Михаил Емец и Сергей Золотов в 47-м выпуске подкаста «Инвестиции для людей» обсудили тему личного фонда как способа структурировать активы. Тема становится еще более актуальной на фоне повышения налогов с 2025 года.Далее публикуем расшифровку подкаста, аудиоверсию можно послушать на любых подкаст-платформах.Яндекс Музыка: https://music.yandex.ru/album/22400881Apple Po...
Михаил Емец и Сергей Золотов в 46-м выпуске подкаста «Инвестиции для людей» обсудили тему персонального закрытого паевого инвестиционного фонда (ЗПИФ) для состоятельных клиентов. Тема становится еще более актуальной на фоне повышения налогов с 2025 года.
Далее публикуем расшифровку подкаста, аудиоверсию можно послушать на любых подкаст-платформах.Яндекс ...
Ранее я уже рассказывал вам, что в проекте Инвестиции для людей мы запустили инвестиционный робот-советник IGMA. С его помощью вы сможете определить свой риск-профиль в инвестициях, спланировать сроки достижения финансовых целей и подобрать подходящие инструменты для их достижения.
Почему мы создали инвестиционный робот-советник? Чтобы решить проблему ко...
Доходы с банковских вкладов, полученные в 2021 и 2022 годах, были полностью освобождены от налога на доход. Однако доходы со вкладов в 2023 и 2024 годах облагаются по новым правилам. Разбираемся, как будет рассчитываться налог.Раньше доход со вкладов не облагался налогом в рамках лимита, рассчитываемого как произведение ключевой ставки Банка России на начало года и 1 ...
Паевые инвестиционные фонды (ПИФ) – это коллективное инвестирование, когда деньги многих инвесторов объединяются в фонд и управляются как единый портфель. Инвесторы в фонд получают паи пропорционально вложенным деньгам. Дивиденды по акциям и купоны по облигациям, которые поступают в фонд, реинвестируются и отражаются в приросте стоимости пая. Фонды с промежуточными вы...
Любые экономические и политические кризисы временны. Поэтому предлагаю отвлечься и подумать о возможном будущем – появлении безусловного базового дохода.Безусловный базовый доход (ББД) – это регулярные выплаты от государства гражданам без каких-либо условий на получение этих выплат. Рассмотрим опыт других стран по введению безусловного базового дохода и перспективы эт...
Меня часто спрашивают: что почитать на тему инвестиций? Книг очень много, нет цели собрать длинный список. Наоборот, я постараюсь сделать список максимально коротким. Расскажу о книгах, которые оказали на меня наибольшее влияние. Все книги разделены на 3 категории: для начинающих, продвинутых и профессионалов.
Книги об инвестировании для начинающих:1.&nb...
FIRE (Financial Independence Retire Early) – концепция достижения финансовой независимости и увольнения с работы как можно раньше. В экстремальных сценариях последователи FIRE планируют отойти от работы в 30–35 лет. В более мягких вариантах – хотя бы на несколько лет раньше. Подходит ли это для вас?
Чтобы достичь цели, сторонники FIRE сокращают расходы, ...
По итогам июля 2024 года почти 33 миллиона человек имеют брокерские счета. Летом 2022 их было около 20 млн., то есть рынок продолжает активно развиваться. В чём причины такого быстрого роста рынка?
В 2022 году я выделил 4 причины роста интереса инвесторов к рынку. Спустя 2 года они вполне сохраняют актуальность:1. Технологич...
Конфликт интересов – это противоречие между интересами консультанта и клиента. Чьи интересы на самом деле представляет ваш консультант?Финансовые советники (инвестиционные советники, финансовые консультанты) делятся на 2 большие категории: представляющие своего работодателя/принципала (зависимые финансовые советники) и не представляющие работодателя/принципала в отнош...
Компания "Транснефть" известна тем, что качает нефть через крупнейшую трубопроводную сеть в мире. Длина трубопроводов составляет более 67 000 километров.Рождается логичный вопрос: "Сколько же километров будет у меня, если я куплю 1 акцию этой компании?" Спойлер: не будет у Вас километров.
Уставный капитал "Транснефти" разделен на 569 446 800 обыкнов...
Летом 2024 года Государственная дума приняла закон, который повышает ставки НДФЛ и вводит пятиступенчатую шкалу.Ставка 13% — для годовых доходов до 2,4 млн. включительно.Ставка 15% — для части годового дохода выше 2,4 млн.Ставка 18% — для части годового дохода выше 5 млн.Ставка 20% — для части годового дохода выше 20 млн.Ставка 22% — для части дохода выше 50 млн.По ра...
Спойлер: вы увеличите капитал в 2-3 раза на горизонте своей жизни.На картинке показан результат от вложений 1 рубля под 15% на 35 лет. За это время 1 рубль превратился в 130 рублей. Но если каждый год от прироста на 15% списывать налог 15%, то за это же время 1 рубль увеличится только до 65 рублей, то есть результат будет вдвое хуже. Если делать то же самое на протяже...
В последнее время на российском рынке увеличилось количество IPO – когда компания впервые выходит на биржу и привлекает таким образом акционерный капитал. В условиях высокой ключевой ставки привлекать долговой капитал становится дорого, поэтому многие компании принимают решение выйти на биржу со своими акциями. И наверняка вы замечали, что такие акции имеют свойство р...
Первый паевой инвестиционный фонд (mutual fund) появился в 1924 году в США. Что изменилось с тех пор и куда движется Россия?
Российские паевые фонды существуют с 1990-х годов, а первым открытым фондом (ОПИФ), существующим по сей день, является фонд «Первая - Фонд российских облигаций» под управлением управляющей компании Сбера.В развитых странах паевые и...
Швейцарский банк UBS опубликовал очередной обзор Global Wealth Report 2024. По актуальной статистике, больше всего долларовых миллионеров в США и Китае – 22 и 6 млн. человек соответственно. Сколько долларовых миллионеров в России?Россия входит в топ-20 стран по количеству долларовых миллионеров. В 2023 году их было 382 тысячи. По прогнозу UBS, через 5 лет их количеств...
Госдума приняла закон о повышении налогов. С 2025 года ставка налога на доходы физлиц станет пятиступенчатой: от 13 до 22%. Ставки налога на нетрудовые доходы (в том числе от инвестиций) сохраняются на текущем уровне 13 и 15%. При этом порог применения повышенной ставки 15% снижается с 5 млн. до 2,4 млн. рублей.
Расскажу про 4 способа, которые помогут пл...
За последние 5 лет доходность индекса Московской биржи полной доходности была в среднем на 9% выше, чем доходность обычного индекса, который не учитывает дивиденды. Среднюю дивидендную доходность снизили события 2022 года, когда многие компании отказались от выплаты. При этом в 2023 году доходность индекса полной доходности была на 11% выше, чем доходность обычного ин...
Любой гражданин имеет право на образовательный кредит с государственной поддержкой со ставкой 3% годовых. Это предусмотрено в статье 104 федерального закона «Об образовании в Российской Федерации». Разбираемся, как получить такой кредит.
Какие банки выдают образовательный кредит с государственной поддержкой?По состоянию на лето 2024 года 4 банка выдают о...
Вчера я опубликовал статью, где показал, что за 25 последних лет капитализация российского рынка акций выросла в ~50 раз, а цены (накопленная инфляция) – только в 10 раз. То есть российский рынок акций позволяет уверенно обгонять инфляцию и приумножать капитал. Многие читатели попросили сделать расчет в долларах, так как рубль действительно существенно ослаб к доллару...
Инвестируйте долгосрочно – это единственный способ наверняка заработать на акциях.
С 1999 по 2024 годы, то есть за 25 последних лет, капитализация российского рынка акций (вместе с выплаченными дивидендами) выросла более чем в 50 раз.Даже с учётом падений в 2008 и 2022 годах, российский рынок акций позволяет систематически получать доходность.С 1999 по 2...
Ценовой индекс государственных облигаций (RGBI) потерял 18% за последний год. Индекс полной доходности (с учетом выплаты купонов) потерял 10% за последний год. Падение этих индексов означает падение цен облигаций федерального займа на бирже. Почему инвесторы активно выходят из ОФЗ последний год?
Очевидная причина – рост процентных ставок в экономике, поэ...
Банк России опубликовал «Обзор ключевых показателей брокеров» за 1-ый квартал 2024 года.
Представляю основные выводы. Полный отчет опубликован на сайте Банка России: https://cbr.ru/Collection/Collection/File/49214/review_broker_Q1_2024.pdf1. Количество розничных инвесторов достигло 31,1 млн. человек, что составляет 41% экономически активного населе...
Они продолжат торговаться в нормальном режиме. Валютные замещающие облигации, хотя и номинированы в долларах и евро, но все расчеты по ним проходят в рублях по курсу валюты Банка России.
Как вы знаете, из-за санкций США против Московской биржи, площадка вынуждена остановить торги долларом и евро с 13 июня 2024 года. Торги валютой на Московской бирже — ос...
Короткий ответ: в 20 раз больше, чем вы тратите в год. То есть можно расходовать не более 5% инвестиционного капитала ежегодно, чтобы оставшийся капитал сохранял покупательную способность. Если тратить больше, есть риск того, что оставшийся капитал не сможет обгонять инфляцию.
Это актуально для всех, кто хочет создать источник пассивного дохода от инвест...
Меня часто спрашивают, какие книги по инвестициям стоит почитать. Я не буду составлять длинный список, а расскажу о самых значимых книгах, которые оказали влияние на меня и помогли лучше понять мир инвестиций.
Книги для начинающих инвесторов 1. «Десять главных правил для начинающего инвестора» — Бертон Малкиел. В этой книге автор объясняет основы и...
На графике видно, как рынок коллективно закладывает повышение ключевой ставки. В этой статье посмотрим, как именно ставка RUSFAR предсказывает повышение ключевой ставки.
RUSFAR – это индекс (ставка), который отражает ставку, под которую участники рынка привлекают деньги под залог ценных бумаг на разные сроки. Ставка RUSFAR3M показывает, под какую ставку ...
Если посмотреть на динамику индекса Московской биржи средней и малой капитализации полной доходности, то этот индекс обновил исторический максимум.
20 октября 2021 года индекс был на уровне 3378 пунктов, это максимальное значение до февраля 2022 года, 19 апреля 2024 года значение этого индекса было уже 3518 пунктов.Можно ли смотреть на индекс средней и м...
В Правительстве обсуждается идея повышения налога на доход физических лиц и других налогов. Как именно будут повышены налоги — вопрос, но сам факт повышения почти наверняка произойдет в этом году. Расскажу про 4 способа, которые помогут платить меньше налогов при инвестировании, а значит — улучшить результат инвестиций.
1. Используйте биржевые паевые инв...
Средняя стоимость квадратного метра жилой недвижимости в Москве обновила исторический максимум в марте 2024 года и составляет почти 300 тыс. рублей. Это значение индекса Московской жилой недвижимости Домклик. Стоит ли брать ипотеку в таких условиях или лучше снимать квартиру?
Индекс рассчитывается Московской биржей на основе реальных ипотечных сделок Сбе...
Михаил Емец
3 сентября 07:55
