763
    Slav 23 апреля 2019 г. 22:47

    Может ли Порошенко предстать перед трибуналом в Гааге?

    Статья от апреля 2018 года. Повтор.Риторический вопрос встал не случайно. На фоне нарушения всех норм международного права со стороны господина Трампа президента США и его атаки в Сирии, встает очень злободневный вопрос об потенциальном запросе со стороны одной из стран участников минской переговорной группы, а также иных стран таких как Венгрия или Польша, чьи этниче...
    3761
    Slav 12 июля 2018 г. 00:17

    Англия, пока!! Только честный футбол! Гадить будешь у себя!

    ...
    2305
    Slav 11 июля 2018 г. 09:43

    Вперед, Хорватия! "Что вы хотите!!?- Англия сдалась!"

    Я буду болеть за Хорватию, за эту не большую балканскую страну. В России пошла волна негатива, на фоне идиотской выходки одного из игроков футбольной сборной. Ну что ж, бывает! Тут дело вовсе не в том, что он сказал. Дело в том, что он не подумал! А это в обычной жизни вполне свойственно известным и не известным футболистам, которые хороши с мячом, но не всегда х...
    5578
    Slav 30 июня 2018 г. 13:25

    Россия выходит в 1/4 мирового кубка по футболу

    Жалко испанскую сборную по футболу. Очень жалко их, но только не в матче  с Россией.Помогла погода. Испания пока.Slav L...
    1242
    Slav 28 мая 2018 г. 09:23

    Что из себя представляет образование Украина?

    То, что правительство Украины пришедшее к власти на крови переворота 2014 года , ведет геноцид 80% своего населения, по моему это объяснять не надо. Власти недостраны Украина готовы выстрелить себе в ногу, лишь бы обвинить во всех бедах и своих провалах Россию.Но вопрос, заключается в том, что на самом деле представляет собой образование Украина? Что это за образовани...
    893
    Slav 18 мая 2018 г. 11:06

    "Операция Мост", как "момент истины".

    12 мая. 11.27 утра. - "Выкинь из головы, мы не сможем опротестовать, а если эти дебиловатые поведутся?" - медленно проговаривая каждое слово спросил Селиванов, своего собеседника Тона Робана, глядя ему прямо в глаза из Vashington Examine. Том, откинулся в кресле, нюхнув прекрасного белого порошка из цветной коробочки с русским названием "зубная паста "В...
    3851
    Slav Рабочий и К
    16 мая 2018 г. 13:10

    Когда согласие - преступление

    Тем, кто соглашается лизать американский сапог- новость из новостей от наших законодателей. Ибо не х..  лизать. А новость такая:Теперь все кто соглашаются с американцами законами и их придатками из младоукров и исполняют их требования по санкциям к России, например с поляками - будут преступниками. Так решила вчера 15 мая Государственная Дума, проголосовав в перв...
    1106
    Slav 14 мая 2018 г. 15:02

    Бред несущие - псевдожурналюги

    Критическая статья. Читать 2 мин.На Конте "обитают" разные писатели, просто блогеры, просто люди, пишущие на темы, а есть "псевдожурналюги" самого разного толка, это и не плохо и не хорошо, просто как факт. Есть люди действительно убежденные идейно, все больше по делу пишущие и ярко, при этом не важно, рвут они против Путина, или за Путина, за СССР или против, а ес...
    983
    Slav 22 апреля 2018 г. 08:42

    Коалиция, которая распадается, прозрение? Что делать с саксами?

    Авторское мнение. Читать 3 минуты. Все больше поступает заявлений и мнений от экспертов из различных стран о вранье "англичанки" и  США по химической атаке в Сирии.  Так бывший посол Великобритании в Дамаске Питер Форд: "Прежде всего, мистер Карлсон я должен признаться, что не уверен в том, была ли эта химическая атака на самом деле. На сегодняшний день...
    1035
    Slav Рабочий и К
    18 апреля 2018 г. 09:26

    Америка нам не указ. Инвестиции, которые мы создадим сами.

    Внутренняя политика России и инвестиции. Читать 3 минуты. Очень много обсуждений, как американские власти противодействуют России. А что делает Россия, что бы опередить и не остановиться в развитии, привлекать инвестиции? Я всегда говорю,не надо быть против, станьте "за!" Давайте обсудим важный момент, такой как инвестиции. Есть неоспоримый лозунг - инвестиции нужны в...
    997
    Slav 17 апреля 2018 г. 09:41

    Три атаки

    Анти статья о том как нас учили воевать.  Без политики. Читать 4 минуты.Было это в Прибалтике в 1991 году под Каунасом. Взвод моих солдатиков, почти все новобранцы( были и старики) молча стояли передо мной и тяжело дышали. Во всех двух атаках до этого, я два раза "положил" взвод, перед "дотом" ( обозначающим дот -солдатом с холостыми патронами) который они брали,...
    1130
    Slav 15 апреля 2018 г. 08:50

    Армада будет атаковать вновь

    Я не верю, заявлениям всех лидеров запада. Они не успокоятся, они захотят ударить вновь. Их армада собирается в кулак. Не стоит радоваться никому из нас, кризис не преодолён. Я думаю в течении одной недели мы увидим атаку армады в 20 числах. Надо готовиться. Готовиться всем - армии и государству, вам как гражданам, подумать о консервах и спичках. Не сме...
    1119
    Slav Рабочий и К
    15 апреля 2018 г. 08:32

    Армада будет атаковать вновь

    Я не верю, заявлениям всех лидеров запада. Они не успокоятся, они захотят ударить вновь. Их армада собирается в кулак. Не стоит радоваться никому из нас, кризис не преодолён. Я думаю в течении одной недели мы увидим атаку армады в 20 числах.  http://expert.ru/2018/04/14/vse-na-mushke/media/312084/Надо готовиться. Готовиться всем - армии и государств...
    7346
    Slav 14 апреля 2018 г. 16:57

    Может ли Порошенко предстать перед трибуналом в Гааге?

    Риторический вопрос встал не случайно. На фоне нарушения всех норм международного права со стороны господина Трампа президента США и его атаки в Сирии, встает очень злободневный вопрос об потенциальном запросе со стороны одной из стран участников минской переговорной группы, а также иных стран таких как Венгрия или Польша, чьи этнические группы подвергаются постоянном...
    895
    Служба поддержи

    Яндекс.Метрика