• РЕГИСТРАЦИЯ

Большой нефтяной сговор

69 17779

То, что нефть является одним из основополагающих товаров для мировой экономики, не секрет. Точно так же не секрет, случись что в мире, нефть станет одним из первых товаров на которых негативно отразится соответствующее изменение. Дело в распространенности нефти в экономических процессах и ее значениях в общем объеме заключаемых сделок.

Мы прекрасно помним, что существенные, а иногда и катастрофические события на рынке нефти происходят достаточно часто. Мы помним и взлеты, и падения цен. Мы прекрасно знаем о десятилетии 80-х, когда цена на нефть, благодаря активности ближневосточных государств, была на минимуме и о том вреде, который был нанесен экономике Советского Союза. Все это — страницы истории, часть долгой дороги в экономической реальности.

Текущий кризис на рынке нефти весьма показателен. Помимо привычных аспектов, связанных с тем, что цена на нефть определяется как объективными (уровень добычи и объем потребления нефти), так и субъективными (подтасовывание экономической статистики, провокационные заявления лидеров государств, ожидание конфликтов от которых зависит возможность беспрепятственных поставок), он сопряжен с двумя важными факторами.

Первый — это масштабное и катастрофическое снижение спроса на нефтепродукты вследствие пандемии короновируса. Необходимость гражданам воздерживаться от поездок, прекращение международных и частично внутренних авиаперевозок, сокращение активности в работе некоторых предприятий, чьи сотрудники в настоящее время находятся на самоизоляции, карантине, либо по другим причинам не работают, привели к масштабному падению спроса.

Второй – это длительное ралли по повышению добычи, которое лишь на короткое время останавливалось благодаря сделки ОПЕК+ заключённой между ОПЕК и Россией.

Однако данная сделка вовсе не помешала другим игрокам наращивать объемы добычи, в том числе США, как силами традиционных нефтяных компаний, так и добывающих сланцевую нефть. Только за последние годы США нарастили объём производства нефти почти в два раза выйдя в лидеры по объёму производства. Таким образом, на рынках даже вне констатации факта кризиса появился масштабный избыток нефти.

Это, вполне естественно не могло продолжаться и дальше. Одновременный избыток предложения и недостаток спроса породил небывало резкое падение цен на нефть, которое само по себе стало дополнительным фоном к общему экономическому падению, внося свою лепту в нарастание кризисных явлений.

Как поссорились Владимир Владимирович и Мухаммед Салманович

Начало текущей ситуации, приведшей к попыткам заключить соглашение о сокращении добычи нефти, именуемое уже ОПЕК+++ началось с якобы ссоры. Ссоры между Саудовской Аравией и Российской Федерацией по вопросу, стоит ли продлевать соглашение ОПЕК+ заключенное в 2018 году, либо этого делать не нужно.

Саудовская Аравия, якобы, предлагала ввести ограничения на добычу нефти в размере 1,5 миллионов баррелей в сутки, Россия же, якобы, на это не соглашалась. Так или иначе сделка в апреле 2020 прекратила свое действие.

Многие эксперты пытались придумать обоснования того, что же это было. Многие, в том числе и весьма небезызвестные лица, пытались заклеймить «жадность», или «недалекость» российского руководства. Много чего мы прочитали и прослушали за последние пару месяцев. Хотя вопрос о том, каковы мотивы того, что происходило на нефтяных рынках не находил полноценного ответа. Был только один очевидный ответ — в том виде, в котором была заключена прежняя сделка ОПЕК+, она не могла быть реализована, не могла привести к какому-то удобоваримому результату.

Причины две. Объем, который предлагался саудовской стороной (1,5 миллиона баррелей в сутки), при снижении спроса на 10-15 миллионов баррелей в сутки иначе как издевательством назвать было бы трудно. Но в то время эта оценка рассматривалась как более-менее реальная. И лишь более прозорливый наблюдатель мог бы сказать, что до апреля говорить об объемах сокращения не следует, так как подлинные объемы падения видятся с трудом.

Среди всех версий того, почему сразу не пошли на соглашение, были различные версии. КСА и РФ (либо поодиночке) борются со сланцевой нефтью США. Но это не очевидно, т.к. уже несколько раз «сланцевики» сокращали добычу, а как только цена подскакивала, вновь поднимали добычу. Ровно то же произошло и сейчас. Банкротство кого-то из добытчиков не привело бы ни к чему, просто распродаваемое имущество по дешевой цене купил бы другой добытчик и история бы повторилась. Американская история добычи непотопляема временными трудностями. На место одной гиены, придет стая других.

КСА собирается выбить Россию с рынка (более того в некоторых продажных СМИ пошли подметные статейки о том, что Россия не может продать свою нефть, т.к. ее дескать героически вытеснила нефть саудовская, кстати параллельно такое же писали и про КСА о том, что им уже не хватает танкеров заливать непродающуюся нефть). Но это бессмысленно при падении спроса на имеющиеся показатели. В такой ситуации повышением добычи не удастся кого-то выкинуть с рынка, получится только окончательно «убить» цену.

Из всех версий случившегося оправданной оказалась только одна — КСА и России было необходимо посадить за стол переговоров США, как страну, которая больше всего нажилась на прошлой сделке и повышала добычу тогда, когда другие сокращали. Естественно, на пике кризиса, с учетом не совсем (а точнее совсем НЕ) рыночных методов работы США на рынках (угрозы санкций и разжигание конфликтов) без участия в сделке США ничего не могло бы быть реализовано.

И это участие США, правда в закамуфлированном виде, было достигнуто. Трамп стал активным участником переговоров и даже начал применять весьма грозную (на его взгляд риторику) в адрес других участников рынка для того, чтобы сделка состоялась.

Телефонная дипломатия. Или спасти рядового Трампа

Текущий момент уникален. Американские власти, называвшие в свое время Россию «страной-бензоколонкой» вынуждены признать, что нефтяная отрасль и для США является более чем значимой. Падение цен на нефть, обрушение продаж в силу огромного падения спроса, резкое подорожание стоимости фрахта танкеров, очень болезненно ударили по США.

Болезненность очевидна. Во-первых, в США начались банкротства сланцевых компаний и компаний, выполняющих буровые работы (если нет спроса на нефть, то нет и новых скважин, а значит работа таких компаний уже не нужна). Но пока что это не представляет какой-то особой угрозы. Администрация США могла особо не волноваться. Тем более, что и банки, по которым был бы самый большой удар от закредитованных сланцевиков все равной получат федеральную помощь в рамках пакетов стимулирования.

Однако проблемы начались и у компаний, добывающих нефть традиционным способом, а это уже большое число работников, большие инвестиции и большие интересы, а также, способность к самостоятельной политической воле. Это и продемонстрировали нефтяники Техаса, фактически начавшие независимо от Белого Дома создавать механизм по стабилизации цен на нефть, в том числе договариваться с производителями других штатов о правилах игры на рынках.

Этого, естественно, Трамп уже не мог стерпеть.И обрушение традиционной нефтяной отрасли, многие в которой голосуют и поддерживают республиканцев. И их независимое поведение больно бьет по имиджу Трампа и по его возможностям избраться в качестве президента. Если республиканцы потеряют такой штат как Техас на будущем голосовании на должность президента, то на выборы Трамп может не ходить. Он в таком случае гарантировано прибавит к своей должности обидную приставку «экс».

В результате большая активность Трампа. Несколько дней были наполнены переговорами с Россией, Саудовской Аравией и другими нефтедобывающими странами. Встречами с нефтяниками США. Попытками уломать строптивый Exxon Mobil, не желавшие каких-либо ограничений и многое другое. Не преминул Трамп и погружать. Для начала предположил, что может наложить дополнительные пошлины на экспорт в США нефти из КСА и России (по Саудовской Аравии это бы ударило гораздо больнее), может кого-то подвергнуть неким санкциям, если соглашение не будет достигнуто. Открыто угрожал Венесуэле и Ирану, а также начал провокации по поводу поддержки Турции в Идлибе (это все как бы намекая России, что если не будет сделки, то придется спасать дружественные государство от американской деятельности). Угрожал Саудовской Аравии вывести американские войска (в том числе системы ПВО) оттуда и оставить один на один с противниками саудовской королевской власти.

Как результат. То, чего добивались КСА и Россия фактически свершилось. США участвует в большой сделке по нефти, объемы добычи будут сокращены. Помимо прочего США будет гарантировать исполнение обязательств Канадой и Мексикой, с которыми в прошлом тоже были нешуточные проблемы. 

На пути к большой сделке

Сейчас раздается вопрос, а что США? США формально остаётся за пределами сделки, однако на самом деле штаты это реальный и один из самых серьезных игроков в сделке. Аргумент о том, что правительство США не может ограничить добычу вполне очевиден и справедлив. Но правительство США имеет право не допускать добываемую нефть на экспорт, имеет право ограничить перемещение нефти по трубопроводам, имеет право определить дополнительные пошлины на добычу сверх норматива. Установление такой сверх-пошлины в размере 300-400% от обычного размера фактически делает добычу вне нормального объема не только невыгодной, но и болезненной для самого производителя.

Что предполагает сделка. Весьма простой механизм. Сопряженное ограничение добычи для стран ОПЕК и стран G20 (по сути США и Канады). При этом страны ОПЕК+ и Россия сократят 10 миллионов баррелей в день с последующим снижением размера сокращений до 8 и 6 миллионов баррелей в день соответственно, а в стане G20 (США, Канада и вероятно Норвегия в первую очередь) еще 5 миллионов баррелей в день.

Возникает резонный вопрос гарантий. Кто может поручиться за то, что страны G20 не входящие в ОПЕК и не подписывающие формального соглашения будут придерживаться каких-то ограничений? 

Собственно, тут все просто. Если лимитация объемов добычи нефти США не будет соблюдаться сделка просто будет разрушена. Добрая воля и ничего кроме доброй воли, но подкрепленная пониманием тех последствий, которые наступят в будущем.

О серьезности американской позиции говорит и то, что, например, США согласились взять на себя большую часть понижения мексиканской квоты добычи. Мексика сократит всего 100 тысяч баррелей в день, а еще порядка 250 тысяч в день возьмет на себя США. Это показатель, насколько Трампу нужно это ограничение количества добываемой нефти и, соответственно, повышение цен на нефть. Условно говоря для него это шаг, оставляющий шанс снова попасть в Белый Дом.

Но сильно радоваться тоже не стоит. Если вдруг (во что слабо верится) восстановление мировой экономики после пандемии короновируса будет стремительным и спрос снова восстановится, или даже возрастет, США станут одной из первых стран, кто нарушит соглашение. Это очевидно, но весьма маловероятно в ракурсе следующих 5-6 месяцев. Трамп вряд ли будет рисковать, а спрос вряд ли столь сильно взлетит.

Но будущие президентские выборы (ноябрь 2020 года) это уже совсем другая история. И поражение Трампа на выборах, и его победа могут поставить крест на сделке по нефти. Поражение практически гарантировано приведет к обнулению прежних договоренностей, тем более что собственно под самой сделкой «ОПЕК +++» Трамп не подписывался. А значит и будущий президент ни о чем не договаривался. Это вполне возможный вариант развития ситуации.

Другая ситуация - это Трамп, победивший на выборах. После победы он уже не будет зависеть от факторов голосования. Третий раз ему президентом не быть (поправки Конституции США не позволяют), а вот стратегия развития у него может быть разная, в том числе и пожертвовать нефтяной отраслью в угоду низким ценам на топливо. И тогда сделке конец. Да и так предполагать, что она протянет до 2022 года, как планируется, может лишь очень большой оптимист.

При любых обстоятельствах сделка ОПЕК +++ заключена, она имеет шанс на реализацию по крайней мере в ближайшие три месяца и дает повод надеяться на то, что один из аспектов кризиса (нефтяной кризис) будет если и не побежден, то по крайней мере сильно заглушен.

Есть ли в ограничениях смысл

Самый большой и насущный вопрос в том, приведет ли такое сокращение добычи к какому-то видимому результату? Будет ли достаточно этого сокращения, чтобы стабилизировать цены на нефть. Сможет ли цена стать приемлемой для России (в том числе из параметров бюджета).

Для начала нужно сказать, что Россия в этой сделке несколько слукавила. Отступ по объему добычи будет делаться из объема 11,5 миллионов баррелей в сутки. Столько Россия не добывала, хотя на максимуме могла бы добыть.

В 2019 году Россия добыла 560,2 миллионов тонн нефти. В одной тонне – 7,4 барреля нефти. Таким образом вообще добывалось 11,3 млн. баррелей нефти в сутки. Вроде бы много. Но товарной нефти добывалось гораздо меньше, если вычесть нефтегазовые смеси, то не более 9,5 миллионов баррелей товарной нефти в сутки. А значит, сокращать придется добычу не более миллиона баррелей в сутки, да и это сокращение будет фактически нивелировано в свете изменений объёма сокращения в следующие месяцы.

Если же цена на нефть марок, добываемых в России превысит 42 доллара за баррель, то при условии цены, около 50 долларов за баррель, какого-либо ущерба бюджету России причинено не будет.

Самая большая проблема заключается в том, что в ОПЕК и G20 сидят законченные оптимисты, которые отводят считанные месяцы на восстановление спроса на нефть. По их мнению, примерно за три месяца спрос должен возрасти настолько, чтобы сделать возможным сокращение ограничений сразу на 4 миллиона баррелей в день для ОПЕК и 2 миллиона баррелей в день для стран G20. Это большой риск и вероятное превышение ожидания от реальности. Кризис будет глубже, длительнее и серьезнее, чем предполагается прямо сейчас, а значит и о таком восстановлении спроса можно если не забыть, то по крайней мере серьезно его скорректировать.

Однако, какими бы не были показатели восстановления экономик мира, сам факт, что за стол переговоров удалось усадить Россию, Саудовскую Аравию и США является во многом эпохальным. Он дает надежду на то, что корректировка лимитов, если таковая будет нужна, также будет проведена и общая задача по оптимизации цены на нефть. Надежда эта, разумеется условная, поскольку поведение таких разнородных игроков как Россия, КСА и США вряд ли можно предугадать заранее и с большой точностью. Но шанс есть и это не может не вызывать сдержанный оптимизм.

При любых раскладах сделка должна стать не только экономическим, но и политическим балансиром, приводящим как к сокращению угроз обвалов в нефтяном секторе, так и уменьшению рисков во внешней политике. Опасения переворотов в КСА, террористических актов в России, попыток США предпринять что-то против Ирана или Венесуэлы сейчас резко снизятся, хотя, разумеется не уйдут полностью.

Сделка ОПЕК+++ заключению которой было посвящено несколько последних дней показала, что у мира есть еще возможности договариваться по сложным, но важным вопросам. Есть возможность приходить к каким-то решениям, которые казались практически невозможными. Есть шанс даже увидеть за столом переговоров США. Это не может не вселять надежду на то, что подорванное международное право и международная стабильность имеют в будущем шанс на укрепление. В том числе и в первую очередь благодаря взвешенной и последовательной политике России и готовности к переговорам даже с такими трудными «партнерами», как Саудовская Аравия и США. 

Науч. рук. "АЦБР", глав. ред. журнала "Exlegis: правовые исследования"

    Пётр Толстой: нам плевать на Макрона. Убьём…

    Французы в шоке, таким жёстким журналисты его ещё не видели. Впрочем, им не привыкать, в том числе и к реакции своих зрителей. Из раза в раз приглашать в эфир ведущего канала BFMTV и бр...

    Почему Собчак пропала с радаров
    • pretty
    • Сегодня 08:29
    • В топе

    КВАДРАТУРА   КРУГАЛистаю ленту новостей и думаю: «Чего-то не хватает, что-то в стране изменилось. А что?». И вдруг понял: нет Собчак. Пропала. Еще буквально пару месяцев назад ее фамилия обя...

    Шчо вы к нам прысталы?!

    - Какие мы вам братьтя, хто вам это сказал?! Мы сами по себе! А вы лизеты й лизэтэ. Вы понимаете, шо мы не хотымо з вамы жыты?! Мы хотим отдильно, без вас, сами по себе!- Понимаем. И по...

    Ваш комментарий сохранен и будет опубликован сразу после вашей авторизации.

    0 новых комментариев

      М.Тирских 14 февраля 2022 г. 17:30

      Можно ли России сработать на опережение и не допустить войны?

      В текущем моменте есть в наличии следующее. 1. В экономики мира кризисная ситуация. Гонка инфляций подталкивает к необходимости кризисных мер. Как минимум к прекращению любых смягчений и повышению ставок. Дальнейший разгон инфляции чреват непреодолимыми последствиями срывания в пикирующую гиперинфляцию, что сильно ударит по потребительскому сектору. Введение ср...
      4317
      М.Тирских 17 января 2022 г. 20:13

      Не нравится мне весь этот замес вокруг Украины

      Я понимаю ракурсы переговорного процесса и его целеполагание. И там всё идет так, как и должно идти по логике.  Письменный текст от американцев нужен, чтобы их позиция не была "мерцающей", т.е. сегодня сказали одно. завтра "посоветовались с партнерами" - сказали это. Но не понимаю пока еще всего того, что происходит вокруг Украины. ...
      22560
      М.Тирских 28 декабря 2021 г. 17:12

      И о будущем

      Скоро новый, 2022 год. Отсечка по времени совершенно условная, конечно, но повод подумать о прошлом и будущем. О том, что ждет нас в 2022 году и об основных событиях, которые мы можем прогнозировать с пика уходящего, 2021 года. Собственно, основных глобальных трендов всего 4, остальное (типа выборов президента Франции - мелкотемье).   Синеющие пальцы мирово...
      7087
      М.Тирских 27 декабря 2021 г. 19:26

      О прошлом

      2021 год уходит. Год, который было трудно пережить, еще труднее его будет забыть. Год, проведенный под постоянным прессингом коронавируса и информации о очередных ограничениях, которые страны налагали друг на друга. Год потерь и сосредоточения. Давайте попробуем вспомнить несколько событий или процессов, которыми запомнился год и которые стали определяющими для эт...
      1029
      М.Тирских 6 декабря 2021 г. 20:44

      Универсальная отговорка

      На этой неделе в западных СМИ и экспертном сообществе наперебой раздавались «мнения» о том, как Россия будет захватывать Украину. Причем всё это желалось в таком тоне, что совершенно не терпело каких-то иных мнений по данному вопросу. Украина обязана быть атакованной Россией и спасенной «западным миром» и никаких возражений.   ...
      7426
      М.Тирских 30 ноября 2021 г. 10:05

      На краю восходящего Солнца

      В последнее время очень много говорят о ситуации в Азиатско-Тихоокеанском регионе, как об арене будущего противостояния Китая и США. При этом достаточно мало внимания уделяется другим странам данного макрорегиона и их роли в происходящих событиях. Но среди них Япония занимает ключевое место в американской стратегии на Дальнем Востоке. Фактически именно Япония н...
      2829
      М.Тирских 29 ноября 2021 г. 15:26

      Ох уж эти сказки

      Удивительную пресс-конференцию (если не принимать во внимание место проведения) провел действующий (пока) президент Украины Владимир Зеленский. В ней было всё и пророчество о государственном перевороте, и удивительные высказывания о своих предшественниках и противоречия об операции с так называемыми «вагнеровцами» и очередные откровения о потенциальном...
      6973
      М.Тирских 23 ноября 2021 г. 11:43

      Наследники Карла XII

       Странны и весьма двусмысленным стала на этой неделе новость, согласно которой шведское правительство всерьез предполагает направить на Украину батальон. Назвав его именем шведского короля Карла XII.              Памятуя о том, как бесславно кончилась для Карла XII баталия под Полтавой такая новость читае...
      1277
      М.Тирских 22 ноября 2021 г. 18:55

      Куда ведет турецко-израильская дружба

      Ближний Восток не устает подбрасывать нам всё новые и новые темы для рассуждений. Тем более что обилие конфликтов, которые там разворачиваются или могут развернуться не дает повода для того, чтобы полагать, что ситуация там близка к разрядке. Сирия, Ливан, Йемен, Ирак. Точки конфликтов появляются с завидным постоянством. На этой неделе ситуация на Ближнем Восто...
      1089
      М.Тирских 16 ноября 2021 г. 17:23

      2+2

      В Париже состоялась министерская встреча в формате 2 на 2 с участием министров иностранных дел и министров обороны двух стран. Такие встречи в мировой практике периодически проходят, но сейчас именно данная встреча вызвала особый интерес. Это интерес вызван тем, что меду Россией и Францией сложились в настоящее время весьма серьезные противоречия. По большому с...
      1370
      М.Тирских 15 ноября 2021 г. 14:45

      На границе кто-то ходит хмуро

      Продолжается «белорусско-польское» миграционное противостояние, которое в СМИ и дипломатических кругах называют то «миграционным кризисом», то «гибридной войной». В любом случае эти события. Благодаря в том числе и медийной подсветке вышли на первые полосы газет и на экраны телевизоров. Тему мусоля и пытаются притянуть практически к...
      1201
      М.Тирских 8 ноября 2021 г. 17:08

      Долгожданное единство?

      На минувшей неделе произошло то, что в общем-то ожидалось несколько последних лет. Подписаны и утверждены декретом программы интеграции Союзного Государства Белоруссии и России. Эпопея, начавшаяся еще в 2019 году к концу 2021 года, наконец-то завершилась подписанием документов. Но сам процесс проработки программ и опыт Союзного Договора говорит о том, что программ...
      6016
      М.Тирских 2 ноября 2021 г. 14:22

      В поле зрения Ташкент

      Меня, если признаться, немало удивило то, что в последнее время в информационном пространстве очень много информации так или иначе, связанной с Узбекистаном. Это весьма странно, поскольку в таком контексте данная среднеазиатская страна давно не всплывала. Что же произошло, раз в российском медийном пространстве Узбекистана стало слишком много. Первое, что хотел...
      5128
      М.Тирских 1 ноября 2021 г. 14:15

      Когда не клеится новый мировой порядок

      На протяжении всех 90-х и 00-х годов американский истеблишмент был вдохновлен идеей так называемого «Нового мирового порядка» в котором мир после крушения двуполярной системы стал бы навечно Pax Americana. И с этой задачей американское руководство более-менее справлялось, не допуская, например, усиления позиций ЕС и отрубая им любые направления неконтр...
      11190
      М.Тирских 25 октября 2021 г. 16:24

      НАТО. Или пара слов о пределах расширения.

      В то, что НАТО является север-атлантическим оборонительным альянсом, его функционеры не устают напоминать на каждом шагу. При этом, однако, крайне вольно трактуют и географические и содержательные аспекты собственного наименования. На деле же, являясь скорее прокси структурой ведения вне дипломатической международной игры, а не альянсом как таковым. В прошедшие не...
      5344
      М.Тирских 19 октября 2021 г. 13:48

      Игра в кальмара, Sante что дальше?

      В том, что мир искусства тесно связан с миром политики, наверное, никому рассказывать не нужно. Тем более, что мы прекрасно знаем задокументированные исторические факты, когда то, или иное произведение искусства не просто имело в себе скрытый политический аспект, но и вполне явно было создано специально для того, чтобы внести что-то новое в политическую реальность...
      3708
      М.Тирских 18 октября 2021 г. 15:38

      Финиш?

      На этой неделе много новостей приходило из Сирии, где продолжается обострение в зоне Идлиба. То, что этот нарыв назрел и требует вскрытия, очевидно. В то, что есть силы, стремящиеся не допустить его вскрытия тоже очевидно. И всё это на фоне достаточно активного продолжения нарастания напряженности в районе ирано-азербайджанской границы и появившихся недавно слухов...
      18479
      М.Тирских 12 октября 2021 г. 17:52

      Будни прикладной конспирологии

      Иногда на меня нападает желание придаться конспирологии. Иногда это желание становится столь сильным, что затмевает другие темы, тем более, если эти самые другие темы пока еще скрыты за пеленой тайны. Анализировать исход парламентских выборов в Чехии нет никакого желания (там проиграла партия действующего премьера и фигуранта панамского досье, а президент оказа...
      1871
      М.Тирских 11 октября 2021 г. 16:22

      Цена слова

      Европейский энергетический кризис не разрешен. Он и не может быть разрешен без «отрезвления» в европейской энергетической политике, в том числе по вопросу зеленой энергетике. В частности, в вопросах скорости перехода к этой энергетике и параметров энергетической безопасности. Однако на этом фоне совершенно уникальной оказалась реакция на заявления росс...
      9140
      М.Тирских 5 октября 2021 г. 13:28

      Ирано-азербайджанский узел

      С границы между Азербайджаном и Ираном приходят весьма тревожные вести. Иран проводит военные учения с привлечение различных сил и средств, а в СМИ в том числе и официальных раздаются голоса по поводу того, что нынешнее обострение крайне серьезно. Причиной обострения стало якобы стремление Азербайджана и Турции решить проблему транзита между Азербайджаном и обл...
      5356
      Служба поддержи

      Яндекс.Метрика