Почему Россия не станет выводить 100 миллиардов из США

Написано по дилетантски, это мое представление о мировой финансовой системе.

В последнее время появилось много приверженцев идеи вывести из США вложения в облигации казначейства США, так называемые трежерисы, которые на данный момент составляют чуть больше 100 млрд долларов, 

Я же хочу показать , что полностью выводить деньги из США никто не будет, так как это нанесет непоправимый удар по экономике России.

Для дальнейшего объяснения нужно принять одну аксиому , что торговля между странами проводится с помощью доллара и его производными евро, фунт, йена, швейцарский франк. Это как в математике, любое доказательство теоремы начинается с принятия одного или нескольких допущений, называемых аксиомой.

Итак приступим

Российская экономика произвела товар, которая она может продать в других странах. Это может все что угодно, начиная от лекарств и вооружения заканчивая нефтью, газом, зерном, все то , что в стране в избытке.

Идем дальше, продали этот товар в другие страны этот товар за валюту, то есть за доллары или золото. Часть выручки потратили на покупку необходимого компаниям товара за рубежом, но большая часть остается на счетах этих предприятий. Но эти предприятия эти находятся в российской экономике, им необходимо платить налоги, зарплату и поставщикам из России с помощью рублей. В России можно хранить доллары, но нельзя ими расплачиваться, по крайней мере официально. Этим предприятиям нужно обменять часть валюты на счетах  на рубли.

Здесь встает вопрос: Как менять, по какому курсу?

Центральный банк России, который обеспечивает устойчивость финансовой системы России и является эмитентом рубля тоже не знает в какой пропорции менять предложенную валюту на рубли. Для этого он организует биржу, где курс определяется с помощью тех кто хочет купить валюту и тех, кто хочет продать его. В идеальной системе курс бы определялся с помощью спроса и предложения, но мы живем не в идеальном мире, поэтому на курс, кроме спроса и предложения сформированными такими факторами, как ключевая ставка, время выплаты в бюджет России, время выплаты долгов зарубежным инвесторам, сезонные факторы, когда товар, произведенный в России, особенно необходим, есть и такие, как международные спекулянты, которые наживаются на изменении курса рубля в течении определенного времени.

Но все же в основном курс рубля определяется с помощью счета текущих операций, разделом платёжного баланса страны, в котором фиксируются экспорт и импорт товаров и услуг, чистый доход от инвестиций и чистый объём трансфертных платежей. Для этого считается баланс текущих операций — счет платежного баланса, на котором отражаются операции с товарами, услугами и доходами. Больше приходит в страну валюты , тем сильнее рубль, меньше приходит валюты, тем слабее рубль.

Итак Центральный банк определил курса рубля, при котором довольны и продавцы валюты и покупатели. Центральный банк и сам иногда выступает то продавцом, то покупателем валюты и формирует у себя ЗВР золото-валютный резерв.

Выступая покупателем он по курсу за рубли скупает валюту и в это же время он становится инвестором российской экономики. Так если Центральный Банк купил валюты на 100 млрд, то он заплатил по текущему курсу 6 триллионов рублей. Осталось для банка определиться , что делать с этими 100 млрд долларов, обратно продать на бирже он не может , не для того он скупал валюту, что бы обрушить курс рубля, дать в кредит российским предприятиям он тоже не может, все таки это Центральный банк России, а в России основной денежной единицей является рубль. Если российским предприятиям нужна валюта , они всегда могут купить её на бирже, заработав рубли или взяв кредит в рублях у коммерческих банков. Те же в свою очередь могут оценить вероятность возврата выданного кредита. Можно оставить на корреспондентских счетах с банках США или же вложиться в высоколиквидные активы за рубежом. А этими высоколиквидными инструментами и являются американские трежерисы, которые также хорошо продаются на вторичном рынке.

Подходим к вопросу зачем Центральный банк формирует у себя ЗВР. 

Наша страна является активным продавцом и покупателем на международном рынке, где почти все продается и покупается за доллары США. Кроме того наши предприятия и банки были активными заемщиками валюты у зарубежных банков. Так Внешний долг Российской Федерации по состоянию на 1 июля 2017 года, по оценке Банка России, составил 529,6 млрд долларов США. 

Задача Центрального банка с помощью ЗВР в критические моменты нехватки валюты в российской экономике предоставить её в достаточном количестве, чтобы обеспечить бесперебойную международную торговлю российских предприятий и выполнения российскими предприятиями своих обязательств перед зарубежными партнерами.

Теперь подходим к основному вопросу , что вынесен в заголовок: Почему Россия не будет резко сокращать вложения облигации казначейства США.

Предположим , что российское правительство подготовило закон, российская Дума приняла закон , а президент подписал закон, запрещающий Центральному банку хранить ЗВР в облигациях казначейства США и в банках США.

Дальше Центральный банк распродает трежерисы и выдает безпроцентные рублевые кредиты Роснефти, Газпрому другим российским государственным предприятиям и банкам , чтобы они купили у Центрального банка валюту для оплаты долларовых долгов.

Вроде бы все хорошо, все довольны. Доволен народ, показали кузькину мать США, госпредприятия рассчитались с валютными долгами, ЦБ выполнил закон. 

В преддверии принятия этого закона международные спекулянты скупали рубли в огромных количествах и после принятия закона обратно выкупая валюту за рубли пока курс доллара низок.

Дальше ОПЕК разрешил всем продавать нефть в неограниченных количествах, Европа переплачивая перешла на катарский сжиженный газ.

И вот подходит время платить по долгам частным негосударственным предприятиям, они начинают скупать валюту по любой цене, народ смотрит как растет курс бежит менять свои рубли на доллары, проклиная власть , что она ни чего не может сделать с резким повышением курса, забывая, как сам радовался сокращению вложению в экономику США.

Государство, в лице Центрального банка, тоже ничего не может сделать , у него просто нет столько валюты, как нет и притока валюты. Только спекулянты радуются, теперь они могут задешево скупить промышленность России, погрязшей в невозвратных долгах.

И что будет со страной?