Хроники Поиска Пути (25). Путь из дерьма в дерьмо (17) - shed

Ковыряй, ковыряй, милый// Суй туда палец весь// Только с такою силой// К нам в Россию не лезь (~c).

А эти люди к нам лезут, запрещая при этом ковыряться в носу ?! Хотя из своего наковыряли уже столько смертоносного дерьма, сколько остальному миру и за тысячу лет не удалось. Причем их дерьмеус-виртуалис по смертоносности дерьмеус-вульгарис даже превосходит. Хотя зловонность свою не сразу проявляет, - такие вот мины/ какашки замедленного действия :(

Части I и II. Ароматы разного дерьма. Промежуточный итог. 17 в одном флаконе.

Накануне распада Рима тогдашние С/Коты/ патриции были обуреваемы таким же стремлением, что и С/Коты нынешние. Одна, но пламенная страсть заставляла из запихивать в себя все вкусненькое, что попадало под руки. Деньги, земли чужих стран. Ну, и, конечно, жрачку.

Правда, С/Коты тогдашние понимали, что желудок не резиновый, и во время трапез его периодически опорожняли. С помощью гусиного перышка, которым щекотали себе алчное горлышко.

Облегчился, - и можно запихивать в себя новую вкуснятину.

У скотов нынешних жаба разрослась до таких размеров, что пользоваться перышком им не дает. А организм с переработкой всего сожранного вкусненького в полезное не справляется, в результате чего уже гланды в собственном ядовитом дерьме полощутся.

Поэтому не удивительно, что на противников Акулы-Каракулы сейчас столько орального дерьма вываливается (в виде псакизмов большинства ее представителей), ведь изо рта у нее сейчас - кратчайший путь наружу для дерьма из отравленного организма.

Если бы все выплескиваемое из организма Акулы - каракулы смертоносное дерьмо в пределах ее родной лужи/территории и оставалось, никто бы и не подумал работать «золотарем», разгребающим ее дерьмо.

Но добрая Америка мало того, что этим дерьмом щедро делится с другими странами, включая Россию. Так она еще при этом сумела убедить значительное число жителей облагодетельствованных стран в том, что ее дерьмо и не дерьмо вовсе, а вкусная и полезная конфетка.

Вот и приходится некоторым чокнутым вроде меня в свободное от работы время подрабатывать «золотарем». Чтобы рассказывать людям о «прелестях» амерзкого дерьма, чтобы они его за конфетку не принимали. Чтобы дерьмо это к нам в Россию не лезло.…

Разгребанию грязи/ дерьма и были посвящены 17 предыдущих Частей, промежуточный итог которым мы сейчас подобьем.

Чтобы не отнимать слишком много Вашего времени, обзор этот я сделаю тезисным. То есть, из каждой Части дам самые интересные отрывки, позволяющие Вам получить представление о ее содержании.

Для тех, кому с какой-то из Частей захочется ознакомиться поподробнее, после материала будет дана ссылка на тот пост, из которого этот материал взят. Ссылки – в конце данного материала.

Поехали :)

О дерьмеусе-вульгарисе

… Надо ли нам слушать хор экспертов, поющих оду бенчмаркингу (равнению на эталон, получившему название на нерусском языке), при претворении в жизнь которого за эталон должна браться эта хищная животина, Акула - каракула ?

Которая, кстати, еще совсем недавно уверенно врачевала другие страны в духе героини филатовской сказки «Про Федота-стрельца, удалого молодца»: «Спробуй заячий помет! / Он ядреный! Он проймет! / И куды целебней меду, / Хоть по вкусу и не мед…».

Однако, когда кризисные времена настали для самой Акулы, этим лекарством она пользоваться почему-то не спешит. Мед «количественных смягчений», с созданием из воздуха триллионов долларов, ей явно милее заячьего помета жесткой финансовой дисциплины. Как же так ?

«… они одеты с иголочки, вымыты, выстираны, выскоблены, выбриты, причесаны, вылощены, прилизаны, навощены, начищены, безукоризненны, такие разумники, этакие чистюли, и в то же время, - ей-же-ей! – в глубине их совести такой навоз, такая клоака, что от них шарахнется любая скотница, сморкающаяся в руку.

Нужны ли России врачеватели с такими «высокими» моральными принципами ? (1)

… Акула, все более стервенеющая при общении с Драконом и Медведем, не устает между воплями повторять, что бочки на них катит лишь с благими намерениями. И что имеет на бочкокатание полное право, так как исходящие от нее самой, ангелоподобной Акулы, запахи исключительно благовонны.

- И-и-и-и… Кому бы другому малолетка эти свои сказочки благостные рассказывала. – Дракон отлично знает, чем воняли благие намерения заморских варваров буквально вчера, - в середине XIX века. Он прекрасно помнит, какую несъедобную лапшу навешивали тогда всему миру варвары Акульего царства, вместе с англичанами втюхивавшие Китаю дерьмо – опиум

… Ну, а физическую нечистоплотность тогдашних варваров замечал любой цивилизованный (то есть, уже привыкший умываться) человек, приближавшийся к ним на расстояние в несколько метров.

… В 1842 году в «Журнале по домоводству» высказывалось сожаление, что «в этой страдающей водобоязнью стране (в Викторианской Англии)… умывание лица и рук, чистка зубов, усердный уход за ногтями и мытье ног происходят не чаще двух раз в месяц, таково общепринятое понятие о чистоте»

… Вот свидетельства из записок иностранцев, сделанных несколько столетий назад о русских: «Они ходят два или три раза в неделю в баню, которая служит им вместо всяких лекарств»; «Многие русские доживают до глубокой старости, не испытав никогда и никакой болезни. Там можно видеть сохранивших всю силу 70-летних стариков, с такой крепостью в мускулистых руках, что выносят работу вовсе не под силу нашим молодым людям»

… В качестве «бензина» британская компания (BP) использовала, к изумлению многих специалистов, диспергент Corexit-9500. Хотя еще в 1989 году, при устранении разлива нефти из танкера Exxon Valdez, Corexit был признан веществом крайне ядовитым. И в Великобритании его применение запрещено. Причем при смешивании с сырой нефтью в теплой воде (каковой является вода Мексиканского залива) токсичность диспергента возрастает в 11 раз, а его ядовитые испарения способны долгое время сохраняться в атмосфере… (2)

… Тут и становится ясной причина, побудившая ВР применить Корексит: реагент, оказывается помог преступникам утопить не менее 95% разлитой нефти. То есть, спрятать концы в воду. В обоих смыслах этого выражения.

… Я всегда считал обделенными тех, кто не знает, с кем они заодно. Я видел, как лихорадочно эти люди искали религию, общину, круг, куда бы из приняли. Их принимали, но единение было иллюзорным. Подлинную общность дают только общие корни.

Твоя страна в разоре ? Я настаиваю: суди себя, ты – твоя страна. Конечно, окружат тебя любопытствующие чужаки, и тебе придется краснеть перед ними. Чтобы освободиться от стыда, ты отмежуешься от грехов своей страны. Но тебе, как каждому человеку, нужно быть с кем-то и заодно. С теми, кто оплевал твой дом ?

… добыча твердых полезных ископаемых в Америке регулируется законом … 140-летной давности. С соответствующими для окружающей среды последствиями.

«Первое в своем роде исследование 132 озер Айовы, проведенное университетом штата Айова, показало, что озера эти являются одними из самых загрязненных удобрениями озер на Земле»

… Большое число американцев охотно заключает с газовыми компаниями договоры об аренде своих земельных участков под бурение на газ, так как компании обещают им безбедное будущее. Вот только подробности этого светлого будущего многие из них узнают слишком поздно. Когда оказывается, что вода в своих артезианских скважинах уже не пригодна для питья... Когда владельцы участков обнаруживают, что благодетели из газовых компаний вправе, в строгом соответствии с договором, захоронить ядовитые отходы прямо на арендованном участке (3)

О дерьмеусе-виртуалисе

… Что общего может быть между китайцем с мозолистыми руками и франтоватым американцем- финансистом, в разгар Нулевых возглавлявшим несколько крупных хедж-фондов ? – Можно сказать, что каждый из них занимается /занимался хеджированием. То есть, защитой того, что каждому из них дорого, от рисков…

… всякая зараза, всякая гниль и мрак имеют свойство расти и размножаться сами по себе, подчиняясь своему внутреннему циклу. И как только процесс минует некую определенную стадию, остановить его невозможно. Даже если человек сам того хочет

… В истории с Акульим царством все происходит в точности по описанию Мураками. Гниль, мрак и дерьмо в этом царстве совершают адский круговорот: дерьмо реальное легко способствует появлению дерьма виртуального, а то в свою очередь приводит к увеличению дерьма реального …

… Одним из таких деривативов стали облигации, созданные на основе высокорискованных ипотечных закладных. Назвали эти облигации – CDO. Что означает Collateralized Debt Obligations – «Обеспеченные долговые обязательства», и, как обычно, вводит непосвященных в заблуждение.

… Абсолютным чемпионом с 50% роста был … Стоктон. Где упомянутый выше семейный дом с 4 спальнями за 230 тысяч долларов стоил уже 325 тысяч. Помните ? – Разница-то в карман идет. Наличными

… $$/фантиков в Акульем царстве расплодилось великое множество, а отыскать места, куда их можно было приткнуть с хорошей выгодой, становилось все труднее. В Америке, конечно, все есть, но на всех богатых этого всего стало не хватать.

… Поэтому многие домовладельцы встали перед выбором: преступление или бегство. Сперва, судя по статистике (в Стоктоне было зарегистрировано 6750 преступлений на 100 тысяч человек), предпочтение было отдано преступлению

… С момента отмены закона Гласса-Стиголла крупные банки получили полную свободу действий, в том числе – и доступ к чужим деньгам/фантикам/фишкам для игры в глобальном казино.

… С/Котами я назвал американцев, как раз и входящих в 0,01% населения Акульего царства, то есть, в Созвездие СуперКотов. А их придворных назовем С/Котишками. Американцы на такие сокращения обидеться вроде бы не должны, ведь они сами вольно обращаются с ними, и некоторые из их сокращений в переложении на русский звучат не лучше сокращений, предлагаемых мной. Свой Верховный суд, например, они называют СКОТУС (SCOTUS – Supreme Court of the US)…

… Этапы Большого Дерьмового Пути

Сперва обозначим этот путь схематично, отметив некоторые из основных вех.

1949 - 1-й хедж-фонд, Альфред Уинслоу Джонс, привлек сто тысяч долларов, 40 тысяч из которых были своими, комиссия: 2% от величины активов под управлением

… 1986 - ISDA (Международная ассоциация по свопам и деривативам), создана банком Salomon Brothers для решения проблем, связанных с новомодными тогда процентными свопами (корпоративными). Эти свопы, как и позже появившиеся дефолтные свопы, переносили на фирмы с Уолл-стрит риски других людей, а на других людей – риски фирм с Уолл-стрит.

… 1994 - CDS, дефолтный своп, изобретен банком J.P. Morgan: инструмент, страхующий от рисков дефолта корпорации по взятому ей кредиту (придуман CDS в связи с разливом на Аляске нефти из танкера компании ExxonMobil – то есть, дерьмо к дерьму, все более дерьмовые кокосы).

… 12 ноября 1999 года - Билл Клинтон подписывает закон, в соответствии с которым отменяется закон Гласса-Стиголла и крупные банки получают возможность играть на инвестиционном рынке, используя и деньги других людей

… Начало 2000-х: Все заинтересованные лица/морды сделали вид, что риски по потребительским кредитам такие же, что и по корпоративным кредитам

- Конец 2004: Изменена начинка CDO - разные кредиты заменили кредитами ипотечными (для оборванцев), доля которых в составе бумаг в итоге выросла с 2% до 95%

… С начала 2005 года - Свопы кредит-дефолт: Deutsche Bank и Goldman Sachs соглашаются на выпуск CDS в сфере ипотечного кредитования

… 2007 год, 4 июля - Дешевые деньги для мелочевки кончились: как раз в День независимости 4 июля, банки начали отказывать в кредитах самым разным клиентам (кошка бросила котят, пусть … как хотят)…. Гигантский ипотечный универмаг больше не мог крутить шарманку со своими 4-процентными ссудами, подлежащими возврату в течение семи дней. Для них рынок векселей закрылся (4)

… И до, и после кризиса 2008 года не остерегались С/Коты и С/Котишки свою шоколадность демонстрировать, потому что считали - все в Акульем царстве идет просто здорово. И не согласных с этим тыкали в свидетельства все большего процветания банковской системы царства.

… «Это война. Это то же самое, что вторжение Гитлера в Польшу в 1939 году»… Так прокомментировал в июле 2010 года Стивен Шварцман, председатель и со-основатель фирмы Blackstone Group, намерения Обамы реформировать систему вознаграждений С/Котишек, путем, среди прочего, обложения суммы их вознаграждений налогом в 35%, а не в 15%, как это делалось до этого

… С/Котам и С/Котишкам старомодными стали казаться принципы самого капитализма, включая формулу извлечения доходов: «товар – деньги - товар». Ведь формула эта предусматривает вовлечение ручек и мозгов тонких натур в работу по приготовлению своеобразного компоста из капитала, рабочих рук , основных средств производства… То есть, в работу, по мнению этих эстетов, слишком грязную, их степени гениальности не соответствующую. То ли дело – процесс извлечения денег/фишек из денег/фантиков.

Кто тут учитель, и кто - ученик ?

… По словам одного из участников переговоров на саммите с американской стороны: «Это не было похоже на переговоры двух равноправных партнеров. В значительной степени разговор получился односторонним. Китайцы не очень-то нас слушали. На самом деле они хотели просто рассказать нам о том, что, по их мнению, нам следует сделать. А мы занимались тем, что пытались их успокоить».

… В 1993 году Клинтон сделал помощником министра жилищного строительства и городского развития мало кому известную Роберту Ахтенберг. Которая, якобы, как и сам Блин-Клинтон, горела желанием облегчить беднякам путь к покупке собственного дома.

… Запах чудесный шел, оказывается, от пропитанной ароматизатором («человечность и справедливость») упаковки. А завернуто в эту упаковку было омерзительно воняющее дерьмо, источающее отравляющий газ. Газ, который через некоторое время стал поражать самых незащищенных членов американского общества, так как финансовые организации «сияющего града на холме» - вдруг - стали выдавать деньги людям, кредитоспособность которых была ниже, чем у 71% остального населения Америки. То есть, - американским оборванцам.

… В 1952 году у средней американской семьи на оплату долгов уходило 40% ее дохода, а в 2007 году – уже 133% (11, стр. 92). И в новом веке у все большего числа американцев сводить концы с концами стало получаться лишь за счет использования кредиток и взятия ссуд под залог недвижимости. Потом у миллионов граждан «сияющего града на холме» вдруг сломался дом-банкомат. Поэтому многим из них пришлось сменить образ жизни. А некоторым - даже форму одежды: цивильные костюмы на арестантскую робу (5).

… Узнав о продаже компании, Айсман просто негодовал: «Это ведь была компания, замешанная в грандиозной афере. Ее гендиректора следовало за яйца подвесить. А он вместо этого заработал сотню миллионов долларов. Я, признаться, ожидал другого финала» (1, стр. 30 - 32)

… «Я переехал с женой и тремя детьми, потому что больше не мог платить по закладной 4 тыс. долл. ежемесячно, – возмущается Бейгл. – Банк выгонял нас из дома в принудительном порядке. Теперь в нем живут никому не известные люди. Эти ребята не платят ни цента!».

… «Тем временем в Вашингтоне формировалась грозная сила… Это был зародыш Закона о модернизации срочной биржевой торговли 2000 года (CFMA), начавшего прокладывать себе путь весной 1999 года… Главной задачей закона было дерегулирование всего рынка свопов «кредит-дефолт» (CDS – credit-default swaps) (6)

«… Вошь, оно конечно, что ж ? Вошь, оно неплохо тож ! Но на этой насекомой далеко не уплывешь»… Одними из первых в верности утверждения Федота-стрельца о ненадежности «насекомой» стали убеждаться – еще даже до начала кризиса 2008 года - оборванцы из Стоктона

Пробитая МЕЧТА: от сокращения городских полицейских в Стоктоне выиграла частная охранная фирма, сотрудник которой, 19-летний парнишка, осматривает дом, изъятый у жильцов за неуплату взносов по ипотеке

… Безработица в городе превышает национальные показатели почти в два раза (17%), и хорошего настроения бывшим кормильцам вынужденное безделье явно не добавляет. А на ком легче всего сорвать зло безработному американскому мужику ? – Ясное дело, на жене. Причем рукоприкладством стали заниматься даже в семьях, до недавнего времени принадлежащих к числу семей обеспеченных

… Почему гении стали осуществлять магическую операцию по превращению дерьма для других в конфетку для себя с помощью облигаций ? – Во-первых, потому что «даже рынок акций по сравнению с рынком облигаций выглядел словно мелкий прыщ» (3, стр. 38)

… начался новый процесс умножения дерьма с повышением его ядовитости до 2-й степени. И с увеличением числа жертв исходящих от этого дерьма отравляющих газов…

Неукротимый ? Или безбашенный ? – Ему до Бени/ фени, как его называют. Он под охраной

… «Инвестор, перешедший с фондового рынка на рынок облигаций, походил на маленького пушистого зверька, выросшего на острове без хищников, которого посадили в клетку с питонами. Продавцы облигаций могут говорить и делать, что угодно, не отчитываясь перед каким бы то ни было регулятором.

… к концу 2002 года Уолл-стрит была охвачена паникой. У нее почти иссяк главный источник доходов – крупные облигационные займы. Тогда-то фокусники и изобрели нечто принципиально новое: механизм, позволявший превращать тысячи ипотечных закладных в облигацию с привлекательным купоном в 7 или 8 процентов

… Поэтому с продуктом своим участники рынка обращались как с обычным конским дерьмом - «каштаном», нагретым до необычайно высокой температуры: сразу спешили передать его ближайшему по цепочке «другу» (7)

… Дерьмовые ипотечные облигации еще слишком тесно связаны с первородным дерьмом – с оборванцами, залогом у которых служат вошь на аркане, да клоп на цепи: еще отчетливо ощущается вонь от этого низкопробного дерьма, слышны шуршание аркана и звяканье цепи в дырявых карманах.

Потому и появилось на рубеже веков дерьмо 3-й степени ядовитости: «долговые обязательства, обеспеченные залогом», - английское сокращение названия которого скоро стало известно во всем мире – CDOs (Collateralized Debt Obligations).

… В конце 2004 года доля ипотечных кредитов в CDO выросла с 2% до 95%. То есть, CDOs - дерьмо 3-й степени ядовитости, - стряпались из ядовитого зелья, галлюциногенных грибов и дурно пахнущих корешков, извлекаемых гениями из различных карманов, коробочек, кувшинчиков и склянок.

От оборванцев в дело шли вошь и клоп: шустрая насекомая взбивала пузырьки в подозрительной субстанции (чем не шампанское ?), аромат клопа изменял вкус отравы (чем не коньяк ?). И последний штрих - «благородство» напитку придавала наклейка «ААА» от «достопочтенных» рейтинговых агентств…

… Китайцы отлично усвоили уроки своей многовековой истории: не нужно обольщаться красотой и безмятежностью потока. Так как в глубинах любого потока, - людского, финансового (ликвидность ведь от слова “liquid” – «жидкость»), или водного, - таится огромная мощь. И сила такого потока может быть обращена (природой и/или людьми) либо во благо, либо во зло.

… банкстерам Акульего царства очень хотелось бы (и хочется), чтобы ядовитый поток CDO не только тек бы к «глупым немцам из Дюссельдорфа» (1), но и пробился на просторы Поднебесной… Вот в июне 2007 года, например, некий Стив Уолдман (Steve Waldman) пытался убедить мировую общественность, что Китаю выгодно скупить часть американских CDOs, с тем, чтобы спасти Уолл-стрит и американские хедж-фонды (5). Правда, тут даже американцы смеялись… (8)

Джеймс Бейкер, Митт Ромни, Джордж Буш, Питер Питерсон, Стивен Шварцман…

Что объединяет всех этих людей ? – Несколько характерных черт:

- Все они амеры;

- Все они занимали/занимают важные посты в государственных структурах и/или в частных компаниях;

- Все они «ужасно порядочны»: то есть, «порядочность» этих людей такова, что приводит к ужасным последствиям в жизни множества других людей;

- Все они являлись/являются важными фигурами в компаниях-хищниках, которые можно сравнить с акулой из «Старика и море»…

… Выдаваемое этой машиной дерьмо получило название CLO (Collateralized Loan Obligations – Обеспеченные кредитные обязательства), и «представляло из себя новые производные бумаги/фантики/деривативы, основанные на тех же принципах, что и печально известные CDO», только обеспечением здесь служили не закладные, а активы подвергшихся рейдерской атаке компаний. «CLO создали во всем мире новый мощный спрос на рискованные долги»

… - Поучите нас, - смиренно просил Дэн Сяопин правителей Акульего царства. – Мы такие бедные, отсталые и ничего не умеющие…

И радостно откликнулись на этот призыв фактически все крупные фирмы Америки, понадеявшиеся на долгие десятилетия вперед обеспечить себя самой дешевой в мире рабочей силой. И получить в свое полное распоряжение гигантский рынок Китая…

Результат «учения» очевиден: промышленный фундамент Акульего царства основательно разрушен, а Поднебесная стала основным его кредитором (9)

… Чтобы завершить разговор о разных видах CDO, покопаемся в дерьме 5-й степени ядовитости – синтетических CDO, - не разгребая пока на компоненты основу этого дерьма – CDS. То есть, кредитно-дефолтные свопы.

Эти свопы заслуживают отдельного и очень подробного разговора, и посему пока скажу лишь, что именно данные «инновационные финансовые инструменты», - которые можно сравнить с пари на скачках или со спором на то, какой воробей из стайки взлетит с дерева быстрее - послужили средством окончательной отвязки деривативно-ипотечного дерьма от малосимпатичной и вонючей «закваски». От оборванцев, в дырявых карманах которых обитали только вошь на аркане, да клоп на цепи.

…это, во-вторых, позволило мошенникам с Уолл-стрит сэкономить приличные деньги на мошенниках низшего уровня, ипотечных брокерах, до этого гонявшихся за оборванцами с их «насекомыми» (только в Калифорнии таких брокеров насчитывалось около 500 тысяч).

И в-третьих, в качестве вишенки на торте, CDS позволяли банкстерам множить и множить финансовое дерьмо 5-й степени ядовитости в неограниченных количествах

… Таким образом, чтобы генерировать 1 миллиард долларов в низкокачественных ипотечных облигациях с рейтингом «ВВВ», Goldman не нужно было выдавать кредиты на 50 миллиардов долларов (и обхаживать для этого около 20000 оборванцев).Им надо было всего лишь убедить Майка Бэрри или другого пессимиста выбрать 100 различных облигаций класса «ВВВ» и купить дефолтный своп на 10 миллионов долларов для каждой из них.

… … у немцев есть популярный народный персонаж по имени Dukatenscheisser (Гадящий Дукатами), которого обычно изображают с выпадающими из заднего прохода монетами. Первый в мире музей, посвященный исключительно туалетам, находится в Мюнхене…

Шайссе-вульгарис присутствует даже во взаимоотношениях между немецкими банкирами. Скучность работы которых (дебет-кредит, никаких гениальных нововведений) заставляет их забавляться в традиционном стиле, с использованием мотивов фольклора.

… В Германии есть закон, запрещающий строить здания выше 20 этажей, но Франкфурт допускает исключения. Небоскреб Коммерцбанк-Тауэр имеет 53 этажа... Немецкий финансист, бывший частым посетителем банка, отметил интересную деталь – стеклянную комнату на 49 этаже с видом на Франкфурт. Это мужской туалет.

Благодаааать!

Сотрудники Commerzbank приводили его туда, чтобы показать, как на виду у всех он может нас..ть на Deutsche Bank.

… Довольно странно, но при всей глубине своих познаний в дерьмеусе-вульгарисе, большинство немцев оказались полными невеждами во всем, что касалось дерьмеуса-виртуалиса. В том числе, и одной его разновидности – обсуждающихся нами синтетических CDO.

… Немцы понимали правила буквально: они изучали историю облигаций с рейтингом «ААА» и принимали на веру официальную версию о том, что облигации с рейтингом «ААА» абсолютно безрисковые. И такое исключительное почитание правил наблюдалось не только в банковском деле.

На кутеже с проститутками в бане, устроенном перестраховочной фирмой Munich Re для своих лучших клиентов как раз накануне краха в июне 2007 года, все было организовано на высшем уровне. Проституток пометили белыми, желтыми и красными лентами, чтобы знать, кому какая предназначалась. После каждого полового акта жрице любви ставили на руку печать, дабы все знали, сколько раз ею пользовались…

… Купились немцы на благоухание синтетическое, поверив в шутку в духе папы Карло – Маркса – в соответствии с которой Запад слил в единое целое три разнородных элемента: демократию, разум и капитализм (5, стр. 522).

Хотя умные люди давно предупреждали людей доверчивых: Не ходите, дети/ лохи, в Африку /на «конкурентный» рынок гулять:

- «Встречающиеся на определенных уровнях правила рыночной экономики, какими описывает их классическая экономическая наука, намного реже действовали в своем обличье свободной конкуренции в верхней зоне - зоне расчетов и спекуляции. Там начинается "теневая зона", сумрак, зона деятельности посвященных, которая, я считаю, и лежит в основе того, что можно понимать под словом "капитализм". А последний - это накопление могущества (он строит обмен на соотношении силы в такой же и даже в большей мере, нежели на взаимности потребностей), это социальный паразитизм...»;

- «То, что я назвал бы «капитализмом», это есть присвоение капитала одними с исключением других» (10)

… Настало время поговорить об «инструментах дьявола», только вскользь затронутых в предыдущем материале. То есть, о CDS, кредитно-дефолтных свопах. О финансовом дерьме 6-й степени ядовитости… По степени закрытости рынок контрактов CDS не уступает такой «отрасли», как торговля оружием…

… Первоначально, в 2003 году, считалось, что дефолтный своп на низкокачественные ипотечные кредиты является разовым нестандартным страховым договором, заключаемым между Morgan Stanley и каким-нибудь другим банком или страховой компанией подальше от глаз широкого рынка. Обычные люди даже не слышали такого названия – «дефолтные свопы» - и, будь на это воля Morgan Stanley, никогда бы не услышали.

… В общем, ребята покупали страховку от наводнения, по которой им выплачивалась стоимость целого дома даже в том случае, если на него попадала хоть одна капля воды. И в таком виде индивидуализированные дефолтные свопы Morgan Stanley неизбежно исполнялись в полном объеме.

… он прекрасно понимал:

- тот, кто продаст ему дефолтные свопы на низкокачественные ипотечные облигации, в один прекрасный день будет должен ему кучу денег;

- и, скорее всего, постарается увильнуть от выплаты этих денег.

Наличие договора усложнит такому дилеру жизнь, а для Бэрри упростит процесс продажи одному дилеру того, что он купил у другого, и, таким образом, позволит находить лучшие цены.

… Дилеры во главе с Deutsche Bank и Goldman Sachs предложили «изящное» решение: дефолтные свопы с выплатами по мере наступления страховых событий.

… Если в 1998 году совокупный объем CDS оценивался в 300 миллиардов долларов, в конце 2002 года — уже более чем в 2 триллиона, а к концу 2007 года составлял порядка 62,2 триллиона долларов!

… Почему так быстро надулся пузырь деривативов ? - Благодаря Закону О модернизации срочной торговли, который начал проталкиваться еще в 1999 году, у амерзких спекулей снесло крышу. CDS можно было покупать всем, кто хотел, даже если у них не было на руках ни одной облигации – CDO (11)

… Хотя договоры по CDS на пулы ипотечных облигаций в СШайссе после разработки стандартного договора стали чуток менее мошенническими, это не означало, что удушающей вони вокруг торговли свопами на ипотеку там стало меньше. Куда без вони, если базар рынок устроен на Дерьмовом острове, усеянном, ессно, кучами дерьма. В которые то и дело кто-то наступает…

…. Исправно функционирующий рынок учитывает новую информацию в ценах бумаг; этот же многомиллиардный рынок даже не пошевелился. Его юрист чем больше знакомился с положением дел, тем больше удивлялся: - Поразительнее всего то, что они сумели создать из этих воображаемых бумаг целый рынок. Это же не реальные активы… Крупнейший в мире рынок капитала был на самом деле не рынком, а чем-то еще – только вот чем ?

… Все эти компании имели один из самых характерных признаков финансовой пирамиды: им постоянно требовался капитал для выдачи все новых низкокачественных кредитов (12)

… Если бы группа специалистов вознамерилась создать человеческое существо с целью наведения ужаса на клиентов Уолл-стрит, у них вполне могло получиться нечто похожее на Грега Липпмана.

Он торговал облигациями в Deutsche Bank, но, как и большинство людей, занимавшихся этим в Deutsche Bank…, или в любом другом крупном иностранном банке, вышедшем на американский рынок, был американцем.

Разве такой милый мистер (который всегда на связи с общественностью) может иметь какое-то отношение к «спруту-кровопийце» ? - Ничем иным кроме «богоугодных дел» этот мистер заниматься просто не может. Ллойд Бланкфейн сам так сказал в 2009 году в интервью “The Sunday Times”

… «Лучших из лучших в год выпускается совсем немного – если взять лучшие университеты США, то несколько сотен, по миру, может быть несколько тысяч… Сейчас фирмы с частным капиталом дают оклады в 300 – 400 тысяч или полный годовой пакет порядка 1,2 миллиона долларов. Это примерно за гарвардскую степень магистра, 25-летним. Что бы вы стали делать на их месте ? Куда бы пошли устраиваться ?» (13)

Как вы считаете, нужно радоваться или расстраиваться, имея в кармане/на счетах 60 с небольшим лямов зелени ? Вопрос риторический и даже издевательский, возмутятся многие. – Тогда небольшое дополнение: за год до 60 лямов цифирки на счетах были немного другие. Более ярда той же зелени на них числилось :(

Вот и «гений» Джеймс Кейн загрустил от такого перепада в уровнях доходов. Как и почти вся команда «гениев», вчистую проигравшая команде «фриков» в битвах перед кризисом 2008 года…

… К концу 2007 года при портфеле в 550 миллионов долларов одноглазый фрик сумел получить прибыль в 720 миллионов долларов.

… Накаджима открыл конверт и вручил Киндлеру чек. На котором было написано: «Уплатить по этому чеку в пользу Morgan Stanley. 9 000 000 000 долларов». Киндлер понимал, что держит в руках самую большую сумму, которую когда-либо кто-либо держал. Он знал – Morgan Stanley только что был спасен.

… В понедельник, 22 сентября 2008 года, на следующий день после того, как Goldman Sachs стал банковской холдинговой компанией, Ллойд Бланкфейн с опухшим от усталости лицом сидел, уставившись на карикатуру Гари Ларсона из The Far Side.

- Я знаю, что ты будешь скучать по Уэйнрайтам, Бобби, но они были слабыми и глупыми людьми – именно для таких случаев есть волки и другие крупные хищники.

Для Бланкфейна это было похоже на только же произошедшее на Уолл-стрит: если бы все вышло иначе, то Morgan Stanley и, возможно, Goldman Sachs закончили бы так же, как Уэйнрайты.

… - Goldman Sachs продал Баффету на 5 миллиардов долларов привилегированных акций, по которым должны были выплачиваться 10-процентные дивиденды. Это означало, что Goldman Sachs должен был выплачивать инвестору 500 миллионов долларов в год в обмен на инвестиции, которые позволили бы Баффету конвертировать их в акции Goldman Sachs при цене в 115 долларов за акцию, примерно на 8% ниже тогдашней текущей цены (14)

… На первой встрече с банкирами Ленни-Гвоздь успешно выступал в роли недалекого спортсмена, высмеивал нехватку у себя образования…

Собеседники расслаблялись, но затем … он вдруг останавливался на полуслове, приподнимал задницу и громко пускал газы; это выбивало собеседников из колеи и позволяло ему диктовать свои условия :) То есть, денег «гении» хотели. Даже ценой потери лица при общении с Ленни – Освежителем воздуха.

… Была ли нужда в гениальности, чтобы делать очень хорошие дела, если судьба дала вам родиться в 17 веке голландцем и оказаться в числе хозяев огромной машины Ост-Индской компании ?

… «Есть глупцы и, смею сказать, дураки, - писал Лабрюйер, - которые сидят на прекрасных местах и умудряются умереть в роскоши без того, чтобы их каким бы то ни было образом можно было заподозрить в том, что они тому содействовали своим трудом или самомалейшей ловкостью. Кто-то привел их к истоку реки, либо же чистый случай заставил их встретиться там. Им сказали: «Вы хотите воды ? - Черпайте»…

Вот они и черпали. Пили эту воду-ликвидность без меры, радуясь, что ее становится все больше. Не желали ничего менять, или меняться сами.

«Таити - Таити! … Нас и здесь хорошо поят/ кормят!»

… Но тут из-за угла выпрыгнула жаба: текущие премии по страховым полисам (CDS) съедали получаемую командой Хаблера краткосрочную прибыль… Чтобы компенсировать текущие затраты, Хаблер решил резко перескочить из брюк-лонгов в шорты: продать некоторое количество дефолтных свопов на низкокачественные CDO с рейтингом «три А» и стать получателем премии по этим свопам-полисам. К концу января 2007 года Хаблер продал таких свопов на 16 миллиардов долларов (15)

Многие отметили, что потерявшим в последнее время дома или потерпевшим банкротство из-за невыплаченных кредитов людям правительство не спешило на помощь. Когда проблемы коснулись Goldman Sachs, и фирма вот-вот начала бы терять деньги на своих махинациях с фирмой Кассано, власти на помощь пришли сразу

… Мог ли Хэнк Полсон, организовывавший в 2008 году спасение гениев министр финансов и бывший босс Goldman Sachs, не возместить моральный ущерб Ллойду Бланкфейну и банку, боссом которого Бланкфейн являлся на тот момент ? - Вряд ли. Ведь – СЮРПРИЗ ! - Ллойд руководил (и руководит до сих пор) банком… Goldman Sachs.

… все познается в сравнении. И бассейн с CDS выглядит просто бледно по сравнению с глобальным бассейном, в котором нынче плавает дерьмо 6+ степени ядовитости.

Еще немного графики:

Так выглядит сумма открытых позиций на деривативы всех видов у 9 крупнейших банков – то есть, 228,72 триллиона долларов (по состоянию на 2012 год – shed).

Для сравнения: Малюсенький червячок рядом с последним футбольным полем это грузовик с 2 миллиардами долларов.

Умножьте эту кучу дерьма в 228 триллионов примерно на 2 и увидите источающую отравляющие газы помойку под названием «рынок свопов на процентные ставки».

Объем открытых позиций на эти деривативы составляет около 450 триллионов долларов (16)

… С чем можно сравнить соревнование «понаехавших»/ гениев с местными/ лохами на на арене гигантского цирка/ в глобальной финансовой луже, заполненной свопами на процентные ставки (которых там, напомню, набралось примерно на половинку квадриллиона фантиков) ? - С избиением младенцев дядьками-качками. Понаехавшие прибывают со своими игральными костями, коих два комплекта.

В одном – у костей на каждой грани нанесено по 6 заветных черных меток точек, а на втором – лишь по две. Не надо, наверное, пояснять, кому каким набором играть суждено :)

- В 1996 году средняя семья Бирмингема платила за канализацию примерно около 15 долларов в месяц. Но это было до того, как округ решил построить Тадж-Махал с помощью внештатных финансовых волшебников, которых звали Bear Stearns, Lehman Brothers, Goldman Sachs и JP Morgan Chase… в 2009 году лохам пришлось отстегивать чудищу уже по 64 доллара в месяц.

… Сделка работает, только если две плавающие ставки – одну вы получаете от банка, а другую вы должны владельцам облигаций – реально совпадают. Это похоже на ставки на прогноз погоды в сильно отличающихся друг от друга по климату уголках земного шара.

… В 2009 году, когда округ Джефферсон, шатаясь под весом своих штрафов, не смог производить платежи по свопам JP Morgan, банк аннулировал сделку. Это привело к единовременной выплате «комиссии за расторжение» – да, вы все правильно поняли – в размере $647 миллион (17)

ЗЫ Благодаря вопросу Марьям Габитовой (http://cont.ws/post/77506#com6... : Хотела прочитать всю серию хроник, но, к сожалению, в истории Ваших постов есть пробелы. Их уже никак не прочитать?), решил не откладывать в долгий ящик то, что сам хотел сделать. То есть, выложить материалы, провалившиеся в какую-то щелку при изменении формата сайта несколько месяцев назад… Сперва думал, что их 6, а оказалось – ближе к 20 :(:

========================

Ссылки:

1) Введение в цикл Хроник «Путь из дерьма в дерьмо» (01) - «Нужны ли России «врачи-вредители» ?»: http://cont.ws/post/78130

2) Часть I (1): http://cont.ws/post/78131

3) Часть I (2): http://cont.ws/post/78132

4) Часть II (1): http://cont.ws/post/78133 /

5) Часть II (2): http://cont.ws/post/78134

6) Часть II (3): http://cont.ws/post/79723

7) Часть II (4): http://cont.ws/post/79728

8) Часть II (5): http://cont.ws/post/79777

9) Часть II (6): http://cont.ws/post/79779

10) Часть II (7): http://cont.ws/post/79815