• РЕГИСТРАЦИЯ

Нефть. Пожар разгорается. Ставка на 1 трлн долларов.

31 39562

Очаги пожара по всему миру разгораются с невиданной скоростью и интенсивностью. Мир стоит на пороге великих потрясений, т.к. систему испытывают на разрыв по полной программе, пытаясь защитить свою гегемонию.

Политический сговор США и Саудовской Аравии по принудительному обвалу нефти очевиден и ни у кого не вызывает сомнений. Каждая сторона преследует свою цель.

Саудовская Аравия пытается расчистить поляну (заняв долю рынка) от наиболее слабых и неустойчивых участников – в первую очередь перехватить африканскую долю рынка (Нигерия, Ливия, Алжир) и расчистить Персидский залив (Иран). Это тот случай, когда стреляя в себе ногу, надеешься ухватить в будущем жирный кусок. А может и не ухватить, тут как получится...

Саудовская Аравия не участвует в самом обвале цен на нефть, а ее роль заключается в том, что держать добычу любой ценой и не допускать дефицита нефти на рынке, играя доминирующую роль в ОПЕК. А правила ОПЕК запрещают одностороннее изменение квот без согласования с остальными участниками. Саудитам закрыт доступ на международный рынок, где происходит ценообразования на нефтяные контракты (этим занимаются европейские и американские структуры).

Несостоятельны сказки о том, что Саудиты действуют против США, пытаясь выбить сланцевые проекты. Между США и Саудовской Аравией самый мощный в мировой истории военно стратегический альянс, поэтому ни одно политическое решение, а тем более столь важное на энергетическом рынке не происходит без одобрения куратора (США). Прежде чем начать действовать самостоятельно (суверенно), Саудиты должны выдворить из своей страны всю американскую агентурную сеть, что очевидно не происходит. Так что предлагаю оставить бредни про заговор Саудовской Аравии против США. Ничего подобного. Это согласованные действия.

Также полным бредом является утверждение, что в мире переизбыток предложения. Как уже ранее писал - добывают ровно столько, сколько законтрактовано. Ни больше, ни меньше на долгосрочном промежутке. Безусловно, бывают моменты, когда добывают больше, чем купили, т.е. производители нефти формируют запасы нефти, но эти возможности ограничены нефтехранилищами (которые весьма дороги), а сама эта практика имеет сезонный характер (повторяется из года в год). Сейчас ситуация (в балансе спроса и предложения) абсолютно ничем не отличается от того, что было год назад или 10 лет назад. То, что стали добывать больше – это правда, но и спрос вырос сильно за счет Азии в первую очередь.

На графике динамика добычи и потребления нефти по январь 2015. Показатель волатильный, но добыча неизбежно следует за потреблением.
Нефть. Добыча и потребление нефти в мире1401

То, что загрузка мощностей несколько упала за счет того, что на рынке появились дополнительные мощности от США на 4.5 млн барр - это на цены не влияет, а только на будущие инвестиции компаний. Тем более выпадающий спрос США был перехвачен Азией, так что ОПЕК экспортирует столько же, сколько и 3 года назад при цене на нефть в 120.

Очередным журналистским бредом является утверждение, будто Китай замедляется и перестал покупать нефть. Согласно данным таможенных структур Китая – в декабре были рекордные за всю историю Китая закупки нефти в физическом выражении в тыс.тонн. Подробности на графике.
Показатели импорта нефти в Китай1401
Также рекордные объемы закупок за год. Китай активно запасается дешевой нефтью, пока дают.

Сам обвал нефти режиссируются американскими политиками и картелями и контролируются американскими операторами торгов, также как и режиссировалось принудительное раллирование фондовых рынков развитых стран (чтобы «поправить» балансы правильных «пацанов») с одновременной депревацией товарно-сырьевой группы, в особенности рынка драг.металлов (чтобы самое масштабное QE проходило гладко без подрыва равновесия системы и доверия к доллару).

США играют более масштабно. США жертвуют своим энергосектором, сделав ставку «на все». Задача задавить и укротить строптивых – Россию, Венесуэлу, Иран. Три в одном. Действуют одновременно со всех фронтов.

Почему Россия, Венесуэла, Иран? Ответ на этот вопрос в таблице ниже.
нефть2
Это крупнейшие в мире экспортеры товаров. Красным овалом – страны, которые под полным или высоким уровнем контроля со стороны США, синим овалом – страны с достаточным уровнем контроля; серым овалом – страны, не представляющие никакого стратегического значения, а зеленым выделены страны, которые так и не удалось полностью подчинить США.

Потребление, добыча нефти в мире превышает 92 млн баррелей, во внешнеторговых операциях участвует около 43-45 млн баррелей (т.е. почти половина). США держат прямо или косвенно всех ключевых игроков за исключением России, Венесуэлы, Ирана. Для полного 100% контроля над стратегическими торговых потоками энергоносителей не хватает финального штриха.

Стоит пояснить. Не смотря на «деспотичного кровавого тирана», Николаса Мадуро (президента Венесуэлы), США вполне благополучно запитывается от Венесуэлы на 340-360 млн баррелей в год (сейчас меньше 280 млн за счет развития добычи в США). Т.е. по одному миллиону баррелей в день или около того.
нефть3
Политическая возня остается политической возней, а бизнес остается бизнесом. Но США не удается вот уже много лет установить достаточный контроль над нефтедобычей Венесуэлы, регулировать объем добычи, поставки, прибыли и окучивать нефтяной рынок Венесуэлы.

Это не нравится США, поэтому традиционно Венесуэла провозглашается недемократической страной, с отсутствием свободы слова и гражданских прав. Также традиционно США пытаются проводить беспорядки в Венесуэле, организовывая попытки гос.переворота. Это происходит так часто, что все уже давно сбились со счета. Последняя масштабная попытка началась в конце 2013 и с различной интенсивностью продолжается по сей день. Конечная цель – свержение правительства и установление американской марионетки с американской диктатурой с последующей приватизацией всех значимых ресурсов Венесуэлы в руки США.

В Венесуэле огромные проблемы. Официальная инфляция превышает 60%, однако неофициальная инфляция на жизненно важные группы товаров первой необходимости исчисляется сотнями процентов. В стране наблюдается хроническая нехватка продуктов, медикаментов с устойчивой тенденцией на рост безработицы. Согласно моим расчетам реальная покупательская способность доходов населения (низкого достатка) с 2011 года по 2014 упала более, чем в два раза. В структуре экспорта товаров, нефть в Венесуэле занимает свыше 93%. Фактически, весь экспорт – это нефть, поэтому динамика экспорта практически идентична котировкам. Но на самом деле еще хуже. Так как Венесуэла теряет еще физические объемы из-за того, что США стали меньше покупать. Подробности тут.

Венесуэла имеет внешний гос.долг в 110 млрд долл, и едва не на 100% заблокированный рынок капитала (не может занимать на приемлемых условиях), практически полностью завязанный на нефть экспорт и гос.бюджет, непомерные соц.обязательства и потрясения в экономике. Перспективы мрачные, а при цене на нефть в 45 баксов падение Венесуэлы вопрос времени.

Вы осознаете, что США играют на разрыв?

Хотя американская агентурная сеть раскинута по всему миру и представлена, в том числе в России практически во всех эшелонах (чего стоит только ЦБ РФ), однако действия России во многих аспектах идут в разрез с генеральной внешнеполитической и внешнеэкономической доктриной США. Это также не нравится США. Хронологию давления на Россию все прекрасно знают, так что не будут тратить время. Про экономические кондиции также много пишу.

Иран. Атака на Иран началась в 2011, усилилась в 2012. Санкционное давление крайне сильно (значительно сильнее, чем в России). Полное торговое эмбарго среди стран сателлитов США + блокировка счетов + полное закрытие рынков капитала + запрет на расчетно кассовое обслуживание в странах-вассалах США. Последствия весьма серьезные. Хотя Иран удержатся преимущественно за счет поддержки Азии, но цены в 45 могут выбить «седло» из под Ирана.

Пока устойчивость Ирана и России достаточно высоки, а слабое звено Венесуэла. Именно она может лечь первой.

Последствия обвала цен на нефть могут быть очень масштабными.


  • Это похороны всей альтернативной и зеленой энергетики (при таких ценах ей просто не выгодно заниматься).

  • Это и кратное снижение инвестиций нефтегазовых компаний, а эти инвестиции занимают очень весомую долю в экономике всех стран мира. Например, в России они около 60% от всего добывающего и обрабатывающего производства. Причем нефтегазовые инвестиции имеют мультипликативный эффект, т.к. затрагивают нефтесервисные компании, машиностроение, электрооборудование, металлургическую отрасль и много других отраслей, а те в свою очередь другие отрасли и так по цепочке. Нефтегазовые инвестиции имеют самые высокий мультипликатор, даже выше, чем в строительной отрасли.

  • Это давление на рабочие места, которые почти всегда высокооплачиваемые, т.е. средний класс и обеспеченный класс населения, а это удар по покупкам товаров длительного пользования, туризму, по недвижимости и так далее.

  • Это неизбежные массовые и масштабные банкротства энергокомпаний.

  • Весьма серьзные отраслевые трансформации.

  •  

Согласно моим расчетам и источникам при цене на нефть в 45 долларов становится убыточными (при условии средней цены за квартал на уровне 45-50):


  • 100% арктических проектов;

  • 95% сланцевых нефтегазовых проектов (свыше 65% сланцевых проектов были на грани рентабельности при цене нефти в 110, а сейчас тем более);

  • более 87% глубоководной добычи и шельфовых проектов;

  • свыше 75% трудноизвлекаемой нефти;

  • около 15% традиционной добычи при условии обнулении налогов на нефтяные компании. Если же формат налогов останется в текущем формате, то при цене на нефть в 45 баксов свыше 65% традиционной добычи убыточно.

  •  

Например, у Роснефти при средних ценах на нефть свыше 105 более половины от выручки забирало государство (экспортные пошлины, НДПИ, акцизы, прочие виды налогов). Полная себестоимость добычи и продажи нефти у Роснефти – это около 35 долларов за баррель (т.е разведка, бурение, обслуживание, администрирование всей структуры Роснефти, оплата нефтесервисных компаний, амортизация основных фондов, транспортировка нефти и конечные продажи). Сама добыча стоит не более 7-10 баксов. Это при раздутых расходах. Если затянуть пояса, то можно и в 25-27 баксов уложиться. Но без налогов. А так при цене на нефть в 50 баксов (среднегодовые) весь наш нефтегаз убыточен, полностью. Это же касается более, чем 80% американских и европейских компаний.

Что касается предметных последствий падения цен на нефть (энергобаланс, рентабельность компаний, отраслевые трансформации) – это отдельная очень-очень емкая тема. Как нибудь в другой раз.

США вовлекли в противостояние с Россией пол мира. В прямое противостояние 33 страны (ЕС + Япония + Канада + Австралия + Швейцария + Норвегия). Выпадение доходов экспортеров от обвала цен с 105-110 до 45-50 составляет около 1 трлн в год. Т.е. можно считать, что США за головы Путина, Мадуро и Рухани назначили цену в 1 трлн долларов, поставив под угрозу банкротства почти всю свою сланцевую промышленность. Осознаете масштаб ставок? Тут как бы рефлекторно рука к ядерному оружию не потянулась…

Spydell

    Началось: в Йеллоустоуне произошел гидротермальный взрыв

    В Йеллоустонском национальном парке произошел гидротермальный взрыв. Подобное явление может быть свидетельством начала пробуждения супервулкана, который способен своим извержением переп...

    Невероятные приключения хатаскрайников в Шереметьево
    • sam88
    • Сегодня 03:37
    • В топе

    В аэропорту лежала,Устала так — не передать.Ждала, когда москаль сначалаПридёт к ней паспорт проверять.Всё в Интернете что писала,За всё ж придётся отвечать.Пошла за ним, пошкандыбала,...

    «Мы – лохи»: одного из главных сторонников Зеленского, доктора Комаровского, настигла скорая расплата

    Когда-то Россия была настоящим магнитом для талантливых и амбициозных знаменитостей с Украины. Отечественный шоу-бизнес, фактически, был переполнен представителями бывшей союзной страны: реализовать с...

    Ваш комментарий сохранен и будет опубликован сразу после вашей авторизации.

    0 новых комментариев

      Spydell 23 июля 11:02

      Создание фейковой ИИ реальности вокруг бигтехов

      Удивительно, но почти никто не касался вопроса адекватности искусственно сконструированных и нагнетаемых завышенных ожиданий роста финансовых показателей бигтехов в рамках концепции экспансии ГИИ. Обратите внимание на следующее: ни одна компания из бигтехов среди софтверного сегмента (Microsoft, Google, Meta, Amazon, Apple) не создала НИ ОДНОГО работоспособного и э...
      357
      Spydell 7 июля 10:56

      Как рождается безумие?

      17.5 трлн достигла капитализация ведущих восьми американских компаний (Microsoft, Apple, Nvidia, Google, Amazon, Meta, Broadcom и Tesla) по собственным расчетам.  На графике представлена не цена акций, взвешенная на текущую капитализацию, а динамическая капитализация с учетом изменения количества акций. Необходимо учитывать, что компании проводят масштабные ба...
      865
      Spydell 5 июля 10:58

      Обзор экономики России

      Экономика России демонстрируют высокие темпы роста на фоне частичного замедления потребительского спроса. Индекс выпуска товаров и услуг по базовым видам экономической деятельности в мае вырос на 6.5% г/г, с начала года (январь-май) темп сопоставимый (6.5% г/г) и это на относительно высокой базе прошлого года.  По сумме за 12 месяцев индекс выпуска выро...
      555
      Spydell 21 июня 10:56

      Хроники идиотизма или как американский рынок дошел до терминальной стадии бешенства?

      Все про тот же американский рынок по двум причинам – никогда в истории подобного не было и каждое обсуждение этой темы формирует «хроники безумия», а во-вторых, американский рынок является системообразующим во всей глобальной финансовой системе. За счет кого рост? На двух графиках показана сравнительная динамика секторов из индекса S&P 500 ...
      980
      Spydell 20 июня 20:03

      Что происходит с рублем?

      Сильнейшее укрепление рубля – что, черт возьми, происходит на валютном рынке? Исторический момент - официальный курс рубля к доллару укрепился на 5.1%, что является одним из самых сильных укреплений за 25 лет. В 21 веке было 6063 торговых сессий, когда Банк России определял курс рубля. Укрепление даже на 2% за день - это редчайшее событие, которое происход...
      2200
      Spydell 13 июня 20:30

      История организованных валютных торгов долларами и евро закончена в России

      •  Минфин США внес в SDN лист системообразующие российские организации (Мосбиржа, НКЦ, НРД), что лишает возможности для проведения валютных операций. •  С 13 июня прекращены торги валютными парами с участием евро, доллара и гонконгского доллара, как и любыми инструментами на фондовом, денежном рынках, СПФИ и рынке драгоценных...
      1999
      Spydell 10 июня 18:50

      Кто надувает пузырь на американском рынке акций?

      С ноября 2023 на рынке США сильнейшее ралли за всю историю торгов по совокупности факторов, но помимо невероятных рекордов, все текущее безумие войдет в историю, как самый идиотический пузырь и тупое раллирование всех времен и народов. Почему? В рынке нет новых денег, все это фикция и обман, одно сплошное надувательство и манипуляции. Все те балан...
      1051
      Spydell 8 июня 11:17

      Банк России оставил ставку неизменной на уровне 16%, сигнал значительно ужесточен

      Наиболее логичное решение (объяснение 1 и 2), т.к. экономические обстоятельства не изменились в достаточной степени, чтобы делать столь резкий разворот ДКП. Повышение ставки на июньском заседании могло бы исказить коммуникационный канал ЦБ с рынком, т.к. официальная риторика Банка России с апреля не создавала пространства для маневра в сторону ужесто...
      452
      Spydell 2 апреля 13:59

      Кульминация безумия

      Американский рынок – это вихрь запредельной концентрации идиотизма, иррациональности, алчности, беспрецедентный марафон абсурда, где здравый смысл и логика давно капитулировали, открыв врата наркотическому безумию, нашпигованному ИИ галлюцинациями.  Вот ключевые факты по самым последним данным по закрытию 28 марта: Реклама •  Капитали...
      1970
      Spydell 5 марта 16:44

      Что происходит с долговым рынком США?

      Что происходит с долговым рынком США после начала активных размещений в июне 2023? Совокупные размещения составили 2.5 трлн по собственным расчетам на основе данных  Казначейства США.  За всю историю работы Минфина США не было более активного периода заимствований с учетом сезонности с июня предыдущего года по февраль отчетного года. За сопоставимый...
      1021
      Spydell 20 февраля 16:08

      Как американский рынок сошел с ума?

      Как американский рынок сошел с ума – те самые хроники безумия. Чтобы лучше понимать степень помешательства на теме ИИ, лучше обратить внимание на два кейса – Nvidia и Super Micro, но сначала немного цифр. • К 19 февраля 2024 свыше 10 трлн капитализации рынка с начала 2023 или почти 20% от капитализации всех публичных американских компаний создан...
      11735
      Spydell 11 декабря 2023 г. 14:09

      В поисках зомби компаний в США

      Высокие ставки в США уже больше года, а что там с долгами? В настоящий момент в США почти 1300 достаточно значимых компаний нефинансового сектора и без учета фондов недвижимости, по которым были торги 8 декабря с отсечкой капитализации более $1 млрд долл и выручкой не менее $500 млн за последние 12 месяцев согласно собственным расчетам по открытым данным торгов. ...
      772
      Spydell 8 декабря 2023 г. 14:18

      Ловушка ожиданий

      Оценивая динамику макростатистики, капитализацию фондовых активов и опережающие индикаторы экономической активности, может сложиться ошибочная интерпретация показателей, что приводит к формированию неверных выводов об устойчивости системы. Реклама С одной стороны, наблюдается рекордная капитализация акций в США, Европе и Японии, с другой стороны достаточно устой...
      388
      Spydell 27 ноября 2023 г. 18:18

      В США увеличивается разрыв между бедными и богатыми

      В США увеличивается разрыв между бедными и богатыми, достигая исторического максимума по данным ФРС. С 1989 по 2013 разрыв по уровню годового дохода между 10% самых богатых и 20% самых бедных американских семей был в среднем 16.2 и слабо менялся год от года (доходы от активов и прироста капитала богатых компенсировались социальными пособиями для бедны...
      602
      Spydell 17 ноября 2023 г. 16:16

      Весьма омерзительные данные по промышленному производству в ЕС-27

      Весьма омерзительные данные по промышленному производству в ЕС-27 в контексте нарратива «о мягкой посадке». Никакой мягкой посадки может и не быть, т.к. высокие энергетические издержки теперь накладываются на финансовые издержки, связанные с запредельной стоимостью обслуживания долгов и неравномерным фондированием (отсечением от ...
      1174
      Spydell 17 ноября 2023 г. 10:16

      Оценка паритета покупательной способности

      Да, конечно, можно все сжать к одной товарной позиции (индекс Bigmac или к цене литра бензина, КВт электроэнергии и т.д), сделать далекоидущие выводы из ничего и на этом успокоиться, однако этот путь – контрпродуктивный. Чрезмерное упрощение и обобщение уводит от оценки межстрановых ценовых пропорций, что искажает результаты, приводя к неверным выводам.&n...
      877
      Spydell 13 ноября 2023 г. 10:27

      Сравнение цен в России и США

      Россию накрыл мощнейший за 20 лет инфляционный шторм, но и в США была рекордная за 40 лет инфляция. К чему пришли, насколько цены в России ниже, чем в США? К черту официальную статистику – манипулируют все. Возьму цены, который актуальны на утро 12 ноября 2023 в крупнейших онлайн мегамаркетах Чикаго и Москвы. Наилучшую и самую репрезентативную онлайн в...
      2048
      Spydell 31 октября 2023 г. 19:44

      Прямые инвесторы в Китай практически полностью недружественные страны

      Прямые инвесторы в Китай практически полностью недружественные страны. В условиях обострения конфронтации с коллективным Западом логично ожидать оттока прямых инвесторов? Так ли это? Нет, приток прямых инвестиций продолжается, но менее интенсивный, чем раньше. С 2005 по 2008 среднеквартальные темпы чистого притока иностранных инвесторов в категории &laqu...
      273
      Spydell 30 октября 2023 г. 17:01

      Япония имеет среднеквартальный дефицит торгового баланса

      Прошли те славные времена, когда Япония была чистым экспортером, а теперь Япония имеет среднеквартальный дефицит торгового баланса на уровне $35 млрд по сравнению с условной нормой профицита $20-25 млрд с 1995 по 2010 года. Рост цен на сырье, потеря конкурентоспособности высоко технологического экспорта из-за развития Китая, Южной Кореи и Тайваня, низкая рентаб...
      481
      Spydell 27 октября 2023 г. 12:06

      Какие макроэкономические условия складываются перед заседанием Банка России 27 октября?

      ▪️Ошеломляющий кредитный импульс. В сентябре в пользу нефинансовым организациям, индивидуальным предпринимателям и физлицам было выдано 2.1 трлн руб рублевых кредитов, что является абсолютным рекордом (чистый прирост, как разница между объемом выдачи и погашений за месяц). В сентябре был переписан августовский рекорд (1.8 трлн), т.е. в сумме...
      802
      Служба поддержи

      Яндекс.Метрика