Невероятный рывок от криптоцаря к криптобандиту

Никто не нанес криптоиндустрии более существенного урона, чем действия Трампа и его команды криптолудоманов. Абсурд? Важно разобраться, а для этого немного контекста.

????Период активного пампа крипты длился около 40 дней с 6 ноября по 16-18 декабря. С 18 декабря (одним из триггеров было заседания ФРС и разворот американского рынка) рынок крипты перешел в ограниченную нисходящую коррекцию до середины января, что является скорее нормой в рамках восходящего тренда.

????Однако, с 20-х чисел января по 3 февраля началась новая волна агрессивных продаж (триггер – скамкоин TRUMP) и слом восходящего тренда, где 1-3 февраля была сильнейшая волна маржин-коллов за всю историю существования крипторынка.

????Рынок находился в подавленном состоянии с 4 по 23 февраля без признаков оживления и формирования устойчивых покупок, а с 24 февраля актуализировалась новая мощнейшая волна продаж с самым сильным) оттоком из ETF-фондов за все время.

????К 9 марта рынок находится в самой агрессивной медвежьей фазе (в основном для низкокапитализированной альты и трешкоинов) за всю историю обращения крипты (аналоги 1кв19 и 3кв22), однако, в 2018-2019 не было открытого интереса, а в 2022 мера концентрации участников была примерно в 3-5 раза ниже, чем сейчас.

Рынок всего за два месяца (с середины декабря к середине февраля) перешел от ошеломляющей эйфории к самому депрессивному и подавленному сантименту за всю историю!

По совокупности факторов, с учетом открытого интереса и объемов торгов, мера депрессивности к 9 марта сильнейшая, чем когда-либо, причем чем более токсичный актив, тем сильнее депрессивность (биткоина это касается в меньшей степени, тогда как во всех остальных мощный разгром).

Финальный шортсквиз и памп произошел 2 марта, когда Трамп анонсировал создание крипторезерва, а вместе с ним и криптосаммита на 7 марта. С 3 марта новая мощнейшая волна продаж, в том числе за счет инсайда о том, что «крипторезерв» - это фейк.

Так и получилось. Вместо новых денег «крипторезерв» просто переупаковывает существующий статус конфискованной крипты примерно на 200 тыс биткоинов, не создавая нового денежного потока в рынок. Это примерно все, что нужно знать при «крипторезерв».

После провала с «крипторезервом», которого по факту нет и пока не планируется, участники криптосообщества ожидали более конкретных действий от Трампа.

Сам криптосаммит был похож на шабаш и «балаган» криптолудоманов, даже несмотря на их высокий статус, с общими фразами «сделаем США криптостолицей мира» с обещаниями дерегуляции и отказа от преследования криптобизнеса.

Лидеры криптоиндустрии в основном просто хвалили Трампа и благодарили его за «спасение отрасли», что вызвало крайне негативную реакцию в криптосообществе. Рынок красноречиво показывает реальную реакцию.

Более интересен не криптосаммит, а реакция криптосообщества. Я проанализировал тысячи постов на платформе X и Reddit, используя инструменты LLM, и получился следующий срез: 85% оценивает Трампа и криптосаммит негативно или со скепсисом (где почти 40% резко негативно), 11-12% нейтрально-положительно и не более 3-4% сильно положительно.

Из положительных комментариев основной нарратив: наконец-то крипта выходит в легальное пространство.

От любви и обожания в ноябре-декабре с ожиданиями "туземуна", теперь криптосообщество комментирует Трампа так: мошенник, аферист, хапуга, криптоидиот, скамер, пампер, позор, национальное унижение.

 «Самый известный мошенник в истории, который обогащает своих богатых друзей», в этой тональности около половины комментариев. 

Сообщество использует такие термины, как "Trump-n-Dump", "FelonTrump" и "DonTheCon", выражая недовольство падением рынка в основном из-за скамтокена TRUMP, который заскамился с рекордной скоростью за всю историю (в 7 раз за месяц для активов с капитализацией более 1 млрд), где огромное количество (до 1 млн) лудоманов потеряли деньги.

Рынку потребовалось два месяца, чтобы осознать, что происходит, я анализировал тенденции в первые дни со схожей интерпретацией (1, 2 и 3) - в первую очередь подрыв доверия к рынку.

Интересные события происходят на рынке крипты, которые, теоретически, могут иметь далеко идущее политическое отражение.

Недавно был скандал, в котором непосредственно замешан президент Аргентины Хавьер Милей. Ситуация с точностью повторяет инцидент со скамкоином TRUMP.

14 февраля Хавьер Милей написал твит со следующим содержанием: «Мир хочет инвестировать в Аргентину». К сообщению прилагался код для покупки криптоскама под названием Libra.

Паттерн в точности повторяет скамкоином TRUMP и любой другой криптомусор – разогрев публики, памп, обкэшивание в условиях высоких объемов/спроса и резкий обвал в 7-10 раз за месяц. 

Анализ транзакций показал классическую мошенническую схему: крупнейшие держатели (владевшие примерно 80% всех токенов) успели продать свои активы на пике цены, оставив рядовых участников с обесценившимися криптомусором. Наибольшую прибыль получили счета, зарегистрированные за несколько часов до старта монеты – все в точности, как в скамкоине TRUMP.

Разница в том, что Libra достигал около $250 млн на пике и практически обнулился сейчас, а скамкоин TRUMP достигал капитализации почти $20 млрд на пике, но паттерн почти на 100% идентичный. 

Криптосообщество немедленно идентифицировало происходящее в Libra как типичный «rug-pull» — мошенническую практику, при которой знаменитость рекламирует новый токен, цена которого быстро растёт, а затем организаторы продают свои доли, обрушивая стоимость.

О мошенничестве в скамкоине TRUMP я сообщал одним из первых (1  и 2), а до криптосообщества это доходило последовательно на протяжении почти двух месяцев, результатом чего стала сильнейшая распродажа в истории обращения крипты (особенно в сегменте токсичного криптомусора).

Но и здесь есть разница.

После обвала цен и начала скандала президент Милей поспешил откреститься от криптовалюты и удалил свой рекламный твит, делая вид, что его обманули, и он не отдавал себе отчет, что делает. 

Скандал привел к серьезным политическим последствиям для президента Милея. Оппозиционная партия «Союз за родину» инициировала процедуру импичмента главы государства. Федеральный прокурор открыл расследование, в котором президент фигурирует как один из подозреваемых, а на рынке крипте началась новая волна продаж в группе трешкоинов, расширенной на Solana (платформа для генерации криптомусора).

Трамп в отличие от Милея по инерции даже пытается гордиться статусом криптоцаря, организовав криптосаммит 7 марта, однако, бурление криптосообщества достигло невероятных высот, результат которых показан на табло (сильнейший обвал по всему фронту крипты, достигшей, вероятно, временной кульминации 9 марта) и в гневных сообщениях на платформе X и Reddit (каждый может ознакомиться самостоятельно).

Запуск скамкоина TRUMP был стратегической ошибкой по форме и содержанию, создавая пространство давления оппозиционных структур на Трампа с рисками импичмента (причем это пространство создал лично Трамп), усиливает репутационные и юридические риски, ухудшает имидж криптоиндустрии, дестабилизирует рынок, и катастрофически подрывая доверие. 

Полное непонимание причинно-следственных связей и потенциальных последствий заставляет усомниться в когнитивных способностях администрации Трампа. 

Обшкурить публику на несколько миллиардов, чтобы создать проблемы на триллионы с далеко идущими последствиями на макрофинансовом и политическом уровне? Зачем?

Другими словами, Трамп сам создал себе проблемы непродуманными действиями.

Трамп создал сильнейшее ралли в крипте с 6 ноября, но Трамп и уничтожил его с 18 января. 

Без учета BTC совокупная капитализация крипты для активов выше 100 млн по капитализации составила 858 млрд на 10 марта (03:00 МСК) vs 836 млрд на 4 ноября 2024 по собственным расчетам, причем XRP добавила 96 млрд капитализации, а ADA – 14 млрд с 4 ноября, т.е. рынок по широкому фронту уже в минусе на 11% относительно 4 ноября (ралли уничтожено).

Тотальный разгром в так называемых мемкоинах – они же скамкоины или трешкоины, где потери составляют 5-15 раз от 18 января и в 2-8 раз от 4 ноября.

Источник